Trevee는 Mithras Labs에서 개발한 탈중앙화 금융 (DeFi) 생태계로, 수익 창출 및 프로토콜 인센티브에 중점을 둔 제품군을 제공합니다. 이전에는 Rings Protocol로 알려졌으며, 멀티체인, 확장 가능하고 수익을 창출하는 메타 자산과 거버넌스 투표 획득을 위한 플랫폼을 제공합니다.

개요

Trevee는 개발 주체인 Mithras Labs에서 다양한 DeFi 제품을 하나의 응집력 있는 아이덴티티로 통합하기 위해 설립되었습니다. 이 이니셔티브는 사용자 경험을 간소화하고 연구소에서 개발한 현재 및 미래 프로토콜에 대한 인지도를 높이는 것을 목표로 합니다. 리브랜딩에는 주요 레거시 프로토콜인 Rings Protocol(Trevee Earn으로 변경)과 Paladin의 Warden Quest 플랫폼(Trevee Quest로 리브랜딩)을 통합하고 이름을 변경하는 것이 포함되었습니다. 이 프로젝트의 핵심은 여러 블록체인에 배포할 수 있는 확장 가능하고 적응 가능한 수익 창출 솔루션을 만드는 데 중점을 둡니다. ^[1]

이 생태계는 USD, ETH, BTC와 같은 주요 암호화폐를 나타내는 합성 토큰인 "메타 자산" 개념을 중심으로 설계되었습니다. 이러한 자산은 다양한 DeFi 프로토콜과 상호 작용하는 기본 전략을 통해 보유자에게 수익을 창출합니다. 이 시스템은 적응 가능하도록 구축되어 각 블록체인 배포를 호스트 체인의 특정 특성에 맞게 사용자 정의할 수 있습니다. 이 접근 방식을 통해 Trevee는 유연하고 확장 가능한 아키텍처를 유지하면서 다양한 수익 창출 기회를 제공할 수 있습니다. ^{[2] [3]}

Trevee 생태계의 핵심 구성 요소는 거버넌스 및 인센티브 구조입니다. 기본 토큰과 Trevee Quest와 같은 제품을 통해 이 프로젝트는 특히 투표 에스크로(veToken) 또는 투표 잠금(vlToken) 모델을 사용하는 프로토콜에 대한 거버넌스 영향력 시장을 촉진합니다. 이를 통해 다른 프로토콜은 비용 효율적인 방식으로 거버넌스 투표를 확보하고 사용자의 참여에 대한 보상을 제공할 수 있습니다. 이 프로젝트의 비전은 분산형 인센티브 및 수익 최적화를 위한 포괄적인 도구 모음을 구축하는 것입니다. ^[1]

"Trevee는 분산형 인센티브 및 수익 최적화의 다음 단계를 나타내며, 입증된 솔루션을 강력하고 진화하는 하나의 브랜드로 통합합니다." ^[1]

역사

이 프로젝트의 기원은 Sonic 블록체인의 부트스트래핑 단계에서 핵심적인 역할을 수행하며 시작된 Rings Protocol로 거슬러 올라갑니다. 2024년 12월 5일, Rings Protocol은 초기 사용자에게 인센티브를 제공하고 Sonic ($S) 토큰 에어드랍의 주요 수혜자가 되기 위해 설계된 25주 분배 계획인 "Rings Points" 프로그램을 발표했습니다. 이 전략은 초기 성장과 유동성 확보에 핵심적이었습니다. 그 달 말인 2024년 12월 19일, 프로토콜은 Sonic 네트워크에서 확장 가능한 수익 창출 메타 스테이블코인을 공식 출시했습니다. ^[2]

이 프로토콜은 2025년 초에 상당한 성장을 경험했습니다. 2025년 1월 11일, Sonic 생태계의 총 고정 가치 (TVL)가 1억 달러에 도달했을 때, Rings Protocol 팀은 5억 달러의 TVL에 도달하겠다는 야심을 밝혔습니다. 이 목표는 2025년 2월 25일 Rings Protocol이 TVL 1억 달러를 돌파했다고 발표했을 때 부분적으로 실현되었으며, 그 가치의 2천만 달러 이상이 단 하루 만에 추가되었습니다. 이러한 빠른 성장은 인센티브 프로그램의 효과와 신흥 Sonic 생태계 내에서의 통합을 강조했습니다. ^[2]

2025년 10월 20일, 주요 전략적 변화가 발표되었습니다. 개발팀과 관련된 엔티티인 Paladin이 Trevee로 리브랜딩되었습니다. 이 이벤트는 새로운 브랜드 하에 제품을 공식적으로 통합하는 것을 의미했습니다. 이러한 전환의 일환으로 Rings Protocol은 Trevee Earn으로 이름이 변경되었습니다. 리브랜딩에는 이전 토큰인 PAL 보유자가 자산을 새로운 네이티브 토큰인 TREVEE로 마이그레이션할 수 있는 토큰 마이그레이션도 포함되었습니다. 이러한 움직임은 프로젝트의 토큰 경제 및 거버넌스 구조를 통합된 제품 아이덴티티와 일치시키기 위한 것이었습니다. ^{[2] [1]}

기술 및 제품

Trevee의 기술은 수익을 창출하는 메타 자산을 만들고 거버넌스 인센티브를 촉진하는 데 중점을 둡니다. 생태계는 Trevee Earn과 Trevee Quest라는 두 가지 주요 제품으로 나뉘며, 각 제품은 이전 프로토콜을 기반으로 구축되었습니다.

Trevee Earn

이전에 Rings Protocol로 알려졌던 Trevee Earn은 생태계의 주요 수익 창출 프로토콜입니다. 사용자는 다양한 형태의 담보를 예치하여 확장 가능한 수익 창출 메타 자산을 발행할 수 있습니다. 이 프로토콜은 다중 체인으로 설계되었으며 광범위한 접근성과 유용성을 보장하기 위해 다양한 자산을 지원합니다. 기본 수익은 Sonic과 같은 호스트 생태계 내의 다른 DeFi 프로토콜과 상호 작용하는 자동화된 전략인 "Veda-vaults"를 통해 생성됩니다. ^{[3] [1]}

이 프로토콜은 기본 자산을 발행하기 위해 다음과 같은 광범위한 담보를 허용합니다.

• 스테이블 코인: USDC, USDT, GHO, DAI, USDS
• ETH 및 유동성 스테이킹 토큰(LST): ETH, stETH, weETH

이러한 다양한 담보 기반을 통해 사용자는 수수료 없이 scUSD 및 scETH와 같은 Trevee의 메타 자산을 발행할 수 있습니다. 발행된 자산은 DeFi 생태계에서 사용하거나 프로토콜 내에서 스테이킹하여 수익을 얻을 수 있습니다. 이 프로토콜은 스테이킹된 자산에 대해 약 4.75%의 고정 수익률을 광고합니다. ^{[2] [3]}

사용자 참여 티어

Trevee Earn은 사용자 참여를 위해 세 가지의 뚜렷한 티어를 제공하며, 다양한 위험 감수 성향과 원하는 참여 수준을 충족합니다.

1. 유동성 보유: 사용자는 기본 유동성 자산(scUSD, scETH, scBTC)을 발행하고 보유할 수 있습니다. 이러한 자산은 프로토콜에서 직접적인 수익을 창출하지 않지만, 거래 또는 유동성 제공과 같은 더 넓은 DeFi 생태계 내에서 자유롭게 사용할 수 있습니다.
2. 스테이킹: 사용자는 기본 자산을 스테이킹하여 해당 수익 창출 토큰(stkscUSD, stkscETH)을 받을 수 있습니다. 이러한 스테이킹된 자산은 프로토콜의 Veda-vault에서 생성된 수익을 누적합니다. 이 티어는 스테이블 자산에 대한 수동적인 수입을 원하는 사용자를 위해 설계되었습니다.
3. 락킹 (거버넌스): 최대 보상과 거버넌스 권한을 위해 사용자는 자산을 락킹하여 투표 에스크로 NFT(veNFT)를 받을 수 있습니다. 이는 보유자에게 프로토콜 내에서 거버넌스 권한을 부여하고 게이지 투표 시스템을 통해 추가 인센티브를 얻을 수 있도록 합니다. 프로토콜은 또한 veNFT 보유자가 수동 개입 없이 참여를 자동화하고 주간 보상을 받을 수 있도록 하는 "자동 투표기"를 제공합니다.

이러한 티어는 사용자가 단순 보유에서 적극적인 거버넌스 참여에 이르기까지 프로토콜에 참여할 수 있는 구조화된 경로를 제공합니다. ^[3]

Trevee Quest

이전에는 Warden Quest로 알려졌던 Trevee Quest는 Curve 및 Balancer와 같이 veToken 또는 vlToken 거버넌스 모델을 사용하는 프로토콜을 위해 설계된 인센티브 플랫폼입니다. 이 플랫폼은 이러한 프로토콜이 유동성 풀에 토큰 배출을 유도하기 위해 게이지 투표를 획득할 수 있는 마켓플레이스를 제공합니다. 이 플랫폼은 기존 뇌물 플랫폼보다 더 투명하고 비용 효율적인 대안을 목표로 합니다. ^[1]

Trevee Quest의 캠페인 생성자는 투표당 고정 또는 범위 보상률을 설정할 수 있으므로 다른 인센티브 시스템에서 흔히 발생하는 거버넌스 영향력에 대한 과다 지불을 방지할 수 있습니다. 이를 통해 프로토콜은 예측 가능하고 효율적인 방법으로 투표를 확보할 수 있습니다. 유권자의 경우 플랫폼은 참여에 대해 받게 될 정확한 보상을 미리 알 수 있으므로 명확성을 제공합니다. Trevee Quest에는 캠페인 생성자를 위한 고급 도구도 포함되어 있어 특정 유권자 대상을 타겟팅하거나 제외하여 인센티브 지출을 최적화할 수 있습니다. 이 플랫폼은 V2.1로 지정된 스마트 계약에서 작동합니다. ^[1]

블록체인 배포

Trevee 프로토콜과 관련 제품은 도달 범위와 상호 운용성을 극대화하기 위해 여러 블록체인에 배포됩니다. 주요 배포는 다음과 같습니다.

• Sonic
• Ethereum
• Plasma

이러한 멀티 체인 전략을 통해 Trevee는 각 체인에서 사용 가능한 고유한 기회에 맞춰 수익률 전략을 조정하면서 다양한 생태계의 유동성과 사용자 기반을 활용할 수 있습니다. ^[4]

토큰 이코노미

생태계의 기본 토큰은 TREVEE입니다. 이 토큰은 2025년 10월 리브랜딩 이후 도입되었으며, 이전 토큰인 PAL에서 마이그레이션이 시작되었습니다. TREVEE의 토큰 이코노미는 프로토콜의 장기적인 성장을 지원하고 프로토콜과 토큰 보유자의 이해관계를 일치시키도록 설계되었습니다. ^[2]

TREVEE 토큰의 유틸리티는 세 가지 핵심 기능을 중심으로 합니다.

1. 스테이킹: 보유자는 TREVEE 토큰을 스테이킹하여 프로토콜 보상의 일부를 얻을 수 있습니다.
2. 바이백: Trevee 생태계에서 생성된 수익의 일부는 공개 시장에서 TREVEE 토큰을 다시 구매하는 데 사용되어 디플레이션 압력을 생성하고 토큰 가치를 지원합니다.
3. 잉여 수익 분배: 프로토콜은 잉여 수익을 토큰 보유자 및 스테이커에게 분배하는 메커니즘을 가지고 있어 생태계를 지원하는 데 대한 직접적인 재정적 수익을 제공합니다.

이러한 경제적 기능 외에도 TREVEE 토큰은 프로토콜의 거버넌스에 필수적이며, 보유자는 Trevee 생태계의 미래 개발 및 방향에 관한 주요 결정에 참여할 수 있습니다. ^{[2] [1]}

생태계 및 파트너십

Trevee의 초기 성공, 특히 Rings Protocol로서의 성공은 Sonic 생태계와의 전략적 통합과 밀접하게 관련되어 있습니다. 이 프로토콜은 Sonic의 부트스트래핑 단계에서 핵심 프로젝트였으며, 네트워크의 성장을 활용하여 사용자와 유동성을 유치했습니다. 이 전략의 핵심 요소는 "Rings Points" 시스템으로, Sonic의 기본 S 토큰으로 전환 가능하여 사용자가 Rings Protocol과 상호 작용하여 S 에어드랍을 받을 수 있도록 했습니다. ^[2]

참여를 더욱 장려하기 위해 프로토콜은 Sonic의 유동성 풀에 기여하는 사용자에게 독점적인 배율을 제공했습니다. 이러한 인센티브에는 다음이 포함됩니다.

• scUSD 및 scETH를 보유한 사용자를 위한 Sonic 포인트에 대한 2배 배율.
• 개발자 중심 포인트인 Sonic Gems에 대한 8배 배율로, Sonic 생태계 출시를 위한 핵심 프로젝트로서의 역할을 더욱 강화했습니다.

이러한 깊은 통합과 인센티브 조정은 Rings Protocol을 Sonic의 주요 DeFi 애플리케이션 중 하나로 자리매김하여 초기 TVL 성장과 사용자 채택을 주도했습니다. ^[2]

주요 지표

2025년 11월 현재, Trevee 프로토콜(이전 이름인 Rings Protocol로 집계된 데이터)은 **** 5,440만 달러의 총 예치 자산(TVL)을 보고했습니다. 이 프로토콜은 880만 달러의 누적 수수료를 창출하며 상당한 재정 활동을 보여주었습니다. 이 날짜 이전 30일 동안 251,700달러의 수수료와 7,800달러의 수익을 창출했습니다. 플랫폼은 같은 기간 동안 320명의 월간 활성 사용자를 보고했습니다. 이러한 지표는 Trevee를 Frax Ether 및 Hyperpie를 포함한 유사한 프로젝트와 함께 유동성 스테이킹 부문 내에 위치시킵니다. ^[4]