Magma Finance

Magma Finance는 Move 기반 블록체인을 위해 구축된 탈중앙화 거래소로, 집중 유동성 및 빈(bin) 기반 가격 책정 시스템을 포함한 자동 마켓 메이커 모델을 사용하여 유동성 배치 및 거래 방식을 구조화합니다. 이 플랫폼은 유동성을 이산적 또는 범위 기반 가격 구조로 조직하여 자본 효율성을 개선하고 온체인 거래 및 유동성 공급을 지원하는 데 중점을 둡니다. ^[1]

개요

Magma Finance는 Move 기반 블록체인을 위해 구축된 탈중앙화 거래소(DEX)로, 집중 유동성을 갖춘 자동 마켓 메이커(AMM) 모델을 사용합니다. 이 프로토콜은 허가 없는 거래와 유동성 공급을 가능하게 하여, 사용자가 지원되는 모든 자산에 대해 거래 풀을 생성할 수 있게 하고 개발자가 승인 없이도 해당 유동성을 다른 탈중앙화 금융(DeFi) 애플리케이션에 통합할 수 있도록 합니다. 집중 유동성 마켓 메이커(CLMM) 아키텍처를 통해 유동성 공급자는 특정 가격 범위 내에 자본을 할당하여 자본 효율성을 높일 수 있으며, 지정가 및 범위 주문과 같은 고급 거래 기능도 지원합니다. 또한 Magma Finance는 토큰 보유자가 수수료, 기능 및 지원 자산 변경을 포함한 프로토콜 결정에 참여할 수 있는 커뮤니티 거버넌스 모델을 통합하고 있습니다. ^[2]

제품

CLMM

Magma Finance는 집중 유동성 마켓 메이커(CLMM) 모델을 사용합니다. 이는 유동성 공급자가 전체 거래 곡선이 아닌 선택된 가격 범위 내에 자산을 할당할 수 있도록 하는 자동 마켓 메이커(AMM) 설계입니다. 이 접근 방식은 거래 활동이 발생할 것으로 예상되는 곳에 유동성을 집중시켜 자본 효율성을 개선하는 동시에, 시장 상황과 위험에 따른 다중 수수료 등급을 지원하는 것을 목표로 합니다. 프로토콜은 가격을 이산적인 "틱(ticks)"으로 나누며, 각 유동성 포지션은 포지션이 활성화되는 시점을 결정하는 상한 및 하한 가격 경계에 의해 정의됩니다. 유동성 포지션은 대체 불가능한 토큰(NFT)으로 표시되어, 선택된 가격 범위, 제공된 유동성 및 누적 수수료와 같은 세부 정보를 기록하는 동시에 다른 탈중앙화 금융(DeFi) 애플리케이션에서 전송하거나 사용할 수 있습니다. ^[3]

ALMM

Magma Finance의 적응형 유동성 마켓 메이커(ALMM)는 연속적인 가격 범위가 아닌 이산적인 가격 "빈(bins)"으로 유동성을 조직하는 자동 마켓 메이커(AMM) 모델입니다. 각 빈은 거래가 실행되는 고정된 가격 수준을 나타내며, 활성 빈 내의 거래는 해당 유동성이 소진될 때까지 일정한 가격으로 발생하고, 그 후 거래는 다음 가격 빈으로 이동합니다. 이러한 단계적 구조는 자본 효율성을 높이고, 많은 거래에서 슬리피지를 줄이며, 전통적인 AMM 모델보다 더 정밀한 가격 책정을 제공하도록 설계되었습니다.

또한 프로토콜은 시장 상황에 따라 조정되는 동적 거래 수수료를 통합하고 다중 유동성 할당 전략을 지원합니다. 유동성 공급자는 균등, 집중 또는 단방향 할당을 포함한 다양한 프로필을 사용하여 빈 전체에 자본을 분산시킬 수 있으며, 이를 통해 다양한 시장 상황과 거래 목표에 맞춰 유동성 배치를 조정할 수 있습니다. 이 빈 기반 아키텍처는 AMM의 탈중앙화 및 결합성 특성을 유지하면서 오더북과 일반적으로 연관된 기능을 결합하기 위한 것입니다. ^[4]

MAGMA

MAGMA는 Magma Finance 프로토콜의 네이티브 유틸리티 및 거버넌스 토큰입니다. 이는 토큰 보유자가 프로토콜 변경, 기능 및 운영 매개변수에 대한 제안 및 투표에 참여할 수 있도록 함으로써 탈중앙화 거버넌스를 지원하는 데 사용됩니다. 또한 이 토큰은 인센티브 메커니즘으로 작용하여, 참여 수준에 따라 프로토콜의 유동성 풀에 자산을 기여하는 유동성 공급자에게 보상을 제공합니다. 또한 MAGMA는 사용자의 토큰 보유량 및 플랫폼 활동에 따라 프로토콜 기능 및 서비스에 대한 다양한 수준의 액세스를 제공하는 등급별 멤버십 시스템에 통합되어 있습니다. ^[5]