**에리스 프로토콜(Eris Protocol)**은 주로 코스모스(Cosmos) 생태계 내에서 운영되는 탈중앙화 금융(DeFi) 프로토콜로, 수익 최적화 및 리퀴드 스테이킹 제공자 역할을 합니다. 이 프로토콜은 사용자에게 디지털 자산에 대한 자동 복리 수익을 제공하는 데 중점을 두고 있으며, 테라 및 테라 클래식 블록체인 모두에서 상당한 입지를 확보하고 있습니다.

개요

에리스 프로토콜(Eris Protocol)은 일련의 탈중앙화 애플리케이션(dApps)을 제공함으로써 사용자를 위한 수익 창출을 단순화하고 강화하는 것을 목표로 합니다. 이 프로토콜의 핵심 미션은 유동성 스테이킹, 자동 복리 및 고급 수익 전략 서비스를 제공하여 "수익으로 가능한 것의 한계를 확장하는 것"입니다. ^[1]. 프로토콜의 주요 가치 제안에는 사용자가 스테이킹된 자산의 유동성을 유지할 수 있도록 하고, 자동화된 보상 재투자를 통해 수익을 극대화하며, 선별된 관리 시스템을 통해 검증인 선택의 복잡성을 추상화하는 것이 포함됩니다. ^[2].

이 프로젝트의 결정적인 특징은 2022년 5월 테라(Terra)의 UST 스테이블코인 디페깅과 그에 따른 체인 분리 이후 이중 체인에 존재한다는 점입니다. 에리스 프로토콜은 테라 클래식으로 리브랜딩된 기존 체인에서 운영을 계속하는 동시에, 새로운 테라 블록체인에도 서비스를 배포했습니다. 이는 테라 생태계에 대한 회복력과 헌신을 보여줍니다. 또한 이 프로토콜은 "슬로우 번 차익거래 프로토콜"로 묘사되는데, 이는 테라 클래식의 LUNC 소각세와 같이 호스트 체인의 토큰 소각 메커니즘에 기여하기 위해 가격 차이를 활용하는 전략에 집중하고 있음을 나타냅니다. ^[1].

에리스 프로토콜은 벤처 캐피털(VC)의 지원 없이 "완전 자급자족"하는 커뮤니티 지향 프로젝트로 스스로를 포지셔닝합니다. 이 모델은 "커뮤니티에 의해, 커뮤니티를 위해" 구축되었다는 슬로건을 뒷받침합니다. ^[2]. 프로젝트의 스마트 컨트랙트는 오픈 소스이며 공식 GitHub 저장소에서 공개 검토가 가능합니다. ^[1].

역사

이 프로젝트의 공식적인 활동은 소셜 미디어 플랫폼 X(구 트위터) 계정이 생성된 2022년 4월경에 시작되었습니다. ^[3]. 2022년 5월 테라(Terra) 생태계의 대규모 붕괴 이전부터 활동해 온 에리스 프로토콜은 이후 발생한 체인 분리 과정을 거친 프로젝트 중 하나입니다. 이 프로젝트는 기존 테라 체인(테라 클래식)에서 dApp을 유지하는 동시에 새로운 테라(피닉스) 체인에서도 서비스를 출시했습니다. ^[1].

2025년 말과 2026년 초, 프로토콜은 몇 가지 주요 발전 사항을 발표했습니다. 2025년 12월 22일, 에리스 프로토콜은 "피닉스 디렉티브(Phoenix Directive)" 캠페인의 일환으로 크레다 파이낸스(Creda Finance)와의 전략적 파트너십을 공개했습니다. 이 협업은 테라 네트워크의 DeFi 결합성과 자본 효율성을 개선하는 것을 목표로 했습니다. 당시 에리스 프로토콜은 "이번 협업은 테라 DeFi 생태계에 더 깊은 결합성과 자본 효율성을 가져다줄 것"이라고 밝혔습니다. ^[3].

이어 2026년 1월 5일에는 피닉스 디렉티브가 개발한 "테라 포트폴리오 트래커"가 출시되었으며, 에리스 프로토콜의 포지션에 대한 통합 지원이 포함되었습니다. 이를 통해 사용자들은 ampLUNA를 포함한 에리스의 유동 스테이킹 토큰 보유량과 증폭된 수익(amplified yield) 포지션을 추적할 수 있게 되었습니다. ^[3]. 같은 달인 2026년 1월 17일, 프로토콜은 외부 관찰자들로부터 긍정적인 평가를 받았으며, 한 계정은 이 프로젝트가 "점점 더 강력해지고 있다"며 테라 기반의 코스모스 생태계에서 "현재 이용 가능한 최고의 수익률 중 일부를 제공하고 있다"고 언급했습니다. ^[3].

기술 및 제품

에리스 프로토콜(Eris Protocol)은 스테이킹된 자산으로부터 수익을 창출, 관리 및 최적화하도록 설계된 상호 연결된 DeFi 제품군을 제공합니다.

유동성 스테이킹 (Amplifier)

앰플리파이어(Amplifier)는 프로토콜의 핵심 유동성 스테이킹 및 자동 복리 상품입니다. 사용자는 LUNA 또는 ATOM과 같은 네이티브 지분 증명(PoS) 토큰을 스테이킹하고 그 대가로 유동성 영수증 토큰을 받을 수 있습니다. 유동성 스테이킹 파생상품(LSD) 또는 유동성 스테이킹 토큰(LST)으로 알려진 이 영수증 토큰은 사용자의 스테이킹 원금과 누적된 보상을 나타냅니다. 대표적인 예로 스테이킹된 LUNA에 대해 발행되는 ampLUNA가 있습니다. ^[2].

앰플리파이어의 핵심 메커니즘은 자동 복리 기능입니다. 프로토콜은 스테이킹 보상을 자동으로 수확하여 기초 스테이킹 포지션에 재투자합니다. 이로 인해 기초 자산 대비 amp 토큰의 가치가 지속적으로 상승하게 됩니다. 이 프로세스는 수동으로 보상을 청구하고 재스테이킹하는 것보다 더 높은 연이율(APY)을 생성하도록 설계되었으며, 보상 청구와 관련된 과세 대상 이벤트를 잠재적으로 최소화함으로써 세금 효율성을 높이는 것을 목표로 합니다. amp 토큰은 완전한 유동성을 유지하므로, 스테이킹 보상을 계속 받는 동시에 전송 및 탈중앙화 거래소에서의 거래가 가능하며 다른 DeFi 프로토콜에서 담보로 사용할 수도 있습니다. ^{[2] [1]}.

고급 수익 전략

에리스 프로토콜(Eris Protocol)은 사용자가 단순한 유동성 스테이킹을 넘어 더 복잡한 수익 전략을 구현할 수 있도록 여러 도구를 제공합니다.

Amp Extractor (수익 분리)

Amp Extractor 제품은 수익 분리(yield splitting) 관행을 가능하게 합니다. 이 기능을 통해 사용자는 amp 토큰과 같은 수익 발생 자산을 가져와 이를 두 가지 핵심 구성 요소인 원금 토큰(Principal Token, PT)과 수익 토큰(Yield Token, YT)으로 분리할 수 있습니다. PT는 자산의 기초 원금을 나타내며 만기 시 1:1 비율로 상환 가능하고, YT는 특정 기간 동안 자산이 창출할 것으로 예상되는 미래 수익을 나타냅니다. 이러한 분리 메커니즘을 통해 YT를 판매하여 고정 수익 상품을 만들거나, YT 거래를 통해 미래 스테이킹 보상 변동에 투기하는 등의 고급 전략이 가능해집니다. ^[1].

Amp Compounder

Amp Compounder는 Eris 자체의 LST에 국한되지 않고 다양한 자산의 수익을 극대화하는 프로세스를 자동화하도록 설계된 일련의 자동 복리 금고(auto-compounding vaults)로 구성됩니다. 사용자는 다양한 유형의 수익 발생 자산을 이러한 금고에 예치할 수 있으며, 금고는 보상을 수확하고 이를 재투자하는 전략을 자동으로 실행합니다. 이 서비스는 사용자가 빈번한 복리 작업과 관련된 수동 노력 및 트랜잭션 수수료를 절약할 수 있게 해주며, 이를 통해 실질 연간 수익률(APY)을 높여줍니다. ^[1].

Amp-Z

Amp-Z는 사용자에게 더 세밀한 제어 권한을 부여하는 고급 수익 전략 제품으로 설명됩니다. 프로토콜에 따르면, 이 제품은 "수동적 복리 이자 발생부터 능동적인 레버리지 관리까지, 사용자의 위험 프로필과 목표에 맞게 전략을 혼합하고 매칭할 수 있는" 환경을 제공합니다. Amp-Z의 명시된 목표는 DeFi 사용자에게 "더 높은 결합성, 더 높은 효율성, 더 강력한 제어력"을 제공하는 것입니다. ^[3]. Terra 체인에서 사용할 수 있지만, 메커니즘에 대한 구체적인 기술적 세부 사항은 입문 자료에 충분히 설명되어 있지 않습니다. ^[2].

차익 거래 및 유동성

이 프로토콜은 차익 거래와 네트워크 유동성 장려를 위해 특별히 설계된 도구들을 제공합니다.

아비트라지 도구 (Arb Vault 및 수동 Arb)

에리스 프로토콜은 "슬로우 번(Slow-burn) 아비트라지 프로토콜"로 운영되며, Arb Vault와 수동 아비트라지 도구를 제공합니다. 이 제품들은 "슬로우 번 아비트라지" 전략을 실행하도록 설계되었습니다. 이는 해당 도구들이 호스트 체인의 토큰 소각 메커니즘에 기여하는 방식으로 가격 차이를 활용하여 아비트라지 기회를 촉진함을 시사합니다. 이는 특히 테라 클래식 체인과 LUNC 토큰 소각세와 관련이 깊습니다. Arb Vault는 이 과정을 자동화합니다. 이러한 도구들은 테라 및 오스모시스 블록체인에서 사용할 수 있습니다. ^{[2] [1]}.

리퀴디티 허브(Liquidity Hub)

리퀴디티 허브는 테라(Terra) 블록체인에 배포된 프로토콜의 유동성을 장려하기 위한 시스템입니다. 이 시스템은 Solidly 탈중앙화 거래소에서 영감을 받은 ve(3,3) 토크노믹스 모델을 활용합니다. 이 모델은 토큰 발행량을 관리하고, 거버넌스 토큰을 예치(lock)하여 보상 증대 및 인센티브 배분에 대한 투표권을 얻는 장기 유동성 공급자에게 보상을 제공하도록 설계되었습니다. ^[2].

얼라이언스 리퀴디티 허브 (Alliance Liquidity Hub)

이 제품은 테라(Terra) 블록체인에 의해 개척된 코스모스 SDK(Cosmos-SDK) 기능인 "얼라이언스(Alliance)" 모듈과 상호작용하기 위한 인터페이스 역할을 합니다. 얼라이언스 모듈은 서로 다른 블록체인들이 경제적 동맹을 형성할 수 있게 하여, 한 체인의 자산을 다른 체인의 보안을 돕기 위해 스테이킹할 수 있도록 지원합니다. 얼라이언스 리퀴디티 허브를 통해 사용자는 자산을 스테이킹하여 보상을 받는 동시에, 테라(Terra) 얼라이언스 내에서 상호 연결된 여러 블록체인의 경제적 보안에 기여할 수 있습니다. ^[1].

거버넌스

Eris Protocol은 유동 스테이킹(amp) 토큰 보유자에게 권한을 부여하는 분산형 거버넌스 모델을 채택하고 있습니다. 이 토큰의 보유자는 투표를 통해 기초 자산에 대한 프로토콜의 위임 전략에 영향을 미칠 수 있습니다. 구체적으로, 특정 블록체인에 대해 프로토콜이 엄선한 네트워크 검증인 목록 중에서 스테이킹된 PoS 토큰을 어떻게 할당할지 투표할 수 있습니다. ^[2].

이 거버넌스 기능은 다음과 같은 Cosmos 생태계 내의 여러 체인에서 지원됩니다:

• Terra
• Juno
• Kujira
• Osmosis
• Injective
• Archway
• Sei
• Nibiru

또한 문서에는 "Amp Governance" 제품이 언급되어 있는데, 이는 프로토콜 전반의 제안, 재무 관리 및 향후 개발에 대한 투표에 사용되는 네이티브 거버넌스 토큰의 존재 가능성을 시사합니다. 다만, 설명된 주요 메커니즘은 amp 토큰 보유자가 검증인 선택에 영향을 미치는 것에 중점을 두고 있습니다. ^[1].

검증인 관리

사용자의 스테이킹 경험을 간소화하기 위해, 에리스 프로토콜(Eris Protocol)은 검증인 선택 과정을 추상화합니다. 사용자가 개별 검증인을 직접 선택할 필요 없이, 프로토콜이 엄선된 고품질 검증인 풀을 관리하며 스테이킹된 자산을 이들에게 위임합니다. ^[2].

프로토콜 팀은 다음과 같은 공개 기준에 따라 검증인을 심사합니다:

• 커뮤니티 참여: 각 블록체인 커뮤니티 내에서의 활발한 참여 및 지원.
• 제품 및 인프라: 네트워크에 제공하는 인프라의 품질과 신뢰성.
• 수수료율: 스테이킹 서비스에 대해 부과하는 수수료.
• 탈중앙화 기여: 네트워크의 탈중앙화를 촉진하는 역할.
• 거버넌스 참여 및 가동 시간: 거버넌스 제안에 대한 일관된 투표 기록 및 높은 서버 가동 시간 유지. ^[2].

생태계 및 파트너십

에리스 프로토콜은 코스모스(Cosmos) 생태계 내에 깊숙이 통합되어 있으며, 특히 테라(Terra) 및 테라 클래식(Terra Classic) 네트워크에 중점을 두고 있습니다.

지원되는 블록체인

이 프로토콜은 다양한 독립적 블록체인 전반에 걸쳐 여러 용량으로 서비스를 제공합니다. 지원되는 블록체인에는 테라(Terra), 테라 클래식(Terra Classic), 오스모시스(Osmosis), 주노(Juno), 쿠지라(Kujira), 인젝티브(Injective), 아치웨이(Archway), 세이(Sei), 그리고 니비루(Nibiru)가 포함됩니다. 제품 가용성은 체인마다 다릅니다. ^[2].

전략적 파트너십 및 통합

• Creda Finance: 2025년 12월, 에리스 프로토콜은 테라(Terra) 블록체인의 동료 프로젝트인 Creda Finance와의 전략적 파트너십을 발표했습니다. 이 협업의 명시된 목표는 자본 효율성을 높이고 테라(Terra)상의 DeFi 애플리케이션 간에 더 깊은 결합성을 창출하는 것입니다. ^[3].
• Phoenix Directive: 에리스 프로토콜은 테라(Terra) 생태계 내의 캠페인 또는 엔티티인 Phoenix Directive와 밀접하게 연관되어 있습니다. 이 프로토콜은 Creda Finance와의 파트너십에 앞서 해당 캠페인에 참여했으며, 2026년 1월에 출시된 Phoenix Directive의 테라(Terra) 포트폴리오 트래커에 통합되었습니다. ^[3].
• Astroport: 에리스 프로토콜은 테라(Terra)의 주요 탈중앙화 거래소인 Astroport와 동일한 DeFi 환경 내에 존재합니다. 소셜 미디어 활동은 두 프로젝트 간의 상호 작용을 보여주며, 이는 거래소에서 에리스의 amp 토큰을 위한 유동성 풀 생성 및 인센티브 제공과 관련이 있을 것으로 보입니다. ^[3].

보안

에리스 프로토콜은 스마트 컨트랙트의 무결성과 안전성을 보장하기 위해 제3자 보안 감사를 받았다고 명시하고 있습니다. 전체 감사 보고서는 프로토콜 웹사이트에서 확인할 수 있습니다. 해당 감사는 블록체인 보안 업체인 SCV-Security와 Oak Security에 의해 수행되었습니다. ^[2].