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PAXOS
PAXOS
Paxos 是一个受监管的区块链基础设施平台，致力于构建一个全新的、开放的金融系统。Paxos 是一个区块链生态系统，为个人交易者以及寻求更安全、波动性更低的加密货币市场敞口的机构和企业客户提供各种完全受监管的加密货币产品。[4][8]
概述
作为为数不多的完全受监管的区块链生态系统之一，Paxos是一个综合平台，同时托管了Pax Dollar稳定币和Pax Gold代币。Paxos提供围绕其USDP稳定币支持资产的完全透明性和安全性，并致力于提供一个全球支付系统，利用其在支付基础设施和政府法规方面的专业知识，最大限度地降低与市场风险相关的风险，以帮助越来越多的公司将数字资产添加到其业务中。
Paxos是一家资金充足的区块链公司，从OakHC/FT、Declaration Partners、Mithril Capital、Koch、美国银行、币安、野村证券、法国兴业银行和PayPal Ventures等领先投资者那里获得了超过5亿美元的总资金。 Paxos花费数年时间构建其支付和监管基础设施，包括在2015年获得纽约信托公司特许，并在2022年初获得新加坡数字支付许可证。[9]
历史
2012-2015
2012年，Paxos推出了首个受监管的加密货币交易所itBit。
2015年，Paxos成为首家获得纽约州金融服务部数字资产信托宪章的公司。
2018-2021
2018年，Paxos发行了世界上第一个受监管的稳定币PAX（现已更名为USDP）。
2019年，Paxos发行了世界上第一个受监管的黄金支持代币PAX Gold。Paxos成为第一家也是唯一一家获得美国证券交易委员会（SEC）许可，试点使用区块链技术结算股票交易的公司。
2021年，Paxos成为第一家获得新设国家信托银行章程初步批准的加密原生公司。
2022年
2022年10月，万事达卡与Paxos合作，使万事达卡的金融机构合作伙伴能够获得一套全面的加密资产购买、持有和出售服务，并辅以成熟的身份、网络、安全和咨询服务。此Crypto Source产品由Mastercard Crypto SecureTM补充，为加密生态系统带来额外的安全性，并支持发卡机构遵守复杂的法规。[13]
2023年2月，Paxos宣布将在以色列启动一个安全和密码学卓越工程研发中心。鉴于以色列强大的技术人才储备，Paxos计划通过在企业级安全、应用密码学和区块链技术方面具有专业技能的高级、职员和首席工程师来扩展其以色列工程中心。Paxos希望这个卓越中心成为密码学研究人员和安全专家构建、维护和严格评估区块链之上安全解决方案的孵化中心，包括多方计算。[12]
产品
加密货币经纪服务
Paxos加密货币经纪服务是一项新解决方案，使公司能够在他们的应用程序中提供加密货币的购买、出售、持有和发送功能。它是一个基于API的统包解决方案，消除了技术和监管的复杂性。客户可以根据其独特的产品需求和品牌体验定制解决方案，而Paxos负责管理监管监督并为用户提供流动性市场。
稳定币与支付
USDP
USDP 使客户能够自由地存储和发送美元，不受传统银行的限制。
- 随时将 USDP 转换为等值的美元。Paxos 的 USDP 由美元以一比一的比例支持。
- USDP 受到纽约州金融服务部的严格监管，符合最高的消费者保护标准。
- USDP 储备以现金和现金等价物持有，以确保客户资金的安全和可用于赎回。
在 2023 年 1 月，Paxos 提议向去中心化金融巨头 MakerDAO 支付稳定的费用，以持有高达 15 亿美元的 Pax USD (USDP) 稳定币作为其储备。根据 Maker 治理论坛上发布的提案，Paxos 征求 MakerDAO 的意见，将 USDP 的最大金额（也称为债务上限）从目前的 4.5 亿美元提高到 15 亿美元，用于支持 Maker 的 DAI 稳定币 价值的 Peg Stability Module 储备系统。
作为交换，Paxos 将支付每日“营销费用”，该费用与有效联邦基金利率 (EFFR) 的 45% 挂钩，该利率在发布时为每年 4.3%。只有在任何一天债务上限达到 15 亿美元或更高时，Paxos 才会支付费用。根据该提案，最高阈值将在 2024 年增加到 20 亿美元的 USDP。Paxos 估计，如果充分利用该工具，每年将为 Maker 产生约 2900 万美元的额外收入。MakerDAO 社区将首先讨论该提案，然后进行投票。
该提案是 MakerDAO 为减少其对 Circle 的 USDC 稳定币 的严重依赖，同时通过投资政府债券和不同的投资策略来提高协议收入，从而在其储备中 70 亿美元的数字资产上产生稳定收益的双重努力的一部分。[3]
BUSD
BUSD 是由 Paxos Trust Company 发行的 币安 品牌的 稳定币。BUSD 可用于在币安上交易加密货币。BUSD 与 Paxos 以 1:1 的比例兑换美元或 USDP。BUSD 通过持有与美元一样稳定的 BUSD 来对冲加密资产的波动性。BUSD 可用于任何接受 ERC-20 代币进行商业、贷款、支付等的场合。
PAXG
Pax Gold (PAXG) 是一种经济高效的方式，可以拥有投资级别的实物黄金，并享受 区块链 的所有优势。每个 PAXG 代币都由一金衡盎司的黄金支持，存储在伦敦的 LBMA 金库中。如果用户拥有 PAXG，他们就拥有由 Paxos Trust Company 保管的底层实物黄金。
PAXG 的拥有成本结构低于其他黄金代币、黄金 ETF 和 LBMA 400 金衡盎司金条，最低购买金额低，且无存储费用。支持 PAXG 的已分配黄金存放在 LBMA 金库中，并每月进行审计。购买 PAXG 没有结算和信用风险，结算几乎是即时的，此外还有 T+2（而黄金 ETF 和 LBMA 金条只有 T+2）。PAXG 是唯一一种用户可以兑换为 LBMA 认证的 Good Delivery 金条的黄金代币。机构客户还可以兑换为未分配的伦敦金。随时以当前黄金市场价格兑换成美元。 [5][6]
itBit 交易所
itBit 是全球首个受监管的数字资产平台，专为机构投资者设计，是持有和交易加密资产的最可靠、安全和高效的方式。itBit 提供法币到加密货币的交易、托管、托管和场外交易解决方案，支持比特币、比特币现金、以太坊、莱特币、Stellar Lumens 等。itBit 交易所和场外交易平台提供具有竞争力的交易费用和深度流动性，而公司的托管和托管解决方案则采用一流的安全和存储协议。作为一家信托公司，itBit 是客户资产的受托人和合格托管人，以最高程度的监管运营，因此也提供最高水平的消费者保护。美元存款存放在受 FDIC 保险的美国银行中，加密货币和法币均由强制性资本储备支持。itBit 在全球范围内运营，在纽约、伦敦和新加坡设有办事处，提供 24/7 客户支持。 [7]
结算服务
Paxos 结算服务是一个针对美国证券的交易后结算平台，使现有市场参与者能够在彼此之间结算交易。Paxos 结算服务连接到私有的、许可的区块链网络上的参与者，由 Paxos 信托公司拥有和运营。它能够与现有的金融市场基础设施（包括 DTC 和美国银行系统）互操作，使其成为传统结算系统的一个引人注目的替代方案。
证券结算
该服务是一个结算平台，采用独特的混合结算模式、改进的保证金、实时多边净额结算和创新的可扩展技术。此结算服务旨在提高效率、节省资本并塑造市场基础设施。 [2]
- 证券结算服务通过使用区块链核心构建的实时清算平台，塑造未来的市场基础设施。利用实时多边净额结算，并在适合您的时候进行结算（从 T+2 到 T+0）。
- 证券结算服务享有与中央对手方模式相同的净额结算效率，以及双边模式的资本优势。Paxos 结算模式带来同步交割与付款，并且可以与作为托管机构的 DTC 互操作。
- 证券结算服务通过我们的混合结算模式提供的有效保证金来节省资本。
商品结算
此服务提供全自动化的用户交易后生命周期管理，包括场外交易商品市场的多边支付净额结算和同步结算，从而提高效率并降低交易对手风险。[1]
- 整个交易后生命周期自动化 商品结算服务将转移合并为每个资产/货币对所有交易对手的一条指令。Paxos 结算服务允许用户统一现金和金属结算，消除手动错误和对账，并在一个用户界面中保持透明度和控制。
- 高效的多边支付净额结算 商品结算服务通过首个为现金和贵金属提供多边支付净额结算的场外交易贵金属结算解决方案来扩展用户的业务。这允许用户提高运营效率，减少离开您账户的资金量并释放营运资金。
- 安全、同步结算 商品结算服务通过在信托中保护结算前资产来限制风险，并且当双方都已履行其结算义务时，会发生同步结算。这允许用户降低交易对手结算风险，管理时区挑战并充满信心地进行结算。
代币经济学
USDP
Paxos Trust Company, LLC 是唯一能够改变流通中的 Pax Dollars 供应量的实体。该公司可以生成的代币数量没有限制，这意味着只有当美元存入 Paxos 账户时才会发行新的代币。 当 USDP 从隔离账户兑换成现金时，代币会立即被销毁，以确保价格稳定，并确保流通中的代币数量与储备中持有的美元数量相匹配。这就是其 1:1 的价格比率得以维持的方式。 Withum 每月审核 Paxos，并发布报告，说明其美元储备和流通中的代币数量。[4]
BUSD
Binance USD, BUSD 具有独特的代币经济系统，使其价格能够与一美元保持相等，而与 Paxos 的合作是其中的关键。区块链基础设施平台持有与 BUSD 总供应量相同数量的美元。截至 2022 年 1 月 10 日，BUSD 的总供应量为 143.8 亿，这意味着 Paxos 持有 143.8 亿美元。 为了维持这一比例，Binance USD 加密货币使用通货紧缩机制。例如，当购买 50 个 BUSD 时，Paxos 金库会增加 50 美元的付款。当有人决定出售 50 个 BUSD 时，将从金库中取出 50 美元，并销毁等值的 BUSD。 正是由于这个系统，BUSD 币没有固定的铸币时间表。这也意味着币安美元的市值可以清楚地表明对该代币的需求。同时，其价格略有变化，以与美元保持一致。[10]
PAXG
PAX Gold (PAXG) 在 Ethereum 区块链 上运行。它的 PAXG 代币遵循标准的 ERC20 协议，所有交易都按照 Ethereum 网络设置的 智能合约 规则运行。
每个 PAXG 代币代表存储在 Brink's 金库中的一金衡盎司金条。对于较小数量的黄金，实体零售商可以帮助投资者赎回他们的代币。PAXG 使用与 Ethereum 相同的共识协议和 区块链 功能，包括访问 智能合约。
Paxos 通过第三方分析工具检查和调查每笔 PAXG 交易，以调查潜在的欺诈和洗钱案件。它还进行定期的智能合约审计，开发人员通过审计分析代码以识别错误和漏洞。
Paxos 对 PAXG 代币的创建和销毁收取少量费用（约为在 区块链 上发送的 PAXG 金额的 0.02%）。用户还需要支付链上费用，以便在 Ethereum 上移动他们的代币。[11]
Paxos International 推出 USDL
2024年6月5日，Paxos International（Paxos 位于阿联酋的实体）推出了一种收益型稳定币，名为 Lift dollar (USDL)，阿根廷是其首个市场。[14][15]
"USDL 在以太坊上以无需许可的方式发行，并且每天以编程方式向代币持有者支付收益，但须以储备资产完全支持流通中 USDL 的总价值，”Paxos International 表示。[14]
Paxos International 表示，USDL 以 1:1 的比例由美元支持，持有“仅最高质量的流动资产”，例如美元存款、短期美国国债和现金等价物，并受阿布扎比全球市场 (ADGM) 金融服务监管局 (FSRA) 的监管。[14]
Paxos International 董事会成员 Charles Cascarilla 表示：
“Paxos 致力于通过可靠、值得信赖和受监管的区块链产品来彻底改变全球金融市场。数字资产生态系统已经发展到为代币持有者创造机制，以便从稳定币中赚取收益，但这些选择风险高、不透明，并导致许多公司倒闭。USDL 是同类首创——一种受监管的产品，每天赚取和支付安全收益。到目前为止，只有中心化发行人从稳定币储备的经济效益中受益。Paxos International 重新构想了这种动态，以便所有代币持有者都可以安全地使用和增加其受监管的 USD 稳定币持有量。我们的愿景是建立一个更民主、更具包容性和可访问性的金融市场。USDL 是朝着实现该目标迈出的关键一步。”[15]
Cascarilla 表示，Paxos International 是一个“隔离实体”，除了发行稳定币之外，不做任何其他事情，并指出“如果 Paxos 发生任何事情，这些资产不属于任何破产程序的一部分。它们会立即返还给投资者。”[14]
Paxos International 首先通过加密平台 Ripio、Buenbit 和 TiendaCrypto 作为其分销合作伙伴在阿根廷推出 USDL 稳定币。[14][15]
“Lift Dollar 是第一种旨在以安全的方式使最终用户和分销商受益的稳定币。通过 Paxos International，世界各地符合条件的用户可以通过受信任的合作伙伴管理的受保护渠道直接访问 USDL，并观看他们的持有量在他们的钱包中每天增长。Paxos International 利用一种称为重新定价的技术机制，将收益无缝地分配到用户的钱包中。我们对这将为企业和个人创造的机会感到兴奋。我们期待今年在全球范围内发展我们的合作伙伴网络。”
- Paxos 产品主管 Ronak Daya 补充道。[15]
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