YieldNest(Yield네스트)는 ETH 보유자가 자체적으로 EigenLayer에 ETH를 재스테이킹하고 유동성을 희생하지 않고 보상을 얻을 수 있도록 하는 분산형 유동성 재스테이킹 프로토콜입니다. ^[1][2]

개요

2024년 5월 14일 메인넷에 출시된 YieldNest는 스테이커, 노드 운영자 및 적극적으로 검증된 서비스(AVS) 간의 공생 관계를 형성하도록 설계된 프로토콜입니다. 이 프로토콜은 신뢰를 최소화하는 방식으로 재스테이커와 노드 운영자를 연결하는 프로토콜을 제공하고 EigenLayer에서 ETH 검증자 및 적극적으로 검증된 서비스를 실행하는 프로세스를 간소화함으로써 재스테이커와 노드 운영자 모두에게 수익을 극대화합니다. ^[1][3]

유동성 재스테이킹 토큰(LRT)의 도입은 스테이커의 기회 비용을 줄여줍니다. 스테이커는 Ethereum을 확보하면서 암호화폐에서 다양한 수익 창출 기회를 활용할 수 있습니다. 이는 스테이킹의 기회 비용을 줄임으로써 더 많은 ETH 스테이킹을 유도하므로 Ethereum에도 도움이 됩니다. ^[4]

YieldNest의 기타 기능 및 제공 서비스에는 격리된 예치 풀, 투명하게 선별된 AVS 바스켓, 격리된 AVS 전략, 프로토콜 위험 및 문제를 모니터링하는 독립적인 위험 관리팀, AVS, 운영자 및 재스테이커 간의 공생 관계가 포함됩니다. ^[4]

EigenLayer

EigenLayer는 Ethereum 기반으로 구축된 프로토콜로, 암호화폐 경제적 보안에서 재스테이킹이라는 새로운 기본 개념을 통해 Ethereum의 신뢰에 대한 공개 시장을 제공합니다. ^[7]

특히 EigenLayer를 통해 기존 Ethereum 검증자는 EigenLayer 스마트 계약에 스테이킹 인출 자격 증명을 설정하고 자체 분산 검증 메커니즘이 필요한 다른 프로토콜(롤업, 사이드체인, 크로스체인 브리지, 오라클 및 신뢰할 수 있는 실행 환경 포함)을 보호하는 데 참여할 수 있으며, 담보로 동일한 스테이킹된 ETH를 활용합니다. EigenLayer가 적극적으로 검증된 서비스(AVS)라고 부르는 이러한 프로토콜은 검증자의 재스테이킹된 ETH 또는 기타 ERC-20 토큰에 추가 슬래싱 조건을 부과할 수 있습니다. ^[7]

자금 조달

2024년 4월 17일, YieldNest는 520만 달러를 모금하는 기여 라운드를 성공적으로 마무리했다고 발표했습니다. 후원자에는 Faculty Group, Backed VC, Michael Egorov, Loi Luu, Proof Capital, LVT Capital, Contango, Mozaik Capital, Kahuna, Rana Capital, Insignius Capital, CKC 및 엔젤 투자자가 포함됩니다. ^[11]

“재스테이킹과 LRT의 미래에 대한 저희의 비전을 공유하는 기여자, 엔젤 및 자문위원들의 초기 지원에 자랑스럽고 기쁩니다. 초과 구독된 라운드는 저희 접근 방식에 대한 확신을 보여줍니다. 저희는 재스테이킹을 단순히 ETH에 대한 추가 수익을 얻는 방법 이상으로 봅니다. 블록체인 스택을 넘어 응용 프로그램이 확장되는 Ethereum의 모듈식 로드맵에 대한 해결책입니다. 이 장기적인 비전에 기여하게 되어 기쁩니다.” – Amadeo Brands CEO & 공동 설립자 YieldNest^[10]

ynETH

YieldNest는 유동성 재스테이킹 토큰(LRT)과 네이티브 유동성 재스테이킹 토큰(nLRT)의 두 가지 범주의 토큰을 제공합니다. ^[4]

LRT는 AVS 및 기본 스테이킹 보상으로부터 보상을 받는 재스테이킹된 유동성 스테이킹 토큰(LST) 또는 ERC-20 토큰을 나타냅니다. nLRT는 사용자가 EigenLayer에 ETH를 직접 스테이킹할 수 있도록 하여 LST를 취득할 필요가 없습니다. ^[4]

ynETH는 여러 산업 분야의 AVS로 구성된 동적으로 선별된 바스켓에 사용자를 노출하는 nLRT입니다. YieldNest DAO는 ynETH 바스켓 내의 모든 운영자와 AVS를 신중하게 선택하고 완전히 검증하여 최대한 높은 위험 조정 수익을 제공하는 nLRT를 제공합니다. 재스테이커는 YieldNest의 재스테이킹 풀에 ETH를 예치하고 기본 수익을 창출하는 재스테이킹된 ETH를 나타내는 거래 가능하고 유동적인 “영수증” 토큰인 ynETH를 받습니다. 생성된 재스테이킹 보상은 ynETH 보유자, veYND 토큰 및 운영자에게 배포됩니다. ^[5]

ynETH는 리베이싱 토큰이 아니므로 보유한 ynETH의 양은 시간이 지나도 변하지 않습니다. 대신 토큰의 기본 가치는 보상이 자동으로 복리로 적립되고 온체인에서 토큰에 적립됨에 따라 증가합니다. ^[5]

유틸리티

• 제어된 노출: ynETH를 보유하면 단일 유동성 토큰을 보유하는 것만으로 미리 선택되고 신중하게 검증된 AVS 범주 바스켓에 ETH를 재스테이킹하여 수익을 높일 수 있습니다.
• 유동성 제공: 사용자는 ynETH를 사용하여 ynETH 풀을 지원하는 Curve와 같은 외부 DeFi 프로토콜에 유동성을 제공하여 스왑 수수료 및 유동성 채굴로 추가 수익을 얻을 수 있습니다.
• 대출/차용: 사용자는 Aave 또는 Euler와 같은 분산형 자금 시장에서 ynETH를 대출하거나 ETH 또는 다양한 스테이블코인을 포함한 다른 자산을 차용하기 위한 담보로 사용할 수 있습니다. 또한 사용자는 ynETH를 활용하여 ETH를 차용하고 해당 ETH를 YieldNest에 다시 예치하여 더 많은 ynETH를 얻을 수 있습니다.
• 재스테이킹 수익 실현: 보유자는 언제든지 YieldNest에서 AVS의 누적 재스테이킹 수익과 함께 기본 ETH에 대한 ynETH를 인출하거나 Curve와 같은 유사 자산에 대해 분산형 거래소에서 ynETH를 ETH로 스왑할 수 있습니다. ^[5]

YieldNest DAO

YieldNest는 DAO 및 하위 DAO 구조를 통합하여 커뮤니티가 프로토콜에 대한 중요한 결정을 내릴 수 있도록 합니다. 목표는 궁극적으로 핵심 개발팀과 독립적으로 운영될 수 있는 자립적인 분산형 프로토콜을 육성하는 것입니다. 거버넌스 구조에는 챔버가 통합됩니다. 각 챔버는 해당 챔버를 관리하는 리더 그룹으로 구성됩니다. 리더는 스테이킹된 YND 토큰을 기반으로 선출되며 각 챔버는 특정 범주의 문제에 대해 투표합니다. ^[6]

YieldNest 로열티 프로그램

시드 프로그램

YieldNest 시드 프로그램은 커뮤니티 회원 및 파트너의 적극적인 참여를 인정하고 보상하도록 설계되었습니다. YieldNest는 초기 사용자가 생태계의 성장과 성공에 중요한 역할을 한다고 생각합니다. 따라서 시드 프로그램을 통해 YieldNest는 사용자의 헌신과 지원을 미래 에어드롭 참여를 포함한 실질적인 보상과 연결하려고 합니다. ^[8]

시드의 축적은 기여의 척도이자 YieldNest가 배포할 미래 보상에 대한 지분입니다. ^[8]

개척자 프로그램

YieldNest의 개척자 프로그램은 프로토콜의 성장과 미래를 지원하는 초기 사용자를 위한 것입니다. 이 프로그램은 YieldNest에서 ETH를 재스테이킹하는 모든 사람이 이용할 수 있습니다. YieldNest의 개척자 프로그램은 가장 초기의 그리고 가장 헌신적인 커뮤니티 회원에게 보상하도록 설계되었으며, 제한된 시간 동안만 이용할 수 있습니다. ^[9]