SynFutures 是一个用于交易 加密货币 衍生品的去中心化平台。它使用户无需许可即可上市和交易加密资产，从而促进开放和不受限制的交易。作为一个衍生品平台，SynFutures 允许用户交易价值源于基础加密资产的合约，例如期货合约。 ^[1]

概述

该平台经历了多次迭代，每次迭代都旨在提高功能和用户体验：^[1]

• SynFutures v1：引入了无需许可的上市和交易的概念，允许交易任何加密资产，而无需事先批准。
• SynFutures v2：增强了用户界面，使其更直观，更易于交易者和流动性提供者导航和与平台互动。
• SynFutures v3：专注于通过迎合更大的市场参与者群体来扩大用户群。它引入了 Oyster 自动化做市商 (AMM)，该做市商将集中流动性和订单簿模型组合成一个单一的链上系统。这项创新旨在提高流动性，并为日常交易者、专业做市商和流动性提供者提供更好的交易机会。

Oyster 自动化做市商 (AMM)

Oyster 自动化做市商 (AMM) 是 SynFutures v3 的一项关键功能，旨在增强去中心化衍生品交易。 ^[2]

衍生品的单一代币集中流动性

Oyster AMM 允许流动性提供者将其流动性集中在特定价格范围内，从而提高资本效率。与 UniSwap v3 等面向现货市场的传统模型不同，Oyster AMM 包括衍生品的保证金管理和清算框架。它使用单一代币进行流动性提供，无需双边流动性。这种简化支持任何资产对的上市，包括模因币和流动性质押代币 (LRT) 等利基资产。 ^[2]

无需许可的链上订单簿

该模型集成了一个无需许可的链上订单簿。传统的 AMM 需要大量的流动性才能产生价格影响，而订单簿模型资本效率更高，但更复杂。Oyster AMM 中的链上订单簿确保了透明性、无需信任，并避免了对中心化管理员的依赖，从而减少了潜在的漏洞。 ^[2]

统一的流动性模型

Oyster AMM 将集中流动性和订单簿模型组合成一个单一系统，提供统一的流动性机制。这种集成支持高效的原子交易，避免了链上 AMM 与链下订单系统相结合的系统中的低效率和同步问题。 ^[2]

稳定机制

Oyster AMM 包括先进的风险管理机制，以增强用户保护和价格稳定性：^[2]

• 动态惩罚费用：通过惩罚交易价格与标记价格之间的重大偏差来阻止价格操纵，从而平衡流动性提供者的风险和回报。
• 稳定的标记价格：使用指数移动平均线来降低突然价格波动和大规模清算的风险，从而提供更稳定的交易环境。

Odyssey 积分

Odyssey 积分是通过 SynFutures 内的 Oyster Odyssey 计划获得的奖励，通过完成推荐、向 自动化做市商 (AMM) 提供流动性以及下达限价单等操作来赚取。要获得 Mystery Boxes 的资格，用户必须注册、推荐他人或使其小队的 总锁定价值 (TVL) 满足特定要求。 ^[3]

流动性增加会显着影响 Odyssey 积分的累积，用户可以通过增加流动性或下达限价单来赚取积分。诸如以较窄的范围增加流动性以及下达接近市场价格的限价单等操作可以提高积分分配。最低流动性存款要求由平台确定。 ^[3]

限价单有助于积分的赚取，用户可以通过下达更接近公平价格的更大订单来赚取更多积分。积分仅授予限价单，因为它们被认为是提供流动性的一种方式。 ^[3]

受邀者必须完成注册，推荐人才能获得积分，推荐人可以赚取受邀者流动性积分的一部分。更高的推荐人级别可以通过更高的提升因子来提高受邀者的流动性积分。与推荐人和小队 TVL 相关的提升百分比会随着时间的推移而累积，并直接影响累积的积分。 ^[3]

小队的总锁定价值 (TVL) 包括保证金存款和增加的流动性，限价单也发挥着作用，因为需要保证金。用户可以通过维持特定时期的 TVL 来赚取旋转机会，从而有可能获得积分作为奖励。旋转的结果受运气的影响，更高的运气会增加获得积分的机会。 ^[3]

产品

Perps

SynFutures 平台提供各种类别，以满足不同的用户需求。这些类别包括市场、交易、赚取、投资组合和 Odyssey。 ^[4]

“市场”类别为用户提供对实时市场数据的访问，包括价格、交易量和其他相关信息，以便做出明智的决策。“交易”促进了交易的无缝执行，允许用户购买、出售或交易各种衍生品合约，包括永续合约 (perps)、期货和期权。 ^[4]

“赚取”类别为用户提供通过各种策略赚取被动收入的机会，例如向 AMM 提供流动性、质押或参与收益耕作计划。“投资组合”部分使用户能够管理其投资组合、跟踪业绩并实时监控损益。 ^[4]

“Odyssey”类别包含奖励计划，为用户提供奖励，例如 Odyssey 积分和 Mystery Boxes，以奖励他们参与平台活动，例如推荐、提供流动性和交易。 ^[4]

NFTures

NFTures 是一个用于交易 NFT 永续合约的应用程序，由 SynFutures 开发，SynFutures 是一个去中心化衍生品交易所，使用户能够在任何具有价格馈送的资产上上市和交易各种期货和永续合约。 ^[5]

NFTures 旨在容纳各种交易者，包括那些刚接触加密货币期货平台的人。该团队认识到 NFT 是进入加密货币和 区块链 领域的切入点，因此优先考虑用户友好性，并从主流社交和约会应用程序中汲取灵感。 ^[5]

分数化 NFT 经常在现货 DEX 上进行交易，例如 Uniswap 和 SushiSwap。NFTures 的独特之处在于它提供这些资产的期货交易，这是其他平台所不具备的功能。在 NFTures 上进行交易有望为所有用户带来可访问性和乐趣。 ^[5]

融资

2023 年 10 月，SynFutures 完成了 B 轮融资，获得了 2200 万美元的投资。本轮融资由 Pantera Capital 领投，HashKey Capital、SIG DT Investments 和其他投资者参与。 ^[6]

SynFutures 的联合创始人兼首席执行官 Rachel Lin 提到，融资过程于去年开始。虽然 Lin 拒绝透露有关估值和融资结构的具体细节，但她提到 SynFutures 正在考虑未来推出原生代币的可能性。但是，有关此事的任何决定都将取决于市场状况和监管方面的考虑。 ^[6]

这轮 B 轮融资发生在 2021 年 6 月筹集了 1400 万美元的 A 轮融资近两年半之后。通过这轮最新的融资，SynFutures 迄今为止获得的总融资额约为 3800 万美元。 ^[6]