Ether.Fi Liquid ETH는 Ether.fi 프로토콜을 통해 스테이킹된 이더리움 (ETH)을 나타내는 유동성 스테이킹 토큰입니다. LIQUIDETH 티커로 거래되는 이 토큰은 보유자에게 ETH 스테이킹 보상을 제공하면서도 탈중앙화 금융 (DeFi) 생태계에서 활용할 수 있는 유동적이고 거래 가능한 자산을 유지하도록 설계되었습니다. ^[1]

개요

Ether.Fi Liquid ETH (LIQUIDETH)는 Ether.fi 스테이킹 프로토콜에 예치된 ETH에 대한 영수증 토큰 역할을 합니다. 주요 목적은 자산이 일반적으로 잠겨 일정 기간 동안 접근할 수 없는 기존 스테이킹과 관련된 유동성 문제를 해결하는 것입니다. LIQUIDETH를 보유함으로써 사용자는 기본 ETH 검증자가 생성하는 스테이킹 보상을 계속 얻을 수 있는 동시에 분산형 거래소에서 대출, 차용 또는 유동성 제공과 같은 다른 DeFi 애플리케이션에서 토큰을 사용할 수 있습니다. 이 토큰은 스테이킹 보상의 가치를 축적하도록 설계되었으므로 ETH 대비 가치가 시간이 지남에 따라 증가할 것으로 예상됩니다. ^[1]

이 토큰은 Ether.fi Liquid라는 수익률 집계기 제품도 포함하는 더 광범위한 Ether.fi 생태계의 구성 요소입니다. 이 플랫폼은 자동화된 "전략 볼트"를 사용하여 ETH, 스테이블코인 및 비트코인 기반 자산을 포함한 사용자 예치 자산을 선별된 DeFi 프로토콜에 배포하여 수익률을 최적화합니다. 이 시스템은 복잡한 DeFi 전략을 자동화하고 사용자 대신 자산 균형 조정 및 보상 자동 복리 계산을 처리하도록 설계되었습니다. 이 구조는 사용자가 포지션을 적극적으로 관리할 필요 없이 수익률을 얻을 수 있는 방법을 제공합니다. ^[2]

기술

핵심 메커니즘

LIQUIDETH는 이더리움 블록체인에서 ERC-20 토큰으로 작동합니다. 프로세스는 사용자가 ETH를 Ether.fi 프로토콜에 예치할 때 시작됩니다. 그 대가로 프로토콜은 해당 LIQUIDETH 양을 발행하여 사용자 지갑으로 보냅니다. 그런 다음 예치된 ETH는 이더리움 네트워크를 보호하는 데 도움이 되도록 스테이킹되어 보상을 생성합니다. 이러한 보상은 자동으로 프로토콜로 다시 복리 계산되어 시간이 지남에 따라 ETH 대비 LIQUIDETH의 가치가 상승합니다. ^[1]

상위 프로토콜인 Ether.fi는 스마트 계약을 사용하여 전략 볼트를 관리합니다. 이러한 볼트는 사전 정의된 전략에 따라 자산을 다양한 DeFi 프로토콜에 자동으로 배포합니다. 이 자동화된 시스템은 예금자를 위한 수익 및 기타 보상을 최적화하도록 설계되었습니다. 사용자는 언제든지 자금을 인출할 수 있는 기능을 유지하여 자산에 대한 유연성과 제어력을 제공합니다. 또한 이 플랫폼은 서로 다른 자산 볼트 간의 전송을 허용합니다. ^[2]

블록체인 및 계약

LIQUIDETH는 이더리움 블록체인에 기본적으로 존재합니다. 공식 스마트 계약 주소는 0xf0bb20865277abd641a307ece5ee04e79073416c입니다. ERC-20 토큰으로서 광범위한 이더리움 기반 지갑, 탈중앙화 애플리케이션 및 거래소와 호환되어 DeFi 생태계 전체에서 사용이 용이합니다. ^[1]

토큰노믹스

LIQUIDETH의 토큰노믹스는 Ether.fi 프로토콜 내에서 스테이킹된 ETH의 양과 직접적으로 연결되어 있습니다. LIQUIDETH의 총 공급량은 유통 공급량을 반영합니다. 새 토큰은 ETH 예치 시에만 발행되고 인출 시에 소각되기 때문입니다. 이는 사용자 활동에 따라 확장 및 축소되는 탄력적인 공급 모델을 만듭니다. 최대 공급량은 프로토콜을 통해 스테이킹할 수 있는 ETH 양에 대한 엄격한 제한이 없음을 반영하여 무한대로 나열됩니다. ^[1]

2025년 11월 9일 현재 LIQUIDETH에 대한 시장 데이터에는 다음 지표가 포함되었습니다.

• 시가총액: 약 5억 1,890만 달러 ^[1] 및 5억 1,690만 달러 ^[3].
• 유통 및 총 공급량: 144,348 LIQUIDETH ^[1].
• 24시간 거래량: 약 2,900달러 ^{[1] [3]}.
• CoinGecko 순위: #164 ^[1].

토큰의 사상 최고가는 2025년 10월 27일에 4,507.99달러로 기록되었고, 사상 최저가는 2025년 11월 4일에 3,277.14달러였습니다. 이러한 수치는 토큰의 시장 성과를 반영합니다. ^[1]

보안

Ether.fi 프로토콜은 사용자 자금에 대한 여러 계층의 보호 기능을 갖춘 "보안 우선" 아키텍처를 강조합니다. 프로토콜 운영을 관리하는 스마트 계약은 보안 회사인 Nethermind와 Macro로부터 독립적인 제3자 감사를 받았습니다. 이러한 감사는 코드의 잠재적인 취약점을 식별하고 해결하기 위한 것입니다. ^[2]

이 프로토콜은 비수탁 방식으로 운영됩니다. 즉, 사용자만이 자신의 포지션에서 자금을 예치하거나 인출할 권한을 갖습니다. 보안을 더욱 강화하기 위해 수익률 볼트를 관리하는 전략가는 스마트 계약에 의해 사전 승인된 프로토콜 및 포지션 목록 간에만 자산을 이동하도록 제한됩니다. Ether.fi는 또한 Immunefi 플랫폼에서 활성 버그 현상금 프로그램을 유지하여 보안 연구원이 잠재적인 보안 결함을 발견하고 책임감 있게 공개하도록 장려합니다. 추가 위험 완화를 위해 사용자는 Nexus Mutual과의 파트너십을 통해 예치된 자산에 대한 보험 보장을 구매할 수 있습니다. ^[2]

생태계 및 통합

DeFi 통합

Ether.fi 프로토콜은 광범위한 기존 DeFi 프로토콜과 통합되어 수익 창출 전략을 실행합니다. 이러한 플랫폼에 자산을 배포함으로써 사용자에게 다양한 수익원을 제공할 수 있습니다. Ether.fi와 통합된 프로토콜 중 일부는 다음과 같습니다.

• Aave
• Pendle
• Derivio
• Compound
• Equilibria
• Fluid
• Mitosis
• Euler
• Uniswap
• Term Finance
• CoW Protocol

이러한 통합을 통해 프로토콜은 대출, 차용 및 유동성 제공과 같은 활동에 참여하여 수익을 창출할 수 있습니다. ^[2]

시장 가용성

LIQUIDETH는 탈중앙화 거래소와 중앙화 거래소 모두에서 거래할 수 있습니다. 가장 활발한 시장은 Uniswap V4이며, 여기에서 LIQUIDETH/ETH 쌍으로 일반적으로 거래됩니다. 이 토큰은 Binance, HitBTC 및 Coinbase를 포함한 중앙화 거래소에도 상장되어 있어 더 광범위한 거래자와 투자자가 액세스할 수 있습니다. ^{[1] [3]}