卡罗琳·D·范 (Caroline D. Pham) 是一位美国律师，现任商品期货交易委员会 (CFTC) 代理主席。她由乔·拜登总统提名为委员，并于 2022 年获得美国参议院一致通过，之后于 2025 年被唐纳德·特朗普总统指定为代理主席。^{[1] [2]}

早年生活

范出生于加利福尼亚州莫德斯托。她的父母出生于越南，1975 年 4 月乘坐直升机从美国驻西贡大使馆撤离。

教育

范于 2005 年获得加州大学洛杉矶分校 (UCLA) 的文学学士学位，并获得了加州大学洛杉矶分校安德森管理学院的证书。后来，她获得了乔治·华盛顿大学法学院的法学博士学位。^{[1] [2]}

职业生涯

范于 2005 年至 2008 年在律师事务所 Sullivan & Cromwell 担任助理，开始了她的金融服务职业生涯。在她的法律学习期间，她曾在 CFTC、证券交易委员会 (SEC) 和货币监理署 (OCC) 实习。她还曾担任美国联邦索赔法院前首席法官 Loren A. Smith 的司法助理。2013 年至 2014 年，范担任 CFTC 委员 Scott D. O'Malia 的特别顾问和政策顾问。

在最初的公共服务任期结束后，范于 2014 年加入花旗集团，在那里她担任了近八年的多个执行和领导职务。她的职位包括董事总经理、全球监管事务副主管、资本市场监管战略主管以及掉期交易商和沃尔克规则合规全球主管。在她最近在该公司担任的职位中，她是战略举措的市场结构主管，在那里她与专注于与数字资产相关的创新、风险投资和业务开发的团队合作。在花旗集团任职期间，她就影响全球金融市场的监管变化、新兴趋势和经济发展向董事会和高级管理层提供建议。

2021 年 12 月，乔·拜登总统宣布打算提名范担任 CFTC 委员。美国参议院于 2022 年 3 月 28 日确认了她的提名，并于 2022 年 4 月 14 日正式宣誓就职。2025 年 1 月 20 日，她被唐纳德·特朗普总统指定为 CFTC 代理主席。

作为代理主席，范一直专注于通过实施重大成本节约、加强治理和问责制以及八年来首次更新 CFTC 的绩效计划来改造该机构。她还监督了大量工作人员信函和指导文件的发布，以提供监管清晰度。

范是 CFTC 全球市场咨询委员会（GMAC）的发起人。在她的领导下，该委员会就一系列金融市场问题提出了建议，包括美国国债市场改革、中央对手方弹性、代币化抵押品以及美国数字资产分类法的发展。

她的任期内的一个重要重点是数字资产和加密货币监管。2025 年 8 月，范宣布启动“加密货币冲刺”，以开始实施总统数字资产市场工作组的建议。作为这项工作的一部分，她发起了一项倡议，旨在为在 CFTC 注册的期货交易所（称为指定合约市场 (DCM)）上交易现货加密资产合约创建一个框架。该倡议邀请公众就如何使用 CFTC 在《商品交易法》下的现有权力为上市这些产品提供明确的途径提供反馈。这项工作与 SEC 的“加密货币项目”相协调，旨在将美国确立为数字资产市场的领导者。

范因其在法律和金融领域的工作而获得了多个奖项和认可。

• CoinDesk 2023 年最具影响力人物： 因其通过 CFTC 数字资产市场试点计划提出的美国监管沙盒提案而获得认可。
• 2025 年遗产奖： 由金融俱乐部和英国美国加密货币联盟颁发。
• 2024 年 Belva Ann Lockwood 奖： 乔治·华盛顿大学法学院每年颁发给在该领域开创先河的校友的奖项。
• 基石奖： 来自越南裔美国律师全国会议的终身成就奖，表彰她是第一位由总统任命并经参议院确认的行政部门职位的越南裔美国女性。
• 终身研究员： 入选美国律师基金会终身研究员。

这些荣誉表彰了她对金融监管的贡献以及她在法律和越南裔美国人社区中的领导地位。^{[1] [2] [3] [4] [5]}

访谈

卡罗琳·范谈美国加密货币监管机构为何获得“B-”#01

在 2022 年 6 月 21 日在 Unchained YouTube 频道上发布的访谈中，商品期货交易委员会 (CFTC) 委员卡罗琳·范介绍了她对美国数字资产监管环境的看法。她回顾了 2013 年在 CFTC 工作期间与加密货币的最初职业接触，并概述了她担任委员的当前角色的轨迹。

范将美国的金融监管体系描述为分散的，涉及多个具有重叠职责的机构。她认为，这种结构通过支持各种方法提供了一定的优势，但也为建立统一的加密货币资产监管框架制造了障碍。她强调，监管应保持技术中立，在确保保护措施到位的同时，为市场参与者提供清晰度。

她将美国加密货币监管的状态描述为“B-”，指出现有规则的适应性以及清晰度和协调方面的持续差距。范指出，CFTC 已经可以使用的条款，包括反欺诈和反操纵权力，可用于监督加密货币市场。

在讨论中，范还谈到了国际协调的重要性，因为数字资产市场具有全球性。她列举了算法稳定币等风险，她认为这些风险可能受到衍生品监管的约束，以及她所说的“影子银行 3.0”，描述了在传统监管体系之外运营的加密货币中的金融活动。

关于去中心化系统，范强调了在缺乏中介机构的情况下监管的挑战，因为中介机构传统上履行与风险管理、合规性和消费者保护相关的功能。她表示，包括自动化某些中介机构职能的提案在内的新市场结构需要在采用前进行仔细审查。

在整个访谈中，范重申了她认为对其监管方法至关重要的几项原则：保持技术中立的规则，在创新与市场保障之间取得平衡，并确保与公众和行业的互动透明。她还指出，《负责任的金融创新法案》等立法举措有助于更清楚地划分机构之间的职责。^[6]

关于监管和风险的炉边谈话 #02

2023 年 1 月 31 日，卡罗琳·范参加了由全球区块链商业委员会 (GBBC) 组织的 “关于监管和风险的炉边谈话” 小组讨论，并在区块链中央达沃斯期间通过该组织的 YouTube 频道播出。会议由 GBBC 首席执行官 Sandra Ro 主持。

在讨论中，范概述了她对监管机构应如何应对与数字资产和区块链技术相关的风险和机遇的看法。她指出，在 FTX 崩溃和 2022 年更广泛的市场不稳定之后，美国仍然缺乏针对加密货币市场的全面监管框架。她认为，这种缺失凸显了风险管理程序、明确披露和客户资产隔离等保障措施的相关性。

范还评论了包括 CFTC、SEC 和 DOJ 在内的机构越来越多地使用执法行动。虽然执法可以在一定程度上提供清晰度，但她建议，正式的规则制定和公众咨询将创建一个更有效的监管环境。她进一步指出，重要的是要认可那些旨在遵守现有标准并实施健全风险实践的公司。

会议中提出的一个关键点是全球市场咨询委员会 (GMAC) 的成立，这是 CFTC 内的一项倡议，由范担任主席。该委员会汇集了来自传统金融机构和加密货币原生公司的代表，充当平衡创新与风险监督的对话论坛。

在谈到去中心化金融 (DeFi) 时，范将监管方法与算法交易进行了比较，强调对运营和技术风险的监督，而不是对底层代码的监督。她确定了需要监管考虑的三个领域：

1. 涉及加密资产的金融活动，她认为这些活动应受到与传统金融活动类似的监管；
2. 加密货币的非金融用途，例如 NFT 和 实用代币，可能需要不同的法律定义和框架；
3. 区块链技术作为基础设施，其应用范围超出金融领域。

范还讨论了国际背景，观察到其他司法管辖区的监管机构和中央银行在与数字资产相关的实验和政策制定方面进展更快。她警告说，这种动态可能会使美国成为“规则接受者”而不是“规则制定者”。为了解决这个问题，她强调了通过金融稳定委员会 (FSB)、国际证券委员会组织 (IOSCO) 和巴塞尔委员会等组织进行跨境合作的重要性。

总的来说，范提出了这样一种观点，即监管清晰度、有效的风险管理和国际合作是开发更稳定和透明的数字资产生态系统的基本组成部分。^[7]