Polymath 是一个平台，用于促进在区块链上创建、发行和管理证券型代币，解决与身份、合规性、保密性和治理相关的监管和运营挑战。它开发了Polymesh，这是一个专门为受监管资产设计的区块链，为现代资本市场提供量身定制的基础设施。Trevor Koverko 是 Polymath 的联合创始人之一。^[1]

概述

Polymath 提供了一个用于创建、发行和管理证券型代币的平台，利用 Ethereum 上的 ERC-1400 标准。该平台已部署超过 200 个代币，通过其 Polymesh 区块链 解决了与身份、合规性、保密性和治理相关的资本市场挑战。Polymesh 专为证券型代币设计，旨在通过为发行人、投资者、机构和监管机构提供量身定制的解决方案来促进机构采用。该平台将先进的功能与用户友好的工具相结合，以改善资本市场并管理数字证券。^[1][2]

技术

Polymesh

Polymesh 是一个专门为证券型代币设计的区块链，以治理、身份、合规性和保密性作为其基本支柱。选择这些要素是为了解决机构和监管机构在采用证券型代币时面临的挑战。Polymath 使用 Polymesh 来满足发行人、投资者、机构和监管机构的关键需求，从而促进结算等复杂操作。Polymesh 的专门设计符合现代资本市场的要求，与通用区块链相比具有优势。此外，Polymath 在 Polymesh 上提供用户友好的工具，使其功能可供非技术用户使用。^[3][4]

ERC-1400

ERC-1400 旨在通过集成新的和现有的协议来统一证券型代币标准。它扩展了 ST-20 框架，以涵盖核心合规性、文档处理、通知、证券型代币控制、权限、委托、强制转移和部分可替代性，从而提高投资者所有权的透明度。它通过将管辖区法律和链下数据集成到交易中来执行全球法规。主要功能包括通过代币状态跟踪提高透明度、减少利益相关者进行技术尽职调查的需求、支持广泛的金融资产以及改善用户体验。ERC-1400 由证券型代币圆桌会议开发，并得到行业专家的贡献，旨在为证券型代币提供一个全面的框架。^[5][6]

证券型代币

证券型代币是基于区块链的数字表示，代表传统的证券，如债务、股权或房地产，它们必须遵守监管合规标准。它们自动化了许多手动流程，为所有相关方创建了一个可靠的事实来源。使用证券型代币可以通过消除中介机构来降低成本，并且筹款、交易、结算时间和股息发行等流程变得更加高效。证券型代币还允许 24/7 市场准入，通过代币化传统上缺乏流动性的资产来增加流动性，并提供超额部分所有权，使全球投资者更容易获得资产。它们允许投资者分散其投资组合并维护所有权和交易的透明数字记录，从而增强保护并降低不当行为风险。自动化合规性和支付也是关键优势，法规和支付（如股息）可在每个代币的配置中进行自定义和强制执行。^[7]

资本平台

Polymath 资本平台旨在通过使用智能合约将现实世界的资产数字化为证券型代币。它支持资本筹集的不同阶段，包括代币发行、策略设置、吸引投资者和投资组合管理。该平台建立在 Polymesh 上，Polymesh 是一个用于受监管资产的区块链，并迎合资产所有者、咨询团队和投资者。它提供用于创建和管理代币发行、资本表和公司治理的工具，同时与 KYC/AML 服务集成并确保监管合规性。用户可以根据自己的需求定制平台，以获得从筹款到投资者管理的全面解决方案。^[8]

代币工作室

Polymath 的代币工作室允许发行人使用 Polymath 的 POLY 实用代币 预留、配置和管理其证券型代币。该工作室可在 Ethereum 和 Polymesh 区块链上使用。^[9]

POLY

Polymath (POLY) 是一种加密货币，可促进在区块链上创建、发行和管理证券型代币。POLY 是 Ethereum 上 Polymath 代币工作室的实用代币，使发行人能够创建和管理证券型代币。它解决了与身份、合规性、保密性、治理和结算相关的公共基础设施中的挑战。它的总供应量为 10 亿个代币。^[2]

合作伙伴关系

REtokens

2023 年 9 月，Polymath 与房地产代币化公司 REtokens 合作，使用 Polymath 的平台来简化代币化、遵守法规并使房地产投资更易于访问和安全，从而改变房地产投资策略。^[10]

Fair Square Lab

2023 年 3 月 28 日，Fair Square Lab (FSL) 和 Polymath Research Inc. 签署了一份独家谅解备忘录 (MoU)，通过集成证券型代币来增强 FSL 的区块链技术。Fair Square Lab (FSL) 是一家区块链技术公司，开发了用于访问区块链上的证券型代币资产的技术和解决方案，包括发行和分发。^[11]

MetaFinance

2022 年 6 月，Polymath 宣布收购 MetaFinance，这是一个资本筹集和投资者管理平台。这项技术为私人市场生态系统提供了一个集成的解决方案，可以协作发行、管理和分发证券，从而使所有类型的投资者更容易获得和包容地投资代币化证券。^[12]

GATENet

2021 年 9 月 9 日，GSX 集团的一项旨在构建链上金融市场、结算和注册解决方案的倡议 GATENet 成为 Polymesh 区块链的激励测试网 (ITN) 上的最新节点运营商。Polymesh 由 Polymath 设计，是第一个专门为资本市场设计的区块链。该区块链依赖于像 GATENet 这样的经过验证的实体来运行节点并维护链的安全性。^[13]