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StableStock
StableStock은 미국, 홍콩, 한국의 실제 주식 및 ETF를 통해 전통적인 주식 시장에 대한 접근을 제공하는 스테이블코인 기반 투자 플랫폼입니다. 이 플랫폼의 서비스에는 현물 및 레버리지 현물 거래, sToken을 통한 토큰화된 주식, 그리고 전통적 증권을 온체인 금융 애플리케이션과 통합하는 수익 상품이 포함됩니다. [3]
개요 (Overview)
StableStock은 미국, 홍콩, 한국 주식 및 ETF에 대한 접근을 제공하는 스테이블코인 기반 투자 플랫폼입니다. 사용자는 USDT 또는 USDC로 계정에 자금을 입금하고, 합성 자산이나 계약 기반 상품이 아닌 라이선스를 보유한 브로커리지 및 수탁 인프라를 통해 실제 기초 주식을 거래할 수 있습니다. 이 플랫폼은 현물 및 레버리지 현물 거래를 지원하며, 선택된 주식 포지션은 온체인 사용을 위해 sToken으로 토큰화할 수 있습니다. StableStock은 뉴질랜드에 금융 서비스 제공업체(Financial Service Provider)로 등록되어 있으며, 거래 실행, 결제 및 수탁은 라이선스를 보유한 금융 기관에 의해 지원됩니다. StableStock의 광범위한 모델은 네 가지 구성 요소를 통해 전통적인 주식 시장을 온체인 금융 애플리케이션과 연결합니다. StableBroker는 스테이블코인 기반의 전통 증권 접근을 제공하며, StableVault는 토큰화된 주식을 금고에 예치하고 그 대가로 대출, 자동화된 마켓 메이커, 구조화 상품과 같은 DeFi 애플리케이션에서 사용할 수 있는 수익 창출 토큰을 받을 수 있게 합니다. StableSwap은 발행자와 블록체인 간에 토큰화된 주식 자산의 교환을 용이하게 하도록 설계되었으며, 생태계 인프라는 제3자 개발자가 지원되는 유동성 풀을 사용하여 인덱스, 무기한 선물, 구조화 금융 상품과 같은 제품을 구축할 수 있도록 합니다. [1] [4]
제품 (Products)
현물 거래 (Spot Trading)
StableStock의 현물 거래 서비스를 통해 사용자는 USDT 또는 USDC를 사용하여 미국, 홍콩, 한국 시장의 실제 주식 및 ETF를 사고팔 수 있습니다. 매수 주문은 스테이블코인 잔액을 사용하여 브로커리지 인프라를 통해 기초 주식을 구매하며, 해당 주식은 수탁 기관에 보관되고 사용자의 계정에 기록됩니다. 사용자가 매도할 때 동일한 인프라가 주식을 매도하고 수익금은 스테이블코인으로 반환됩니다. 주가를 추종하는 합성 자산과 달리, 이러한 포지션은 실제 기초 주식을 나타냅니다. 적격 보유 자산은 지원되는 블록체인 애플리케이션에서 사용하기 위해 AAPL을 sAAPL로 변환하는 것과 같이 sToken으로 토큰화될 수도 있습니다.
StableStock은 또한 미국 및 홍콩 주식과 선택된 레버리지 또는 인버스 ETF를 포함한 다양한 글로벌 증권에 대해 자산에 따라 최대 약 10배의 레버리지 현물 거래를 제공합니다. 포지션은 USDT 또는 USDC로 자금이 조달되며 격리 마진을 사용하여 각 포지션의 담보와 리스크를 다른 보유 자산과 분리합니다. 차입 비용은 4시간마다 정산되지만, 해당 시장의 거래 세션 내에 해당하는 정산 시점은 거래일에 면제되어 동일 세션 내에 열고 닫은 포지션은 이자가 발생하지 않습니다. 오버나이트 포지션은 주식 및 시장 상황에 따라 달라지는 이율로 이자가 발생합니다. 리스크는 포지션 가치 및 계정의 격리된 현금 대비 부채를 측정하는 담보인정비율(LTV)을 통해 모니터링됩니다. 사용자는 담보를 추가하거나, 포지션을 부분적으로 종료하거나, 레버리지를 낮춤으로써 LTV를 줄일 수 있습니다. LTV가 청산 임계값에 도달하면 대출금을 상환하기 위해 포지션이 강제 종료되며, 매도 가액의 1% 청산 수수료가 부과됩니다. [5] [8]
레버리지 거래 (Leverage Trading)
StableStock의 레버리지 거래 서비스를 통해 사용자는 자신의 자금과 플랫폼에서 빌린 자본을 조합하여 주식을 거래할 수 있습니다. 사용자는 포지션을 열 때 레버리지 비율을 선택하며, 플랫폼은 사용자가 조달하는 금액과 대출 금액을 자동으로 결정합니다. 예를 들어, 10배 레버리지의 100 USDT 포지션은 사용자의 담보 10 USDT가 필요하며 나머지 90 USDT는 차입됩니다. 레버리지는 주가 변동에 따라 이익과 손실을 모두 증폭시킵니다. 포지션은 격리 마진을 사용하여 각 포지션의 담보와 리스크를 사용자의 현물 계정 및 다른 레버리지 포지션과 분리합니다. 모든 거래는 USDT 또는 USDC로 정산되며, 사용자는 거래 전에 이를 전용 레버리지 계정으로 이체해야 합니다. 사용자는 레버리지 계정을 개설하거나 주문을 하기 전에 신원 확인, 투자자 설문조사 및 리스크 평가를 완료해야 합니다. 이용 가능한 레버리지 비율, 최소 및 최대 포지션 규모, 차입 한도 및 거래 시간은 주식마다 다르며 주문 또는 상세 페이지에 표시됩니다. 포지션이 종료되면 차입 자본은 매도된 금액에 비례하여 상환됩니다. 따라서 부분 종료 시 대출금의 해당 부분이 상환되며, 나머지 포지션과 관련 차입금은 유지됩니다. [9]
StableStock 포인트 (StableStock Points)
StableStock 포인트는 2026년 11월 2일에 출시된 참여 프로그램으로, 플랫폼에서의 적격한 사용자 활동을 인정합니다. 사용자는 현물 또는 레버리지 현물 계정을 통해 적격 주식 및 ETF를 거래하거나 보유함으로써 포인트를 적립합니다. 적격 상품은 포인트 배지로 식별되며, 제외된 자산은 해당 상세 페이지에 표시됩니다. 포인트는 매일 배포되며 02:00 UTC까지 사용자의 대시보드에 반영됩니다. 이 프로그램에는 StableStock의 초기 출시와 프로그램 시작 사이의 적격 거래 및 보유 활동에 대한 소급 포인트(Retroactive Points)와 적격 초기 사용자를 위한 OG 부스트와 같은 부스트가 포함됩니다. 시간이 지남에 따라 추가 캠페인 및 포인트 부스트가 도입될 수 있습니다. 포인트는 현금, 소유 지분 또는 미래 보상에 대한 보장된 권리를 나타내는 것이 아니라 참여도를 측정하기 위한 것입니다. 이 프로그램은 현금 잔액에 대해 보유 포인트를 부여하지 않으며, 강제 청산으로 인한 거래는 제외됩니다. StableStock은 세부적인 점수 산정 기준을 공개적으로 밝히지 않습니다. 가장 매매(Wash trading), 자전거래 및 기타 프로그램을 조작하려는 시도는 포인트 감소, 보류 또는 취소로 이어질 수 있습니다. 사용자는 포인트 대시보드를 통해 누적된 포인트와 적용 가능한 부스트를 확인할 수 있습니다. [12] [14]
StableStock Earn
StableStock Earn은 글로벌 주식 시장의 펀딩비(funding rate) 지급을 통해 수익을 창출하고자 하는 시장 중립적 수익 상품입니다. 이 전략은 기초 주식의 롱 포지션과 그에 상응하는 주식 무기한 선물의 숏 포지션을 결합하여 주가 변동에 대한 노출을 줄입니다. 사용자는 USDT로 구독하며, 전략은 자동화된 실행 및 동적 자산 선택을 통해 자금을 할당합니다. 수익은 주가 상승이 아닌 관련 비용 차감 후의 펀딩 수입에서 주로 발생하며, 이는 가변적이고 보장되지 않습니다. 전략은 예상 순 펀딩 수익률, 과거 펀딩 안정성, 유동성, 미결제 약정, 변동성, 그리고 해당 주식 및 무기한 선물의 가용성을 기반으로 적격 자산을 선택합니다. 일시적인 방향성 노출을 제한하기 위해 포지션은 점진적으로 개설되며, 조정이 필요한 시점을 결정하기 위해 펀딩비, 헤지 비율 및 시장 상황을 모니터링합니다. 리스크 제어에는 자산별 포지션 및 레버리지 한도, 실시간 헤징, 마진 활용도 및 청산 임계값에 대한 지속적인 모니터링이 포함됩니다. 또한 이 전략은 주식 시장과 무기한 선물 간의 거래 시간 차이를 고려하여 주말 및 미국 주식 시장 휴장일 전에 노출을 조정합니다. 사전 정의된 리스크 임계값에 도달하면 시스템은 새로운 포지션을 제한하거나, 노출을 줄이거나, 거래를 중단하거나, 기존 포지션을 종료할 수 있습니다. 이러한 조치는 리스크를 관리하기 위한 것이지만 손실 가능성을 완전히 제거하지는 않습니다. [10] [11]
sTokens
sToken은 StableStock 생태계 내 주식의 토큰화된 표현으로, 각 토큰은 라이선스를 보유한 브로커에 수탁된 기초 주식과 1:1로 담보됩니다. 사용자는 StableBroker에 브로커리지 보유 주식을 예치하여 sToken을 민팅(발행)할 수 있으며, 토큰을 소각하여 기초 주식을 회수함으로써 상환할 수 있습니다. 전통적인 주식과 달리 sToken은 온체인에서 24시간 거래될 수 있으며 StableVault, 탈중앙화 거래소, 대출 프로토콜을 포함한 지원되는 DeFi 애플리케이션 전반에서 사용될 수 있습니다. sToken 보유자는 배당금과 같은 기초 주식과 관련된 경제적 권리를 받지만, 수탁 기관에 남아 있는 회사의 의결권은 받지 않습니다. 이 토큰은 기초 주식과의 연결을 유지하면서 전통적인 증권이 온체인 금융 애플리케이션에서 사용될 수 있도록 합니다. [7]
자금 조달 (Funding)
2026년 11월, StableStock은 Amber, Nomad Capital, Flow Traders 및 Gate의 지원을 받아 7,500만 달러의 가치로 전략적 펀딩 라운드를 마감했습니다. 이 라운드는 Dealroom의 백분위수 평가에 따라 유사한 거래의 약 77%보다 높은 순위를 기록했으며, 이에 앞서 YZi Labs, MPCi, Vertex Ventures가 지원한 시드 라운드가 진행되었습니다. 이 발표는 일일 배포, 소급 포인트 및 초기 사용자를 위한 보너스를 통해 적격 거래 및 보유 활동에 보상하는 StableStock의 Genesis 포인트 프로그램 출시와 동시에 이루어졌습니다. [2]
파트너십 (Partnerships)
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