ListaDAO는 BNB, ETH 및 스테이블코인을 포함한 담보화된 암호화 자산에 대한 수익 창출을 허용하는 오픈 소스 유동성 프로토콜입니다. 또한 분산형 스테이블코인인 "디스테이블코인" lisUSD의 대출을 가능하게 합니다. ^[1]​

개요

2022년 Toru Watanabe와 Terry Huang이 설립한 ListaDAO(원래 Helio Project)는 BNB에 대한 CDP 프로토콜 및 유동성 스테이킹을 제공하는 분산형 조직입니다. 사용자는 다양한 유형의 담보를 사용하여 스테이블코인 lisUSD를 빌릴 수 있으며 Binance Lab으로부터 1천만 달러의 투자를 받았습니다.

이 프로토콜은 유동성 솔루션과 금융 도구를 제공하여 DeFi를 개선하는 것을 목표로 합니다. ListaDAO는 혁신, 투명성 및 보안에 중점을 둡니다. 주요 구성 요소는 lisUSD 발행을 위한 CDP 시스템, BNB에 대한 유동성 스테이킹, LISTA, lisUSD 및 slisBNB와 같은 토큰입니다.^[1]​^[2]​^[3]​^[4]​

제품

담보 부채 포지션

ListaDAO는 오픈 소스 CDP 프로토콜로 운영되어 사용자가 BNB 및 ETH와 같은 다양한 암호화 자산을 담보로 예치하여 분산형 스테이블코인인 lisUSD를 빌릴 수 있습니다. MakerDAO 모델을 채택하여 분산형 담보 지원 스테이블코인을 제공합니다.

이 프로토콜은 CDP, 유동성 스테이킹 및 분산형 거래소의 추가 유동성을 통해 자본 효율성을 개선하여 보관 위험 또는 제한된 안정성과 관련된 기존 스테이블코인 모델의 문제를 해결하는 것을 목표로 합니다. ListaDAO는 L1 토큰, 유동성 스테이킹 토큰(LST) 및 유동성 리스테이킹 토큰(LRT)을 포함한 다양한 담보 유형을 허용하여 사용자에게 자산 활용의 유연성을 제공합니다.^[5]​^[6]​

Lista 혁신 구역

Lista 혁신 구역은 새로운 유동성 리스테이킹 토큰(LRT) 및 유동성 스테이킹 파생 상품(LSD)을 lisUSD 대출을 위한 담보로 통합하도록 설계되었습니다. 이 이니셔티브는 ListaDAO를 암호화폐 및 DeFi 기술의 개발 상황에 맞춰 최신 상태로 유지하는 것을 목표로 합니다.

이러한 새로운 자산과 관련된 잠재적 위험을 고려하여 ListaDAO는 보다 엄격한 보안 검사와 더 높은 담보 요구 사항을 적용합니다. 현재 포함된 자산은 weETH(Etherfi), ezETH(Renzo Protocol), BBTC(Bouncebit), solvBTC(Solv Protocol) 및 STONE(Stakestone)입니다.^[7]​^[8]​

대출 청산

ListaDAO에서 청산은 담보 가치가 lisUSD의 차입 금액 아래로 떨어질 때 발생합니다. 그런 다음 담보는 부채를 상환하기 위해 더치 경매에서 판매됩니다.

차용인을 포함한 사용자는 청산 프로세스를 시작하고 가스 보상을 받을 수 있습니다. 경매된 담보는 참가자에게 분배되며 부채 상환 후 남은 잉여 자금은 차용인에게 반환됩니다.^[9]​

$lisUSD

​lisUSD는 미국 달러에 페깅되는 것을 목표로 하는 분산형 담보 지원 디스테이블코인입니다. 사용자가 제공한 담보를 기반으로 발행되며 CeVault에 보유된 자산을 통해 안정성이 유지됩니다.^[14]​

유동성 스테이킹

​유동성 스테이킹은 스테이킹된 자산을 보상을 받으면서 DeFi 애플리케이션에서 거래하거나 활용할 수 있는 유동성 스테이킹 토큰(LST)으로 전환하는 것을 목표로 합니다. 이 접근 방식은 스테이킹 보상 및 DeFi 활동에 동시에 참여할 수 있도록 하여 자본 효율성을 높이고, 연장된 잠금 기간을 피하여 잠금 해제된 유동성을 제공하고, 다양한 DeFi 플랫폼에서 LST를 사용할 수 있도록 하여 구성 가능성을 가능하게 하는 것을 목표로 합니다.^[10]​

$slisBNB

slisBNB는 Lista DAO의 BNB에 대한 유동성 스테이킹 토큰으로, BNB 스테이킹 APR에 맞춰 추가 수익을 제공하기 위한 것입니다. BNB 스마트 체인과 Ethereum 모두에서 작동합니다.

사용자는 slisBNB를 담보로 사용하여 Lista DAO에서 lisUSD를 빌릴 수 있습니다. 또한 다양한 파생 상품을 위해 Tranchess에 통합되었으며 Thena Finance 및 PancakeSwap의 유동성 풀에서 사용할 수 있습니다. 또한 slisBNB는 Karak을 통해 다시 스테이킹할 수 있습니다.^[11]​

토큰노믹스

$LISTA

LISTA는 Lista DAO의 거버넌스 토큰 역할을 합니다. LISTA를 veLISTA에 잠금으로써 사용자는 변경 사항 제안 및 투표를 포함한 거버넌스 활동에 참여할 수 있습니다. veLISTA 보유자는 LISTA 배출의 형태로 보상을 받을 수 있습니다.

또한 LISTA는 자본 효율성을 높이고, 대출을 용이하게 하고, 잠재적으로 수익률을 높이기 위해 분산형 거래소(DEX)에서 스왑하거나 파밍 풀에서 활용할 수 있습니다.^[12]​

할당

Lista DAO는 총 10억 개의 LISTA 토큰을 공급합니다. 출시 시 2억 3천만 개의 토큰(총 공급량의 23%)이 유통됩니다. 여기에는 다음이 포함됩니다.

• Binance Megadrop: 10% 잠금 해제.
• 에어드랍: 8.5%는 처음에 잠금 해제되고, 추가 1.5%는 9월까지 잠금 해제됩니다.
• 생태계 성장: 3.5% 잠금 해제.
• 투자자 및 고문: 출시 시 1% 잠금 해제; 나머지 18%는 2025년 6월부터 2년에 걸쳐 점진적으로 잠금 해제됩니다.
• 팀: 2025년 6월부터 5년에 걸쳐 점진적으로 3.5% 잠금 해제.

나머지 토큰은 다음과 같이 할당됩니다.

• 커뮤니티: 40%, 배출량은 주당 312,500개로 시작하며 조정될 수 있습니다.
• DAO 재무: 8%, 2024년 9월부터 잠금 해제 시작, 4년에 걸쳐 점진적으로 출시됩니다.
• 생태계: 9.5%, 일부는 출시 시 잠금 해제되고 나머지는 5년에 걸쳐 분기별로 배포됩니다.^[13]

$veLISTA

veLISTA는 사용자가 LISTA 토큰을 잠금하여 거버넌스 권한과 보상을 얻는 veToken 모델을 중심으로 설계되었습니다. Lista DAO가 분산형 구조로 전환됨에 따라 veLISTA 보유자는 거버넌스 영향력이 증가하고 프로토콜 수수료를 공유할 것으로 예상됩니다. Lista DAO의 수익에는 조기 잠금 해제, lisUSD 대출, ETH 인출 및 유동성 스테이킹 운영 수수료가 포함됩니다.^[15]​^[16]​

거버넌스

Lista DAO에서 veLISTA 보유자는 수수료 변경 및 담보 관리와 같은 프로토콜 조정에 투표할 수 있습니다. DAO는 핵심 팀에서 veLISTA 보유자로 거버넌스 권한을 점진적으로 이전하는 것을 목표로 합니다.

핵심 팀만 제출할 수 있는 제안은 3일간의 투표 기간 동안 공개됩니다. 제안이 통과되려면 veLISTA 보유자의 50% 이상의 지지가 필요하며 1-2주 이내에 구현됩니다. 핵심 팀은 보안 문제를 해결하기 위해 거부권을 보유하며 필요한 경우 제안을 무시할 수 있습니다.^[17]​

Cosmic Adventure Challenge (CAC)

Cosmic Adventure Challenge (CAC)는 Lista DAO 참가자가 LISTA 에어드랍의 일부에 기여하는 고유한 퀘스트를 통해 별 먼지를 획득하도록 유도하는 것을 목표로 합니다.

참가자는 TVL 예치, lisUSD 대출, 유동성 제공 또는 거래량과 같은 작업을 수행하여 별 먼지를 축적할 수 있습니다. 각 퀘스트는 최종 LISTA 토큰 할당에 영향을 미치는 특정 규칙과 가중치의 적용을 받습니다. ^[18]​