Solomon Labs 是一个在 Solana 区块链上运行的 去中心化金融 (DeFi) 协议。该项目的主要产品是 USDv，一种旨在与美元挂钩并为其持有者产生收益的 稳定币。该协议于 2025 年 11 月在 MetaDAO 平台上公开销售后推出，筹集了超过 1.02 亿美元的承诺资本。 ^{[1] [2]}​

概述

Solomon Labs 旨在创建其所谓的“Solana 原生美元轨道”，以使稳定币资本在 DeFi 生态系统中具有生产力。该项目的核心产品 USDv 稳定币旨在为持有者提供原生收益，而无需像质押或提供流动性那样进行主动管理。这种收益是通过协议的“基础引擎”执行的市场中性基差交易策略产生的。Solomon Labs 通过链上验证收益支付以及使用机构级托管人管理其储备资产等功能来强调透明度。 ^[2]​

该项目最初的融资理念是避免私募或内幕交易，所有参与者都以相同的条款出资，以确定其原生代币 SOLO 的链上价格。 ^[1] Solana 官方社交媒体账户注意到了此次发布，并强调了筹集的大量资金是该网络未来资本形成的指标。 ^[1]​

该协议的原生代币 SOLO 旨在为持有者提供治理权和协议收入的一部分。 ^[3]​

历史

Solomon Labs 核心技术的开发在其公开发布之前经历了很长一段时间。根据该项目，其“基础引擎”和 Solana 智能合约 在大约一年的时间内（从 2024 年 11 月左右开始）与真实用户进行了私人测试。 ^[1]​

首次代币发行 (ICO)

2025 年 11 月，Solomon Labs 在 MetaDAO 启动板上进行了 SOLO 代币的 ICO。公开销售于 2025 年 11 月 18 日结束，成功从 6,603 名独立贡献者那里筹集了 102,932,673 美元。 ^[1] 该项目将其融资模式定义为启动核心加密基础设施的透明且公平的方法。 ^[1] SOLO 代币计划于当天晚些时候上线，索赔和退款由 MetaDAO 管理。 ^[1] ICO 之后，Solomon Labs 开放了其公开测试版的候补名单，允许用户存入稳定币以赚取广告宣传的收益。 ^[2]​

发布争议

在公开销售期间，社区内出现了市场操纵的指控。这些指控与平台 Polymarket 上关于 Solomon ICO 中筹集总额的预测市场有关。报告表明，分布式拒绝服务 (DDoS) 攻击可能针对了 Polymarket，并且据报道，一个钱包地址通过押注筹款结果赚取了超过 260,000 美元。 ^[4]​

技术和产品

Solomon Labs 构建在 Solana 区块链上，并以其旗舰产品 USDv 稳定币为中心。为 USDv 提供支持的底层技术被称为“基础引擎”。 ^[1]​

USDv 稳定币

USDv 是一种生息稳定币，旨在与美元保持 1:1 的挂钩。它也被设计为“可组合美元”，这意味着它可以集成到其他 DeFi 协议（例如借贷平台和 去中心化交易所）中并被利用，而不会失去其原生收益生成属性。 ^{[4] [3]}​

收益生成机制

USDv 持有者的收益是通过 delta 中性基差交易策略产生的。这种市场中性方法旨在产生回报，而不管更广泛的加密货币市场的方向如何。该过程通常涉及两个同时进行的位置：

1. 多头现货头寸：该协议使用其储备资产在现货市场上购买加密资产，例如 SOL。
2. 空头期货头寸：与此同时，该协议在永续期货市场（例如，SOL-PERP）中为同一资产开设等效的空头头寸。

该策略消除了对标的资产价格波动的影响。收益的主要来源是资金费率，这是一种用于永续期货市场以保持期货价格与现货价格挂钩的机制。从历史上看，资金费率通常为正，这意味着多头头寸的交易者向空头头寸的交易者支付费用。Solomon Labs 的策略使该协议能够收取这些资金费率付款，然后将其作为收益分配给 USDv 持有者。该协议在公开测试版发布时宣传的年化百分比收益率 (APY) 约为 20.9%，但该比率是可变的，并且取决于市场状况。 ^[2] [[3]](#cite-id-INkbkniW9GM7j6qd]​

资产托管和透明度

支持 USDv 的资产由 Ceffu 持有，Ceffu 是一种从 Binance 分拆出来的机构级托管解决方案。这种合作旨在提高稳定币储备的安全性。Solomon Labs 还提供“收益证明”功能，允许用户查看累积支付并验证链上数据，从而提高协议运营和收益的透明度。 ^[2]​

SOLO 代币

SOLO 是 Solomon Labs 协议的原生 SPL (Solana 程序库) 代币。它在生态系统中既充当治理代币，又充当实用代币。 ^[3]​

代币详细信息：

• 名称：Solomon
• 股票代码：SOLO
• 区块链：Solana
• 合约地址：SoLo9oxzLDpcq1dpqAgMwgce5WqkRDtNXK7EPnbmeta

代币经济学

SOLO 代币的最大供应量为 25,800,000。截至 2025 年 11 月，总供应量约为 2580 万，流通供应量约为 1290 万 SOLO。分配了 12,900,000 个 SOLO，占最大供应量的 50%，指定给团队并保存在钱包地址 9a9KPYqsDEoRvk4Namd65J7yGz2aPKvKPtt3TaYXgY55 中。 ^[4]​

实用性

SOLO 代币旨在在 Solomon Labs 生态系统中具有两个主要功能：

• 治理：SOLO 持有者可以通过对关键提案进行投票来参与协议治理。这些可能包括实施新的收益策略、调整协议费用以及管理国库。
• 费用共享：该协议的模型包括将从其交易策略中产生的部分收入分配给质押其 SOLO 代币的用户的潜力。

SOLO 代币的智能合约已撤销其铸币权限，这意味着除了最大供应量之外，无法创建新的代币。它还对买卖收取 0% 的税。 ^[3]​

市场表现

SOLO 代币在 2025 年 11 月 18 日 ICO 结束后开始在去中心化交易所交易。在其交易的第一天，它达到了 0.8397 的历史新高。交易 SOLO 代币的主要场所是基于 Solana 的 DEX，其中 Meteora 托管了最活跃的交易对，包括 SOLO/USDC 和 SOLO/SOL。 ^[4]​

生态系统和合作伙伴关系

Solomon Labs 在 Solana 生态系统中运营，并建立了关键关系以支持其启动和运营。

• MetaDAO：Solomon Labs 利用 MetaDAO 作为其 ICO 的启动板平台。MetaDAO 管理公开销售的技术方面，包括处理承诺和促进贡献者后续的代币索赔流程。 ^{[4] [1]}
• Solana：该协议完全建立在 Solana 区块链上。Solana 官方基金会通过在其官方 X 帐户上突出显示其成功的 1 亿美元以上融资，公开表示对该项目的支持。 ^[1]
• Ceffu：为了保护支持 USDv 稳定币的储备，Solomon Labs 与 Ceffu 合作。使用机构托管人是一种旨在为协议持有的资产提供更大安全性和可信度的措施。 ^[2]

团队

Solomon Labs 的创始团队尚未公开披露其真实身份。该团队被描述为“轻度披露”，表明使用了化名，这在 DeFi 领域是一种常见的做法。 ^[3] 参与构建该协议的公开承认的人物之一以化名 在 X 上为人所知。 ^[1]​

风险和挑战

作为提供生息稳定币的 DeFi 协议，Solomon Labs 面临着一些固有的风险和挑战。

• 收益依赖性：USDv 的 APY 完全取决于永续期货的市场资金费率。在熊市或中性市场条件下，这些费率可能会显着降低、变为零甚至变为负数。持续的负资金费率将导致该协议的策略产生损失而不是收益。 ^[2]
• 策略和市场风险：虽然 delta 中性策略旨在实现市场中性，但它们并非没有风险。潜在风险包括在极端市场波动期间清算头寸以及与持有期货头寸的交易所的稳定性和安全性相关的交易对手风险。 ^[3]
• 智能合约风险：与任何 DeFi 协议一样，Solomon Labs 也面临智能合约中存在漏洞或漏洞的风险，这些漏洞可能会被恶意行为者利用。
• 托管风险：使用像 Ceffu 这样的中心化第三方托管人会引入交易对手风险。虽然它可以增强针对某些威胁的安全性，但它也创建了一个集中故障点，该故障点取决于托管人自身的安全性和偿付能力。
• 监管审查：生息金融产品，尤其是稳定币，正受到全球金融监管机构越来越多的审查。未来的监管变化可能会影响 Solomon Labs 的合法性和运营。 ^[2]