Tread.fi

Tread.fi는 Tread Labs Corporation이 운영하는 디지털 자산용 알고리즘 트레이딩 터미널 및 주문 및 실행 관리 시스템(OEMS)입니다. 2022년에 설립되어 뉴욕주 뉴욕에 본사를 둔 이 플랫폼은 개인 및 기관 트레이더가 단일 인터페이스에서 여러 중앙화 거래소(CEX), 퍼페추얼 탈중앙화 거래소(퍼페추얼 DEX), 그리고 온체인 스왑 프로토콜에 걸쳐 주문을 라우팅하고 자동화할 수 있도록 지원합니다.^[1]​^[2]

개요 (Overview)

Tread.fi는 트레이더의 기존 CEX 및 DEX 계정에 연결되는 통합 트레이딩 터미널로 자리매김하여, 여러 거래소에 걸친 현물 및 퍼페추얼 계약 거래를 한곳에서 관리할 수 있게 합니다.^[2] 사용자는 API 키 또는 Web3 지갑을 사용하여 자신의 거래소 계정을 연결하며, 이는 거래가 Tread.fi에 수탁된 자금이 아닌 사용자의 자체 계정에서 실행됨을 의미합니다.^[3] 문서에서는 이 제품을 "개인 및 기관 암호화폐 트레이더를 위해 구축된 고성능 알고리즘 트레이딩 터미널 및 OEMS"로 정의하며, 스마트 오더 라우팅을 통해 실행 비용을 최소화하도록 최적화되어 있다고 설명합니다.^[4]​

온보딩은 사이트에 설명된 세 단계로 진행됩니다. 사용자는 이메일 주소나 Web3 지갑으로 가입하여 계정을 생성하고, API 키나 지갑을 통해 거래소 계정을 연결한 다음, 트레이딩 엔진과 직접 스왑하거나 고급 터미널을 사용하여 실행 전략을 미세 조정함으로써 거래를 시작합니다.^[3] 인터페이스에는 회사가 "Algo Orders" 및 "Multi Orders"라고 부르는 제품 카테고리와 함께, 사용자가 시장 충격 또는 기회 비용 중 하나를 최적화할 수 있도록 하는 AI 기반 전략 추천 기능이 노출됩니다.^[3] 회사의 공식 슬로건은 "거래를 자동화하고, CEX와 DEX에 액세스하며, 슬리피지(slippage)를 손쉽게 최소화하십시오"라는 말로 그 가치를 요약합니다.^[1]​

역사 및 통합 (History and Integrations)

Tread.fi는 전 모건 스탠리 부사장 David Jeong을 포함한 팀에 의해 2022년에 설립되었으며, 2024년과 2025년에 걸쳐 제품 출시를 공개적으로 기록하기 시작했습니다.^[2]​^[1] 중앙화 거래소를 넘어선 첫 번째 주요 확장은 2025년 2월 5일 Hyperliquid 지원을 추가하면서 이루어졌으며, 회사는 이를 "DEX의 세계로 모험을 떠나는 tread.fi의 거대한 이정표"라고 불렀습니다.^[5] 2025년 6월 6일 포스트에서는 VWAP 실행 워크플로우를 설명했고, 2025년 6월 27일에는 모든 컨트랙트 주소 지원 및 Ethereum, Solana, Base, BSC를 아우르는 멀티체인 커버리지를 갖춘 DEX 트레이딩 출시를 예고하며 스마트 오더 라우팅과 전체 데이터 터미널을 함께 발표했습니다.^[5]​^[1]​

2025년 9월에는 일련의 출시가 이어졌습니다. 2025년 9월 2일 OKXDEX 통합이 시작되었습니다.^[5] 2025년 9월 4일, 회사는 하나의 터미널에서 CEX, DEX, 퍼페추얼 DEX를 아우르는 DEX 트레이딩을 출시하고, 기관급 알고리즘 제품군 전체를 모바일로 가져왔으며, 고빈도 매매(HFT) 알고리즘을 텔레그램에서 사용할 수 있게 했습니다.^[5] 2025년 10월 14일 포스트에서는 자동화된 거래량 생성을 사용하여 Hyperliquid 포인트를 파밍하는 방법을 설명했습니다.^[5] 회사는 또한 2025년 8월 8일 기준으로 "일일 거래량 2억 300만 달러 이상"과 같은 자체 측정 활동 수치를 보고했습니다.^[1]​

제품 및 기능 (Products and Features)

Tread.fi의 핵심은 일련의 실행 알고리즘입니다. 이 플랫폼은 거래량 가중 평균 가격(VWAP) 및 시간 가중 평균 가격(TWAP) 실행, 자동화된 마켓 메이킹 봇, 펀딩비 차익거래(arbitrage), 그리고 시장 충격과 거래 비용을 줄이기 위한 스마트 오더 라우팅을 지원합니다.^[2] 트레이더는 증거금, 레버리지(leverage), 매수-매도 스프레드, 스탑 로스(손절매)를 포함한 전략 매개변수를 구성할 수 있습니다.^[2]​

문서에서는 이러한 기능들을 몇 가지 명명된 역량으로 그룹화합니다. 자동화된 마켓 메이킹은 스마트 오더 라우팅을 사용하여 지정가 주문의 경쟁력을 유지함으로써 사용자가 스프레드 수익을 얻고 유동성을 공급할 수 있게 해주는 특화된 봇을 통해 제공됩니다. 회사는 이러한 전략을 "몇 번의 클릭만으로" 배포할 수 있다고 명시합니다.^[4] 펀딩비 차익거래를 통해 사용자는 델타 중립 상태를 유지하면서 펀딩비 수익을 얻을 수 있으며, 델타 관리 및 포지션 반전 도구가 포함된 통합 대시보드를 통해 롱/숏 거래의 양방향을 실행하고 모니터링할 수 있습니다.^[4] 플랫폼은 메이커(maker) 체결을 우선시하고 불필요한 테이커(taker) 수수료를 줄임으로써 실행 비용 효율성을 강조하며, 사용자에게 거래 비용, 주문 성과 및 실행 품질에 대한 가시성을 제공하여 실행 비용의 투명성을 높입니다.^[4]

vCeFi

Tread.fi는 vCeFi("Verifiable, On-Chain")라고 명명된 기능을 제공합니다. 이 기능은 사용자가 자신의 CEX 거래 데이터를 온체인에 비공개로 "소울바운드(Soulbound)"하여, 자신의 중앙화 금융(CeFi) 거래 전략에 대한 검증 가능한 영지식 증명(zk-proofs)을 생성할 수 있게 합니다. 즉, 기본 거래 내역을 노출하지 않고도 거래 실적을 암호학적으로 증명할 수 있는 방법입니다.^[3] 이 개념은 2025년 4월 17일 블로그 포스트 "vCeFi를 소개합니다"에서 처음 소개되었으며, 이를 "CeFi와 DeFi 전반에 걸친 투명성, 자동화 및 신뢰가 필요 없는 상호작용"을 가능하게 하는 것으로 설명했습니다.^[5]​

API, 배포 및 보안 (API, Deployment, and Security)

웹 애플리케이션과 더불어 Tread.fi는 REST 애플리케이션 프로그래밍 인터페이스(API) 및 WebSocket 통합을 제공하여 트레이더가 프로그래밍 방식으로 실행하거나 맞춤형 실행 및 자동화를 위해 엔진을 기존 시스템에 연결할 수 있도록 합니다.^[4] 최대의 프라이버시를 요구하는 고객을 위해 "완전한 프라이버시와 제어"를 위한 자체 배포(온프레미스 호스팅) 옵션을 사용할 수 있습니다.^[3] 회사는 또한 화이트 라벨 제품을 마케팅하고 있습니다. 2025년 7월 17일 포스트에서는 CEX 및 DEX 거래를 위한 표준화된 REST API 및 WebSocket 엔드포인트와 기관급 실행 알고리즘을 제공하는 화이트 라벨 스택을 설명했습니다.^[1]​

에이전틱 트레이딩 플랫폼 (Agentic Trading Platform)

Tread.fi는 자사의 포지셔닝을 "에이전틱 트레이딩 플랫폼(agentic trading platform)"으로 확장하여, app.tread.fi의 애플리케이션을 "모든 사용자가 공유된 두뇌에 기여하는 유니버설 트레이딩 데스크"라고 설명합니다.^[6] 회사는 이 개념을 전통적인 트레이딩 데스크와 대조하며, 전통적인 방식에서는 "알파가 사람에게 있고 사람들이 그것을 공유하지 않는다"고 언급하며, 공유되고 재사용 가능한 맞춤형 에이전트를 통해 이러한 공유 문제를 해결하는 것을 목표로 합니다.^[6] 회사는 "제품 개발에 대규모 언어 모델(LLM)을 광범위하게 사용한다"고 밝혔으며, 이는 2025년 8월 20일 "LLMs, Taking 0x to 1x and Beyond"라는 제목의 블로그 포스트에서 다루어진 주제입니다.^[5]​

에이전틱 마켓플레이스는 Tread.fi가 TIP-3라고 부르는 제안에 의해 관리됩니다. 이에 따라 스폰서는 TREAD 토큰을 락업하여 맞춤형 에이전트 마켓플레이스의 제한된 슬롯을 예약할 수 있습니다. 각 슬롯은 회사가 크리에이터(Creator)라고 부르는 당사자가 구축한 에이전트가 차지하며, 스폰서와 크리에이터 모두 에이전트가 생성하는 수수료의 일부를 받게 됩니다.^[6]

토크노믹스 (Tokenomics)

Tread.fi는 자체 토큰인 $TREAD를 보유하고 있으며, 현재까지의 주요 유틸리티는 TIP-1이라는 제안을 통해 도입된 거래 수수료 할인 구조입니다. 2025년 9월에 발표되고 9월 22일에 공식 적용된 "TIP-1 수수료 등급"은 트레이더의 14일 이동 거래량과 보유한 TREAD 수량이라는 두 가지 입력을 결합합니다.^[6] TREAD/USDC 페어 거래에는 빌더 수수료가 부과되지 않습니다.^[6] 자격을 갖추기 위해 사용자는 TREAD를 Tread UOA 지갑에 예치하거나 외부 보유 지갑을 연결합니다.^[6]​

TREAD 보유 등급에 따라 다음과 같이 거래 수수료 할인이 점진적으로 적용됩니다.

• 1,000 TREAD — 10% 할인
• 10,000 TREAD — 25% 할인
• 100,000 TREAD — 50% 할인
• 1,000,000 TREAD — 100% 할인

이러한 할인은 거래량 기반 등급 위에 중첩되어 적용됩니다.^[6]​

자금 조달 (Funding)

Tread.fi는 2024년 7월 10일에 발표된 프리 시드 라운드에서 350만 달러를 유치했습니다.^[1] 회사는 블로그에서 이 라운드를 "New Form 및 주요 투자자들이 지원한 350만 달러의 프리 시드 펀딩"으로 설명하며, 이를 통해 "고객을 위한 더 강력한 플랫폼"을 제공할 수 있게 되었다고 밝혔습니다.^[5] 해당 라운드에 참여한 투자자는 New Form Capital, Aquanow, Varys Capital, GBV Capital, Thanefield Capital입니다.^[2]​