Camelot은 Arbitrum 네트워크를 기반으로 하는 탈중앙화 거래소(DEX)입니다. Camelot DEX는 2022년 12월에 출시되었습니다. 거래소의 기본 토큰은 $GRAIL입니다. ^[1][10]

개요

Camelot은 Arbitrum을 기반으로 구축되었으며 생태계와 커뮤니티를 중심으로 하는 탈중앙화 거래소입니다. 2022년 11월에 개발되었으며 2022년 11월 29일에 공개 토큰 판매를 시작했습니다. "Camelot"이라는 이름은 아서 왕의 Camelot 궁전에서 유래되었으며 원탁의 개념을 상징합니다. 이러한 맥락에서 Camelot을 사용하여 유동성 풀을 생성하는 사용자와 프로젝트를 원탁의 뛰어난 기사에 비유하여 "기사"라고 부릅니다. ^[2]

원탁에 참여하는 프로토콜에는 D-Squared, Byte Masons, Liquity, Hop Protocol, Tarot Protocol, Lexer Protocol, Factor, Vela Exchange, JustBet, Bond Protocol, Redacted Cartel, Perpy, Relay Chain, Plutus DAO, Lyra DAO, Pendle, Thales, Spool DAO 및 Silo가 있습니다. ^[12]

Camelot의 구조는 빌더와 사용자가 적응 가능한 유동성을 가질 수 있도록 하는 사용자 정의 가능한 프로토콜입니다. 또한 Nitro Pools 및 spNFT와 같은 기능도 제공합니다. — 제공자가 유동성에 대한 잠금 기간을 만들고 Camelot의 플러그인 기능을 사용하여 수익률을 높일 수 있도록 하는 래핑된 유동성 토큰입니다. ^[2]

서비스 및 기능

자동화된 마켓 메이커(AMM)

AMM은 Camelot 생태계의 핵심 시스템입니다. 개발 방향은 유연성과 사용자 정의를 생성하는 이중 유동성, 동적 방향 수수료, 생태계의 일부가 되기를 원하는 파트너 및 프로젝트를 직접 대상으로 하는 추천과 같은 방법을 따릅니다. ^[3]

스테이킹된 포지션(spNFT)

spNFT(대체 불가능한 스테이킹된 포지션)를 사용하면 각 Camelot 유동성 풀에는 사용자가 유동성 풀 토큰을 래핑하여 발행할 수 있는 자체 스테이킹 포지션(spNFT)이 있습니다. spNFT는 사용자가 예금 영수증으로 취급하며 일반 유동성 공급자와 비교하여 고급 기능이 있습니다. 고유한 ID가 있고 토큰 수, 제공된 토큰 값과 같은 사용자 포지션의 전체 매개변수가 있으며 연간 백분율 수익률(APY) 및 승수 포인트가 있는 잠금 시간이 있습니다. ^[4]

스테이킹된 포지션은 유동성 공급자 토큰에 대한 래핑 레이어 역할을 하여 다양한 사용자 정의 전략을 통해 유연한 유동성 제공을 가능하게 합니다. ^[2][4]

수익률 파밍

Camelot의 이중 유동성 메커니즘은 수익률 파밍으로 유동성을 제공하는 사용자에게 보상을 제공합니다. 또한 80/20 비율로 $GRAIL 및 xGRAIL 보상으로 인센티브 프로그램에 참여할 수 있습니다. ^[5]

거래소에는 수익률을 생성하는 스테이킹된 포지션에서 수익을 높이는 두 가지 주요 방법이 있습니다. 사용자가 토큰에 대한 보상을 받기 위해 특정 기간 동안 자산을 잠그는 잠금을 통해, 그리고 사용자가 이익을 위해 스테이킹 포지션(spNFT)에 xGRAIL을 사용할 수 있는 YieldBooster 플러그인을 통해. ^[5]

Nitro Pools

Nitro 풀은 Camelot의 파트너 프로젝트 및 사용자를 위한 유동성을 제공하기 위해 생성됩니다. 유동성 제공에 대한 보상 외에도 프로젝트는 Nitro 풀에서 ETH에 새로운 보상 레이어를 생성하여 결과적으로 내부 프로젝트에 대한 유동성을 장려합니다. 사용자는 또한 스테이킹 후 PLS 배출, xGRAIL 및 GRAIL을 얻습니다. ^[6]

제시된 Nitro 풀의 두 가지 유형에는 Camelot에서 생성한 공식 Nitro 풀과 누구나 생성할 수 있는 커뮤니티 Nitro 풀이 있습니다. ^[6]

xGRAIL 플러그인

xGRAIL 플러그인은 xGRAIL 계약에 연결된 계약입니다. 일부 플러그인은 Camelot 팀에서 직접 만든 기본 플러그인(배당금, 수익률 부스터, 런치패드 등)이지만 다른 플러그인은 생태계의 모든 사람이 자유롭게 통합할 수 있습니다. ^[8]

Camelot V2

Camelot V2는 Algebra의 V2 구현으로 구동되는 집중 유동성 자동화된 마켓 메이커(AMM)를 포함하여 플랫폼에 대한 일련의 업그레이드를 도입합니다. 이러한 업그레이드는 Arbitrum 생태계 내에서 거래 효율성을 향상시키도록 설계되었으며 3단계로 출시됩니다. 4월 8일 토요일에 출시될 예정인 첫 번째 단계에서는 집중 유동성 AMM을 도입합니다. 다음은 사용자 인터페이스(UI) 개선에 중점을 둔 두 번째 단계와 집중 유동성 고효율 팜을 도입하는 세 번째 단계입니다. ^[11]

처음에 Camelot의 목표는 지속 가능한 인프라 지원을 제공하는 탈중앙화 거래소(DEX)를 구축하여 단순히 '수익률 팜'에서 벗어나는 것이었습니다. 원래 AMM 구현은 변동성이 큰 풀과 안정적인 풀에 대한 수학적 모델을 활용하여 기본 빌더 지원에 중점을 두었습니다. 시간이 지남에 따라 방향 수수료, spNFT, Nitro 풀 및 지속 가능한 배출과 같은 조치를 통해 효율성을 개선했습니다. ^[11]

이제 Arbitrum 생태계의 주요 DEX인 Camelot은 Algebra의 V2 코드베이스를 채택하여 집중 유동성을 구현했습니다. 이를 통해 동적 변동성 기반 수수료, 지정가 주문 지원, 리베이스 토큰과의 호환성 및 개별 풀에 대한 사용자 정의 가능한 틱 간격과 같은 여러 가지 개선 사항이 제공됩니다. 목표는 spNFT 및 Nitro 풀과 같은 기존 구조에 통합하여 특히 정교하지 않은 사용자가 집중 유동성에 더 쉽게 접근할 수 있도록 하는 것입니다. ^[11]

거버넌스 및 DAO

커뮤니티 구성원은 xGRAIL 잔액을 거버넌스 토큰으로 사용하여 제안에 투표할 수 있습니다. xGRAIL이 많을수록 투표권이 커집니다. 이 프로세스는 가스가 필요 없으며 트랜잭션이 필요하지 않습니다. 제안이 승인되면 팀 구성원과 고문으로 구성된 DAO가 필요한 계약을 실행하고 최종 결정을 내립니다. ^[2]

Grail & xGrail 토큰

Grail

GRAIL은 Camelot의 기본 토큰입니다. 인센티브 스테이킹 포지션에서 수익률 보상으로 얻을 수 있습니다. Arbitrum 체인에서 작동하며 최대 공급량은 100,000 GRAIL입니다. ^[7]

Genesis에서 공개 판매의 15%가 선불로 배포되었습니다(5% xGrail 및 10% GRAIL). 공개 판매의 10%는 프로토콜 소유 유동성에, 5%는 Genesis Nitro 풀에, 22.5%는 향후 3년 동안 유동성 마이닝에, 20%는 향후 3년 동안 핵심 기여자에게, 10%는 파트너십에, 8%는 준비금에, 5%는 생태계에, 2%는 개발에, 2%는 고문에게 할당되었습니다. ^[7]

xGrail

xGrail은 Camelot 에스크로 토큰이며 양도할 수 없습니다. 사용자는 수익률을 생성하는 스테이킹 포지션(spNFT)에서 또는 GRAIL 자산을 변환하여 xGrail을 얻을 수 있습니다. xGRAIL은 거버넌스 토큰이며 플러그인을 통해 전용 계약에 스테이킹하여 여러 가지 이점을 잠금 해제하는 데 사용할 수 있습니다. ^[8]

TVL

2023년 3월 Camelot의 TVL(총 고정 가치)은 Arbitrum의 ARB 토큰 에어드랍에 앞서 1억 달러를 넘어섰습니다. TVL 애그리게이터 DefiLlama의 데이터에 따르면 Camelot의 24시간 거래량은 2023년 3월 18일에 4,700만 달러를 넘어섰습니다. ^[9]