Kyber Network
Kyber Network (KNC) 是一个去中心化的链上流动性协议和加密货币，允许数字资产的交换和转换。它提供了一个支付API和一个小部件，允许用户接收来自Kyber中列出的任何ERC-20代币的付款。Kyber团队还运营KyberSwap，这是一个使用Kyber协议进行流动性的去中心化交易所 (DEX)。
概述
Kyber Network的主要思想是支持链上和即时交易，并保证流动性。它是一个可以集成到任何应用程序中的协议。使用此协议，开发人员可以构建支付流程和应用程序，包括即时代币交换服务、代币支付和金融dapp。[\ 1]
历史
Kyber Network是一个基于以太坊的协议，专注于聚合市场流动性并促进ERC-20代币的交换。该团队在2017年9月通过首次代币发行 (ICO)筹集资金，并在2018年2月推出了主网。[\ 2]
大约在2020年7月7日初，Kyber Network推出了其协议升级：Katalyst。此次发布允许KNC代币持有者既可以获得投资收益，又可以参与为整个网络做出的经济决策。除了协议升级之外，他们还推出了KyberDAO和质押，这为流动性提供者、KNC和DEX代币持有者提供了新的好处。[\ 3] 此举预计将巩固Kyber在DeFi领域的地位。
技术
KyberNetwork的主要重点是支持链上和即时交易，并保证流动性。它的运作方式是聚合由储备管理者运营的储备中的流动性。这些管理者负责维护所提供的交易对中的流动性，并更新买入和卖出价差。对于他们的服务，管理者通过每笔交易的价差获得补偿。此外，任何拥有额外资本的人都可以为储备池做出贡献并获得回报。[\ 4]
目前有三种类型的储备管理者：联邦价格储备利用链下价格信息并计算转换率，自动价格储备使用算法根据相对流动性自动确定价格，而订单簿储备是唯一使用完全链上订单簿的无需信任的方法。
钱包、供应商或去中心化应用程序等服务可以构建在Kyber之上，以访问由所有储备的总和组成的资本池。这些服务的用户可以交换代币，他们的订单以可用的最佳价格执行。这激励储备管理者确保他们保持价格竞争力，并在流动性较低的代币中进行市场交易，他们可以在这些代币中获得更大的价差。
2020年7月推出的Katalyst允许KNC代币持有者获得收益，并参与Kyber Network的治理，将协议费用降低至0.2%，取消了流动性提供者持有KNC债券（以增加流动性）的要求，以此来消除新流动性提供者的一些进入壁垒。除了为流动性提供者提供新的好处之外，他们现在还有新的激励措施来继续提供流动性，因为他们将从协议费用中获得回扣。[\ 5]
Kyber目前拥有超过45个储备。主要有3种类型的储备：前2种类型，自动价格储备 (APR) 和联邦价格储备 (FPR) 是Kyber的专用流动性提供者，而桥梁储备则从其他链上提供者（如Uniswap、Oasis和Bancor）获取流动性。[\ 6]
Kyber联邦价格储备 (FPR)
联邦价格储备旨在允许专业的做市商或高级开发人员有效地进行做市并在链上产生利润。运行FPR的做市商为Kyber上发生的所有交易提供约70% - 80%的流动性。FPR提供了一套强大的优势，使各种代币的做市变得有利可图和可行。这些优势包括高资本/gas效率、立即接触DeFi（去中心化金融）中最广泛的接受者、精确控制定价策略和风险敞口，以及一系列安全机制。[\ 7]
在FPR中，价格由做市商使用高度资本和gas效率的机制在链上提供，以使各种代币的快速做市成为可能。FPR架构允许专业的做市商手动或构建机器人来运行他们自己独特的算法，自定义他们的交易策略，并调整他们想要的风险敞口。[\ 8]
Kyber自动价格储备 (APR)
Kyber APR专为想要列出其代币的代币团队和拥有大量代币持有量的个人而构建。Kyber APR的设计重点是易于维护。许多顶级代币团队已经通过设置APR在Kyber上列出了他们的代币，包括Synthetix、Melon、DAOstack和Gnosis。[\ 9]
APR依赖于Kyber在智能合约中预定义的算法集，以自动提供代币的转换率。它根据执行的交易和提供的ETH/代币库存来更改代币的价格。APR还为储备管理者提供了设置适合其特定需求和当前市场状况的流动性参数的能力。[\ 10]
KNC代币
KNC代币，也称为Kyber Network Crystals，以星球大战中用于为光剑供电的水晶命名。它们是Kyber Network的原生代币。KNC用于支付储备费用，这些费用要么被销毁并从总供应量中取出，要么重新分配到生态系统中。截至2020年11月，Kyber Network上的KNC代币总供应量为2.1亿个。但是，由于代币销毁，预计该数字会减少。[\ 12]
首次代币发行
Kyber于2017年9月15日完成了首次代币发行 (ICO)，以每个KNC代币0.00166 ETH的价格成功筹集了5200万美元。61.06%的代币在ICO中售出，19.47%的代币为创始人、顾问和种子投资者保留，剩余的19.47%为公司保留。该公司将最初筹集的资金的50%用于储备，30%用于开发，10%用于运营，10%用于法律部门。[\ 13]
KyberDAO
KyberDAO是一个社区平台，允许KNC代币持有者参与治理。KNC持有者可以质押KNC来对重要提案进行投票。作为回报，他们从Kyber Network交易活动中收取的网络费用中获得ETH奖励。[\ 11]
KyberDAO合作伙伴
信誉良好的项目正在支持KyberDAO，无论是通过提供一种简单的方式来质押KNC代币还是参与Kyber治理。
- ParaFi Capital
- #Hashed
- Hyperblocks
- imToken
- Protofire
- RockX
- Signum Capital
- Stake Capital
- StakeWith.Us
- Trust Wallet
- Unagii
- xToken
团队
Loi Luu是Kyber的首席执行官和创始人。他一直是一位研究加密货币、智能合约安全和分布式共识算法的研究员。Yaron Velner是Kyber的首席技术官。他拥有特拉维夫大学的计算机科学博士学位。他的研究重点是区块链协议中的博弈论激励和智能合约的形式验证。
Pandia Jiang是Kyber Network的顾问。她是LinkTime的创始人，也是几个以太坊研讨会的组织者。
投资者
Kyber团队已与Pantera Capital、Hyperchain Capital、Fenbushi Capital、Kenetic Capital和其他几家投资公司合作。此外，数千名投资者参与了首次代币发行 (ICO)，Kyber在其中筹集了约5000万美元。