Octant v2는 예치자의 원금을 보존하면서 투자 수익을 프로젝트 및 이니셔티브를 위한 자금 조달 스트림으로 전환하는 블록체인 기반 자금 조달 시스템입니다. 이 시스템은 기초 자산에서 투자 수익을 분리하여 지속적이고 자동화된 자금 조달을 창출하도록 설계되었습니다. ^[6]

개요

Octant v2는 예치자의 원금을 보존하면서 투자 수익을 프로젝트 및 이니셔티브를 위한 자금 조달 스트림으로 전환하는 블록체인 기반 자금 조달 시스템입니다. 사용자는 표준화된 금고(vault)에 자산을 예치하고, 수익 창출 전략을 선택하며, 결과로 발생하는 수익이 사전 정의된 수령인 또는 자금 조달 메커니즘으로 분배되는 방식을 구성합니다. 수익이 예치자에게 쌓이는 대신, 시스템은 이를 지정된 주소나 할당 모델로 자동 라우팅합니다. 이 시스템은 자산 관리를 위한 금고, 분배를 나누기 위한 라우팅 컨트랙트, 커뮤니티 주도 할당을 위한 선택적 메커니즘(예: 투표 기반 모델)을 포함한 스마트 컨트랙트 구성 요소로 구축되었습니다. 이는 원금과 수익을 분리하여 생성된 수익만 분배되도록 보장합니다. 이를 통해 상호 운용 가능한 DeFi 표준과 프로그래밍 가능한 분배 규칙을 사용하여 기초 자본을 고갈시키지 않고 지속적이고 자동화된 자금 조달이 가능해집니다. ^[1]

특징

자금 조달 금고 (Funding Vaults)

자금 조달 금고는 자산을 DeFi 전략에 배치하여 수익을 창출하고 해당 수익을 자금 조달 목적으로 자동 전달하는 스마트 컨트랙트입니다. 예치된 자본은 그대로 유지되며, 사전 정의된 규칙에 따라 수익만 분배됩니다. 금고는 전략 선택, 수익 수집 및 분배를 처리하여 자산이 기초 잔액을 줄이지 않고도 지속적인 자금 조달 스트림을 생성할 수 있도록 합니다.

다중 사용자 금고는 여러 기여자의 참여를 지원하며 다양한 자산 유형 및 전략에 맞게 구성할 수 있습니다. 변형 모델에는 비리베이싱(non-rebasing) 토큰용 금고(수익이 외부에서 생성됨), 리베이싱(rebasing) 토큰용 금고(수익이 토큰 내에서 발생함), 그리고 여러 전략을 동시에 사용하는 금고가 포함됩니다. 일부 구성에는 선택적 락업 기간과 자금 조달에 대한 공유 참여가 포함됩니다. 각 유형은 수익을 효율적으로 포착하고 예치된 자본의 보안을 유지하면서 이를 분배하도록 설계되었습니다.

"드래곤(Dragon)" 금고는 멀티 시그니처 재무 지갑과 함께 사용하도록 설계되었습니다. 자산은 수익 창출 전략에 배치되는 동안에도 지갑 소유자의 통제하에 유지됩니다. 생성된 수익은 자금 조달 목적지로 자동 라우팅되는 반면, 원래 자산은 보존됩니다. 전략 실행 중 리스크 노출을 제한하기 위한 보호 제어 장치가 포함되어 있습니다. ^[2]

기여 유형

Octant는 수익을 통해 자금을 기여하는 두 가지 주요 방법을 정의합니다. 두 경우 모두 시스템은 자산을 보유자에게 돌려주는 대신 자산에서 생성된 가치를 자금 조달 목적으로 라우팅합니다.

재생적 기여(regenerative contribution)로 자주 설명되는 첫 번째 방법은 자산을 자금 조달 금고에 예치하고 수익 창출 전략을 선택하는 것입니다. 금고는 수익을 생성하고 이를 분배 메커니즘으로 자동 재지정합니다. 이러한 금고는 수익 발생 토큰(yield-bearing tokens)도 수락할 수 있으며, 추가 단계 없이 발생한 가치를 포착하고 라우팅하여 기존 DeFi 자산과의 통합을 가능하게 합니다.

두 번째 방법은 자산을 금고에 예치하지 않고도 기여할 수 있게 합니다. 대신 자산은 외부 지갑에 남아 있으며, 사용자는 시스템으로의 정기적인 자금 이체를 승인합니다. 수익 창출은 Octant와 독립적으로 발생하며, 사전 정의된 금액만 할당 메커니즘을 통해 분배하기 위해 이체됩니다. ^[2]

TAM

토큰화된 할당 메커니즘(Tokenized Allocation Mechanisms)은 구조화된 투표 프로세스를 통해 자금 조달 결정 및 분배를 관리하는 데 사용되는 스마트 컨트랙트 시스템입니다. 이는 등록, 제안 생성, 투표, 확정 및 분배와 같은 고정된 수명 주기 단계를 갖춘 표준화된 핵심 설계를 기반으로 하며, 구성 가능한 로직을 통해 다양한 투표 모델을 구현할 수 있습니다. 참가자는 투표를 위해 등록할 수 있으며, 선택적으로 자산을 예치하여 투표권을 얻을 수 있습니다. 자금 조달을 위한 제안이 제출되면 사용자는 영향력이 커질수록 비용이 높아지는 제곱 투표(quadratic voting)와 같은 사전 정의된 규칙에 따라 투표를 할당합니다. 투표가 종료되면 결과가 확정되고 승인된 제안은 분배를 위해 대기열에 추가됩니다. 그 후 구성에 따라 상환 가능한 주식을 발행하거나 자산을 직접 이체하여 자금이 할당됩니다.

이 시스템은 투표 기간, 분배 지연, 제한된 상환 창구를 포함하여 타이밍, 권한 및 실행에 대한 엄격한 규칙을 시행합니다. 투표권과 할당량을 추적하기 위해 토큰과 유사한 회계 구조를 사용하며, 일관성을 유지하기 위해 이체를 제한합니다. 전반적으로 이 메커니즘은 프로그래밍 가능한 투표 및 분배 로직을 통해 자금 조달 라운드를 운영하기 위한 모듈식이며 감사 가능한 프레임워크를 제공합니다. ^[5]

전략

YDS

수익 기부 전략(Yield Donating Strategies)은 단일 토큰을 수락하여 대출 또는 스테이킹과 같은 외부 수익원에 배치하는 스마트 컨트랙트 금고입니다. 이익을 사용자에게 분배하는 대신, 모든 이익은 사전 정의된 수령인 주소에 할당되는 새로운 주식(share)으로 전환됩니다. 손실이 발생하면 해당 수령인이 보유한 주식이 먼저 감소하여, 손실이 해당 예비금을 초과하지 않는 한 사용자 잔액을 보호하는 완충 장치 역할을 합니다. 이 모델은 사용자 예치금을 수익 결과와 분리합니다. 사용자는 수익을 축적하는 대신 원금을 추적하는 주식을 받으며, 생성된 모든 수익은 자금 조달 목적으로 재지정됩니다. 정기적인 보고 프로세스는 보상을 수확하고, 포지션 가치를 평가하며, 수령인 주소를 위해 주식을 발행(mint)하거나 소각(burn)할지 결정하여 시스템을 업데이트합니다. 이 프로세스는 이익이 일관되게 재지정되고 손실이 정의된 순서대로 흡수되도록 보장합니다.

이 설계는 표준 토큰화 금고 인터페이스에 의존하며, 일반적인 금고 시스템과 마찬가지로 예치 및 출금이 작동하도록 사용자 상호 작용을 단순하게 유지합니다. 관리자 및 자동화된 운영자와 같은 추가 역할이 구성 및 보고를 처리합니다. 전반적으로 이 구조는 투명한 회계를 유지하고 손실이 가용 완충 장치를 초과하지 않는 한 예치된 자본을 보존하면서 수익을 체계적으로 자금 조달 스트림으로 전환할 수 있게 합니다. ^[3]

YSS

수익 스키밍 전략(Yield Skimming Strategies)은 내부 환율을 통해 가치가 변하는 수익 발생 자산(예: 스테이킹 파생상품)을 위해 설계된 스마트 컨트랙트 금고입니다. 이러한 가치 상승을 사용자에게 전달하는 대신, 가치 증가분은 지정된 수령인 주소에 할당된 주식으로 전환됩니다. 자산 가치가 하락하면 수령인이 보유한 주식이 먼저 감소하여, 손실이 해당 예비금을 초과하지 않는 한 사용자 잔액을 보호하는 완충 장치 역할을 합니다. 사용자는 자산을 예치하고 기초 자산의 가치 상승에 따라 변동하는 대신 안정적인 참조 가치(예: 등가의 ETH 가치)를 추적하는 주식을 받습니다. 금고는 수익 발생 자산을 직접 보유하며, 정기적인 보고 프로세스를 통해 환율을 업데이트하고 수령인 주소를 위해 주식을 발행(mint)하거나 소각(burn)할지 결정합니다. 이를 통해 이익은 일관되게 재지정되는 동시에 손실은 정의된 순서대로 흡수됩니다.

손실이 가용 완충 장치를 초과하면 시스템은 남은 자산이 참가자들 사이에 비례적으로 분배되고 정상 운영이 제한되는 폴백(fallback) 상태로 들어갑니다. 전반적으로 이 구조는 정상적인 조건에서 안정적인 사용자 가치 노출을 유지하면서 자산 가치 상승을 자동으로 포착하고 재분배할 수 있게 합니다. ^[4]

파트너십

• Shutter
• Morpho
• KPK
• Ethereum Foundation (이더리움 재단)
• Protocol Guild
• Yearn
• Sky.Money
• Lido DAO