Securitize

Securitize는 실물 자산(RWA)의 토큰화를 위한 플랫폼을 제공하는 디지털 자산 증권 기업입니다. 이 회사는 대체 자산에 대한 접근성과 유동성을 높이는 것을 목표로 블록체인상에서 디지털 증권의 발행, 관리 및 거래를 지원합니다. ^[1]

개요

2017년 11월 Carlos Domingo와 Jamie Finn에 의해 설립된 Securitize는 글로벌 사모 자본 시장을 디지털화하기 위해 설립되었습니다. 이 회사의 플랫폼은 초기 발행 및 자본 형성부터 지속적인 행정 관리, 투자자 관리, 잠재적인 2차 거래에 이르기까지 디지털 증권의 전체 라이프사이클을 지원하도록 설계되었습니다. Securitize는 규제 준수에 중점을 두고 운영되며, 미국 증권거래위원회(SEC)에 여러 등록을 보유하고 있으며 금융산업규제기구(FINRA)의 회원사입니다. ^[1]

이 회사는 펀드를 온체인으로 가져오려는 전통적인 자산 운용사뿐만 아니라, 규제된 수익 창출형 투자 상품을 찾는 web3 조직 및 탈중앙화 자율 조직(DAOs)을 포함한 다양한 고객층에 서비스를 제공합니다. 회사의 명시된 미션은 "세상을 토큰화하는 것(Tokenize the World)"이며, 이는 블록체인 기술을 통해 더 넓은 범위의 투자자들이 사모 시장 자산에 더 쉽게 접근할 수 있도록 하겠다는 목표를 반영합니다.

2025년 10월 기준으로, 이 회사는 자사 플랫폼을 통해 40억 달러 이상이 투자되었으며, 100개국 이상에서 575,000개 이상의 투자자 계정에 서비스를 제공하고 있다고 보고했습니다. ^[2] ^[3]

분석 기업 Messari의 2025년 3분기 보고서에 따르면, Securitize는 2024년 9월부터 2025년 8월까지의 기간 동안 글로벌 RWA 토큰화 부문에서 31%의 시장 점유율을 기록했습니다. ^[3] Benchmark의 2026년 3월 보고서는 Securitize가 미국 토큰화 시장의 약 70%를 차지하는 것으로 추정했습니다. ^[4] Boston Consulting Group과 같은 일부 분석가들은 비유동성 자산의 토큰화 시장이 2030년까지 16조 달러 이상에 달할 것으로 전망하고 있습니다. ^[5]

역사

Securitize의 개념은 2016년 12월 Carlos Domingo와 SPiCE VC의 파트너들이 디지털 증권 생성을 탐구하기 시작하면서 시작되었습니다. 이는 2017년 11월 Domingo와 Jamie Finn에 의한 Securitize, Inc.의 공식 공동 설립으로 이어졌습니다. 이 회사는 2019년 8월 자회사인 Securitize, LLC가 blockchain 상에서 운영 가능한 SEC 등록 명의개서 대행인(Transfer Agent)이 되면서 중요한 규제적 이정표를 달성했습니다. ^[1]

2020년 12월, CB Insights는 Securitize를 blockchain 기술 분야의 세계 50대 혁신 기업 중 하나로 선정했으며, 2022년 3월에도 다시 이 상을 받았습니다. 이 회사는 2021년 3월 Exodus 사의 첫 공모주 토큰화를 지원했으며, 같은 달 일본에서 최초의 신용 등급 부여 보안 토큰을 발행했습니다. 2021년 말에는 최초의 토큰화된 S&P 인덱스 펀드가 플랫폼에서 출시되었습니다. ^[1]

Securitize는 전략적 인수를 통해 운영 역량을 확장했습니다. 2022년 2월에는 Pacific Stock Transfer를 인수하여 고객 수 기준 미국 내 10대 주식 명의개서 대행인 중 하나로 자리매김했습니다. 이어 2023년 8월에는 digital asset 자산 관리 플랫폼인 Onramp Invest를 인수했습니다. ^[1]

2022년과 2023년 내내 이 회사는 여러 세간의 이목을 끄는 토큰화 펀드를 출시했습니다. 2022년 9월에는 미국 최초로 KKR 사모펀드에 대한 토큰화된 노출을 제공하는 펀드를 도입했습니다. 2023년 9월에는 Hamilton Lane의 3개 펀드(직접 지분, 선순위 채권, 세컨더리 포함)를 위한 토큰화된 피더 펀드(feeder funds)를 출시했습니다. 또한 2023년 7월 유럽으로 운영을 확장했으며, 2024년 12월 스페인 국가증권시장위원회(CNMV)로부터 투자 기업 운영 승인을 받았습니다. ^[1]

주요 발전은 2024년 3월 BlackRock이 Ethereum 네트워크에 첫 번째 토큰화 펀드인 BlackRock USD Institutional Digital Liquidity Fund (BUIDL)를 출시하며 Securitize를 명의개서 대행인 및 플랫폼 파트너로 선정했을 때 이루어졌습니다. 동시에 BlackRock은 Securitize에 전략적 투자를 단행했습니다. 2026년 3월까지 BUIDL 펀드는 운용 자산 규모가 약 17억 달러로 성장했습니다. ^[4] 2025년 1월, Securitize는 Apollo Global Management와 파트너십을 맺고 해당 회사의 신용 펀드 중 하나에 대한 토큰화된 접근 방식을 출시했습니다. 회사의 성장과 영향력은 2024년 3월 Fast Company의 '세계에서 가장 혁신적인 기업' 목록과 2025년 2월 Forbes의 '2025 핀테크 50' 목록에 포함되면서 인정받았습니다. ^[1]

2025년 하반기에도 Securitize는 확장을 지속했습니다. 9월 25일, 이 회사는 토큰화된 펀드 상품을 Sei 네트워크로 확장한다고 발표했습니다. 10월 2일에는 FG Nexus와 협력하여 Ethereum blockchain상에서 공모주를 네이티브 토큰화하기로 합의했다고 밝혔습니다. 10월 6일, 회사는 ARK Invest로부터 전략적 투자를 유치했으며, ARK는 Securitize를 자사의 ARK Venture Fund 포트폴리오에 추가했습니다. 같은 달 말인 10월 22일, Securitize는 AI 시스템을 온체인 자산 데이터와 연결하도록 설계된 새로운 기술인 Securitize MCP 서버를 출시했습니다. 11월에는 RWAs에 특화된 layer 2 블록체인인 Plume과 파트너십을 맺고, 자사의 토큰화 펀드를 Plume의 DeFi 생태계와 연결한다고 발표했습니다. ^[2] ^[3] ^[6]

2026년 초, Securitize는 Cantor Equity Partners II와의 합병을 통해 상장할 계획이라고 발표했으며, 합병 법인은 나스닥에서 티커명 "SECZ"로 거래될 예정입니다. ^[4] 3월 24일, 뉴욕증권거래소(NYSE)는 계획 중인 토큰화 증권 플랫폼 개발을 지원하기 위해 Securitize를 선정했으며, 이 회사를 최초의 디지털 명의개서 대행인(transfer agent)으로 임명했다고 발표했습니다. ^[7] ^[8] 이어 3월 31일, 투자 회사인 Benchmark는 Securitize에 대해 "매수" 등급과 목표 주가 16달러로 애널리스트 분석을 시작했습니다. ^[4]

기술

토큰화 플랫폼

Securitize의 핵심 기술은 블록체인상에서 자산의 소유권에 대한 디지털 표현("토큰")을 생성하는 프로세스인 토큰화를 촉진하는 플랫폼입니다. 이 프로세스는 사모펀드, 부동산 또는 채권과 같은 실물 자산(RWA)에 대한 권리를 디지털 증권 토큰으로 변환합니다. ^[5] 이 플랫폼은 스마트 컨트랙트를 활용하여 기초 자산의 규칙과 규정을 토큰에 직접 프로그래밍합니다. 이러한 자가 실행 컨트랙트는 규제 요건 준수 강제, 배당금 또는 이자 분배 관리, 기업 활동 처리와 같은 주요 기능을 자동화합니다. ^[9]

이 플랫폼은 디지털 증권의 전체 라이프사이클을 관리하도록 설계되었습니다. 지지자들은 토큰화가 분할 소유를 통한 유동성 개선, 공공 장부를 통한 투명성 강화, 24/7 거래 및 자동화된 프로세스를 통한 효율성 증대, 중개자 최소화를 통한 비용 절감 등 전통적인 시스템에 비해 여러 이점을 제공한다고 제안합니다. ^[5]

블록체인 지원

Securitize 플랫폼은 멀티 체인을 지원하여 발행자가 다양한 퍼블릭 블록체인에 토큰화된 자산을 배포할 수 있는 유연성을 제공합니다. 이 회사는 광범위한 애플리케이션과 생태계를 지원하기 위해 여러 주요 네트워크와 기술을 통합했습니다. 지원되는 블록체인은 다음과 같습니다:

^[1] ^[2] ^[6]

Securitize MCP 서버

2025년 10월 22일, Securitize는 Securitize MCP(Machine-to-Contract Protocol) 서버의 출시를 발표했습니다. 이 기술은 토큰화된 자산 데이터에 대한 게이트웨이 역할을 하며, 인공지능 에이전트, 기업 시스템 및 기타 자동화된 도구에 온체인 정보에 대한 안전하고 실시간이며 표준화된 액세스를 제공하도록 설계되었습니다. 이 서버는 AI 시스템과 성장하는 토큰화된 실물 자산 생태계 사이의 간극을 메워, 디지털 증권에 대한 보다 정교한 데이터 분석과 자동화된 상호작용을 가능하게 하는 것을 목표로 합니다. ^[3]

서비스

Securitize는 투자, 토큰화, 자문이라는 세 가지 주요 서비스 영역을 중심으로 비즈니스를 구성합니다. ^[2]

투자자용

자회사인 Securitize Markets, LLC를 통해 이 회사는 SEC에 등록된 대체 거래 시스템(ATS)을 운영합니다. 이 플랫폼은 투자자들이 다양한 토큰화된 실물 자산을 발견, 구매 및 거래할 수 있는 시장을 제공합니다. 제공되는 상품은 특정 자산의 규제 요건에 따라 개인 투자자, 적격 투자자 및 전문 투자자 등 다양한 투자자 분류에 맞춰 제공됩니다. 이용 가능한 자산에는 사모펀드, 사모 신용, 미국 국채 및 암호화폐 인덱스 펀드가 포함됩니다. ^[2]

발행자용

Securitize는 자산 운용사 및 기타 기관이 펀드와 자산을 온체인으로 가져올 수 있도록 기관급 서비스를 제공합니다. 여기에는 전통적인 금융 자산을 디지털 토큰으로 변환하는 엔드 투 엔드 펀드 토큰화 서비스가 포함됩니다. 또한 이 회사는 토큰화된 투자 수단의 고유한 운영 요구 사항을 관리하며, 온체인 자산에 특화된 전문 펀드 행정 및 회계 서비스를 제공합니다. ^[2]

자문가용

이 회사는 자산 관리자와 재무 자문가가 고객의 포트폴리오에 디지털 자산을 통합할 수 있는 솔루션을 제공합니다. 여기에는 이전에는 개인 투자자가 접근하기 어려웠던 기관 수준의 대체 투자에 대한 접근을 가능하게 하는 것이 포함됩니다. Securitize는 또한 비트코인 (BTC) 및 이더리움 (ETH)에 초점을 맞춘 전략과 개별 관리 계정(SMA)과 같은 다양한 암호화폐 전략에 대한 접근을 제공합니다. 암호화폐 서비스는 제3자인 Zero Hash에 의해 제공되며 Securitize Markets, LLC와는 관련이 없다는 점에 유의해야 합니다. ^[2]

파트너십 및 주요 서비스

Securitize는 세계 최대 규모의 자산 운용사들과 파트너십을 맺고 그들의 투자 펀드를 토큰화해 왔습니다. 주요 기관 파트너로는 BlackRock, KKR, Hamilton Lane, Morgan Stanley, VanEck, Apollo, WisdomTree, Arca 등이 있습니다. ^[2]

2026년 3월, 뉴욕증권거래소(NYSE)는 계획 중인 토큰화 증권 플랫폼 개발을 돕기 위해 Securitize를 선정했습니다. 이 플랫폼의 첫 번째 디지털 명의개서 대행인(transfer agent)으로서 Securitize는 주식 및 ETF의 온체인 주식 생성 및 관리, 소유권 기록 유지, blockchain 레일 위에서의 24/7 거래 인프라 지원 업무를 담당합니다. ^[7] ^[8] 또한 이 회사는 layer 2 블록체인인 Plume과 파트너십을 맺고 토큰화된 자산의 범위를 DeFi 생태계로 확장하고 있습니다. ^[6]

Securitize 플랫폼을 통해 이용 가능한 주목할 만한 토큰화 펀드 및 자산은 다음과 같습니다:

BlackRock USD Institutional Digital Liquidity Fund (BUIDL): BlackRock이 퍼블릭 blockchain에서 발행한 최초의 토큰화 펀드입니다. 적격 투자자를 대상으로 설계되었으며 최소 투자 금액은 500만 달러입니다.
KKR Health Care Strategic Growth II Securitize Fund: 헬스케어 분야에 집중하는 KKR의 사모펀드 전략에 대한 접근을 제공하는 토큰화 피더 펀드(feeder fund)입니다.
Hamilton Lane Funds: Senior Credit Opportunities Fund, Secondary VI Fund, Equity Opportunities Fund V를 포함하여 다양한 사모 시장 전략에 대한 접근을 제공하는 토큰화 펀드 시리즈입니다.
Securitize Tokenized Apollo Diversified Credit Fund: Apollo Global Management의 에버그린 신용 펀드로, 다양한 신용 상품 포트폴리오에 대한 노출을 제공합니다.
VanEck Treasury Fund & Arca U.S. Treasury Fund: 투자자들에게 미국 국채에 대한 온체인 노출을 제공하는 토큰화 펀드입니다.
FG Nexus Inc. (FGNX): Securitize 플랫폼을 통해 Ethereum blockchain에서 digital asset 증권으로 네이티브하게 발행될 예정인 최초의 상장사 우선주입니다.
WLFI DAR Maldives Limited Tokenized Asset Offering: World Liberty Financial 및 DarGlobal과의 파트너십을 통해 몰디브의 트럼프 인터내셔널 호텔 & 리조트 개발에 대한 토큰화된 경제적 노출을 제공합니다.

이러한 서비스들은 사모펀드와 신용 자산부터 공모주 및 정부 채권에 이르기까지 다양한 자산군을 토큰화된 형태로 접근 가능하게 만듭니다. ^[2]

기업 정보

리더십 및 거버넌스

Securitize는 CEO를 맡고 있는 Carlos Domingo와 Jamie Finn에 의해 공동 설립되었습니다. 회사의 리더십 팀은 금융, 기술 및 법률 분야의 배경을 가진 경영진으로 구성되어 있습니다. ^[1]

리더십 팀:

Billy Miller: 최고 운영 책임자 (COO)
Jorge Serna: 최고 제품 책임자 (CPO) 및 최고 기술 책임자 (CTO)
Joe Nikolson: Securitize Markets CEO 및 최고 준법 감시인 (CCO)
Francisco Flores: 최고 재무 책임자 (CFO)
Georgia Quinn: 최고 법률 책임자 (CLO)

이사회: 이사회는 Securitize와 주요 전략적 투자자들의 대표들로 구성됩니다.

Carlos Domingo: 의장 (Securitize CEO 및 공동 설립자)
Jon Steel: BlackRock 매니징 디렉터
W Bradford Stephens: Blockchain Capital 매니징 파트너 및 공동 설립자
Pedro Teixeira: Morgan Stanley Investment Management 매니징 디렉터 및 Tactical Value 공동 책임자
Tal Elyashiv: SPiCE VC 매니징 파트너 및 공동 설립자
Chris Bruner: Tradeweb 최고 제품 책임자

자문 위원회: 자문 위원회는 전직 SEC 국장이 의장을 맡고 있으며, 주요 금융 및 기술 기업의 전직 경영진들이 포함되어 있습니다.

Brett Redfearn (의장): 전 미국 SEC 매매 및 시장 부문 국장
Dick Costolo: 전 Twitter CEO
Donna Redel: 전 뉴욕 상품 거래소(NYMEX) 의장
Manolo Sanchez: 전 BBVA Compass 회장 및 CEO

상장 계획

2026년 초, Securitize는 특수 목적 인수 회사(SPAC)인 Cantor Equity Partners II와 합병 계약을 체결했다고 발표했습니다. 합병이 완료되면 통합 법인은 나스닥(Nasdaq)에 티커 심볼 "SECZ"로 상장될 예정입니다. ^[4] 발표 이후 2026년 3월 31일, 투자 은행인 Benchmark는 Securitize를 자산 토큰화 트렌드의 "곡괭이와 삽(picks and shovels)" 전략주로 묘사하며 투자의견 "매수(Buy)"와 목표주가 16달러로 분석을 시작했습니다. ^[4]

규제 준수

Securitize는 미국 금융 시스템 내에서 규제된 지위를 강조합니다. 기업 구조에는 다음과 같은 여러 등록 법인이 포함됩니다.

Securitize, LLC: SEC에 명부 관리 대행인(transfer agent)으로 등록됨.
Securitize Markets, LLC: SEC 등록 브로커-딜러, FINRA 및 증권투자자보호공사(SIPC) 회원, SEC 등록 대체 거래 시스템(ATS).
Securitize Credit, LLC: SEC에 신고된 면제 보고 투자 자문사(Exempt Reporting Adviser).

또한 이 회사는 스페인 국가증권시장위원회(CNMV)로부터 승인받은 투자 기업 지위를 포함하여 다른 관할권에서도 규제 승인을 보유하고 있습니다. 플랫폼을 통해 제공되는 가상자산은 제3자인 Zero Hash에 의해 처리되며, SIPC나 연방예금보험공사(FDIC)의 보호를 받지 않는다는 점이 명시되어 있습니다. ^[2] ^[1]

인수 합병

Pacific Stock Transfer: 2022년 2월에 인수되었으며, 이 인수를 통해 Securitize는 전통적인 명부 관리 대행 서비스와 디지털 역량을 통합할 수 있었습니다.
Onramp Invest: 2023년 8월에 인수되었으며, 이 구매를 통해 재무 자문가 및 자산 관리자를 위한 Securitize의 서비스 범위를 확장했습니다. ^[1]

투자자

Securitize는 전통 금융과 블록체인 산업 모두를 아우르는 벤처 캐피털 회사 및 전략적 기업 투자자 컨소시엄의 지원을 받고 있습니다. 주요 투자자로는 BlackRock, Morgan Stanley, ARK Invest, Blockchain Capital, Coinbase Ventures, SPiCE VC, Ripple, Ava Labs, Mouro Capital, MUFG, Nomura, Sony Financial Ventures 등이 있습니다. ^[1] ^[3]

Securitize

개요

역사