LEO Token，也被称为 UNUS SED LEO，是一种实用型代币和加密货币，持有者可以在 iFinex 运营的加密货币交易所（包括 Bitfinex）享受交易、借贷和交易所费用的折扣。^{[12] [1]}​

概述

LEO Token 由 iFinex 于 2019 年推出，是一种旨在支持 iFinex 生态系统（特别是 Bitfinex 交易所）内活动的实用型代币。它最初是为了筹集资金而引入的，现在为用户提供交易、借贷和提现的分级费用折扣。这些福利取决于持有的 LEO 数量，从而激励代币所有权和平台参与度。LEO 在 以太坊 (Ethereum) 和 EOS 区块链上发行，从而实现了更广泛的兼容性和访问。

LEO 的效用已整合到 iFinex 的基础设施中，使用户能够访问其交易平台上的各种功能和特权。费用减免和折扣根据代币持有量自动应用，简化了用户体验并扩大了平台服务的访问权限。这些特权延伸到广泛的交易和提现选项，为生态系统中的活跃参与者提升了价值。

支持 LEO 的底层系统建立在由 iFinex 完全控制的独立运营数据中心之上。这避免了对第三方云服务的依赖，并允许对性能和安全性进行更好的控制。这种基础设施支持高吞吐量和响应迅速的操作，即使在市场波动期间也是如此。

代币供应通过 智能合约 执行的透明销毁机制来减少。iFinex 利用公司收入定期回购 LEO 并销毁所购得的代币。这一过程旨在随着时间的推移逐渐减少总供应量，所有活动都记录在链上，以确保透明度和可追溯性。^{[3] [10]}

历史

推出

iFinex 于 2019 年 5 月通过首次交易所发行 (IEO) 推出了 UNUS SED LEO，其中 5 月为私募，6 月为公募，代币以 1:1 的比例兑换 USDT 进行销售。^[2][14]

LEO 代币最初在两个区块链上发行：在以太坊 (Ethereum) 上发行了 6.6 亿个 ERC-20 代币，在 EOS 上发行了 3.4 亿个基于 EOS 的代币。Bitfinex 交易所允许进行跨链转换。^[3][8]

LEO 代币的推出背景是：2018 年夏季 Crypto Capital 持有的 Bitfinex 资产据称被政府部分没收，以及 2016 年 BitFinex 遭到黑客攻击，黑客窃取了 119,756 个 BTC。^[21]

UNUS SED LEO 这个名字源于拉丁语短语 “Unus Sed Leo”，取自希腊寓言家伊索的寓言《母猪与狮子》。翻译过来就是“虽只有一个，却是狮子”，这个短语概括了寓言的寓意，即核心哲学是质量重于数量，因为一只幼狮的力量和勇敢胜过整窝母猪。^[13]

Crypto Capital 资产没收

2018 年夏末，Crypto Capital 通知 Bitfinex，其保管的部分资金已被政府当局没收，但声称资金很快就会释放。然而，到年底，Bitfinex 越来越担心 Crypto Capital 可能无法归还其资产。作为预防措施，Bitfinex 开始通过信贷额度谈判一项有担保的循环信贷额度。^[4]

BitFinex 黑客攻击

2016 年 8 月 2 日，Bitfinex 系统遭到黑客攻击，导致损失 119,756 个 BTC，价值约 7200 万美元。在报告违规行为后，Bitfinex 暂停了 比特币 (Bitcoin) 的提现和交易。交易所客户（包括那些账户未被侵入的客户）的账户余额被削减了 36%，并按损失比例获得了 BFX 代币（债务代币）。BFX 代币可用于公司股权或由 Bitfinex 赎回。

2019 年 2 月 25 日，Bitfinex 在美国政府的帮助下追回了 27.7 个 BTC。与之相关的是，两名以色列兄弟 Eli 和 Assaf Gigi 因涉嫌参与 2016 年的黑客攻击而被捕。^[5][15][18]

2021 年 12 月 14 日，通过与数字代币交易所 Poloniex 合作，又追回了 6.5 个 BTC。^[16][17]

追回的资金被转换为美元并支付给 RRT（追回权代币）持有者。Bitfinex 继续寻求多种追回策略，与执法部门和第三方合作，一旦被盗比特币到达任何交易所或企业，就对其进行追踪和没收。

2022 年 2 月，纽约的一对夫妇 Ilya Lichtenstein 和他的妻子 Heather R. Morgan 被美国联邦当局逮捕，并被指控密谋洗钱被盗资金和欺诈美国。在从 Bitfinex 平台窃取的 119,756 个 BTC 中，美国司法部追回了近 94,000 个 BTC（追回时价值约 36 亿美元）。副总检察长 Lisa Monaco 在一份声明中表示，这是“该部门有史以来最大规模的金融没收行动”。^{[5][5][11][19][20]}

公告发布后，Bitfinex 表示将与司法部合作，确立其对追回的比特币的权利。根据 UNUS SED LEO 白皮书，Bitfinex 承诺在收到资产后的 18 个月内，使用净追回资金的 80% 来回购并销毁 LEO 代币。这些回购可能通过公开市场交易或场外交易进行，包括直接的比特币兑 LEO 交换。^[18]

代币经济学

销毁

LEO 代币由 iFinex 及其关联公司通过结构化且持续的销毁机制进行管理。每月至少使用公司上月合并总收入的 27% 从公开市场按当前价格回购 LEO 代币并将其销毁，这一过程将无限期持续，直到流通中不再有代币。用于支付费用的 LEO 代币也可能被销毁，但由于单独的 NEC 代币分配，来自 Ethfinex 及其相关产品的收入被排除在外。

除了定期的每月销毁外，iFinex 还承诺进行额外的销毁活动以追回丢失或被没收的资金。如果从 Crypto Capital 追回资金，在扣除法律、运营和相关成本后，净追回金额的 95% 将用于回购并销毁 LEO，并要求在 18 个月内使用成交量加权平均价格 (VWAP) 方法完成，以减少市场干扰。同样，如果从 2016 年 Bitfinex 黑客攻击中追回任何比特币，iFinex 将在扣除 RRT 赎回和其他成本后，使用至少 80% 的净追回价值在 18 个月内销毁 LEO 代币。这些机制旨在不断减少代币供应，并将价值与平台的财务复苏挂钩。^[3]

透明度倡议

2019 年 6 月 14 日，Bitfinex 推出了 UNUS SED LEO 透明度倡议，旨在为代币持有者提供有关 LEO 代币回购和销毁过程的可验证见解。该计划通过官方网站上的 UNUS SED LEO 仪表板提供对收取的平台费用和正在进行的代币销毁数据的访问。销毁机制最初仅适用于交易费收入。尽管如此，Bitfinex 已宣布计划将其扩大到包括所有收入来源，如充值和提现费、融资费以及其他交易所产品的收益，从而建立一个更全面的回购系统。销毁过程于 2019 年 6 月 14 日世界标准时间上午 10:00 开始，每三小时销毁一次代币，直到全部供应从流通中移除。LEO 代币的总寿命最终与 iFinex 生态系统产生的收入金额挂钩。^{[7] [10] [15]}

效用

LEO 是一种在 iFinex 生态系统中使用的实用型代币，主要用于 Bitfinex。它根据上个月持有的 LEO 平均数量提供分级费用减免。在 Bitfinex 上，LEO 持有者在加密货币对加密货币以及加密货币对法币交易中享受吃单 (taker) 费用折扣，持有代币数量越多，折扣力度越大。交易者也可以选择用 LEO 支付费用，并可以使用 LEO 临时升级其费用等级。LEO 持有者在 Bitfinex 上的借贷活动可享受费用减免，但总折扣设有上限。LEO 持有者在加密货币和法币的提现和充值中受益于费用降低，包括大额法币提现的优惠税率。在 Bitfinex 衍生品上，吃单费用可以根据 LEO 持有量进一步降低，最高可达设定限额。类似的好处在其他 iFinex 平台（如 Eosfinex）上已经提供或正在计划中，并可能扩展到未来的产品和服务。所有费用减免均可由 iFinex 自行决定修改。^[4][8]