YieldNest는 ETH 보유자가 유동성을 희생하지 않고 EigenLayer에 ETH를 기본적으로 다시 스테이킹하고 보상을 받을 수 있도록 하는 탈중앙화된 유동적 재스테이킹 프로토콜입니다. ^[1][2]

개요

2024년 5월 14일에 메인넷에 출시된 YieldNest는 스테이커, 노드 운영자 및 활성 검증 서비스(AVS) 간의 공생 관계를 형성하도록 설계된 프로토콜입니다. 이 프로토콜은 재스테이커와 노드 운영자를 신뢰 최소화 방식으로 연결하는 프로토콜을 제공하고 EigenLayer에서 ETH 검증자와 활성 검증 서비스를 실행하는 프로세스를 단순화하여 재스테이커와 노드 운영자를 위한 수익을 극대화합니다. ^[1][3]

유동적 재스테이킹 토큰(LRT)의 도입은 스테이커의 기회 비용을 줄여주며, 스테이커는 암호화폐에서 다양한 수익 창출 기회를 활용하면서 이더리움을 보호할 수 있습니다. 이는 스테이킹의 기회 비용을 줄이면 더 많은 ETH 스테이킹을 유도해야 하므로 이더리움에도 이익이 됩니다. ^[4]

YieldNest의 다른 기능 및 제공 사항으로는 격리된 예금 풀, 투명하게 큐레이팅된 AVS 바스켓, 격리된 AVS 전략, 프로토콜 위험 및 문제를 모니터링하는 독립적인 위험 팀, AVS, 운영자 및 재스테이커 간의 공생 관계가 있습니다. ^[4]

EigenLayer

EigenLayer는 암호화폐 경제 보안의 새로운 기본 요소인 재스테이킹을 통해 이더리움의 신뢰를 위한 개방형 마켓플레이스를 제공하는 이더리움에 구축된 프로토콜입니다. ^[7]

특히 EigenLayer는 기존 이더리움 검증자가 스테이킹 인출 자격 증명을 EigenLayer 스마트 계약으로 설정하고 롤업, 사이드체인, 크로스체인 브리지, 오라클 및 신뢰할 수 있는 실행 환경을 포함하여 자체 분산 검증 메커니즘이 필요한 다른 프로토콜을 보호하도록 선택할 수 있도록 하여 동일한 스테이킹된 ETH를 담보로 활용합니다. 그런 다음 EigenLayer가 활성 검증 서비스(AVS)라고 부르는 이러한 프로토콜은 검증자의 재스테이킹된 ETH 또는 기타 ERC-20 토큰에 추가 슬래싱 조건을 부과할 수 있습니다. ^[7]

자금 조달

2024년 4월 17일, YieldNest는 520만 달러를 모금하여 기여 라운드를 성공적으로 마감했다고 발표했습니다. 후원자로는 Faculty Group, Backed VC, Michael Egorov, Loi Luu, Proof Capital, LVT Capital, Contango, Mozaik Capital, Kahuna, Rana Capital, Insignius Capital, CKC 및 엔젤 투자자가 있습니다. ^[11]

“저희는 재스테이킹과 LRT의 미래에 대한 저희의 비전을 공유하는 기여자, 엔젤 및 고문의 초기 지원을 받게 되어 자랑스럽고 기쁩니다. 초과 구독된 라운드는 저희 접근 방식에 대한 신뢰의 증거입니다. 저희는 재스테이킹을 ETH에서 추가 수익을 얻는 방법 그 이상으로 봅니다. 이는 블록체인 스택을 넘어 응용 프로그램이 있는 이더리움의 모듈식 로드맵에 대한 솔루션입니다. 저희는 이 장기적인 비전에 기여하게 되어 기쁩니다.” – Amadeo Brands YieldNest CEO 겸 공동 창립자^[10]

ynETH

YieldNest는 유동적 재스테이킹 토큰(LRT)과 기본 유동적 재스테이킹 토큰(nLRT)의 두 가지 범주의 토큰을 제공합니다. ^[4]

LRT는 AVS와 기본 스테이킹 보상에서 보상을 얻는 재스테이킹된 유동적 스테이킹 토큰(LST) 또는 ERC-20 토큰을 나타냅니다. nLRT는 사용자가 ETH를 EigenLayer에 직접 스테이킹할 수 있도록 하여 LST를 획득할 필요성을 없앱니다. ^[4]

ynETH는 사용자를 여러 산업 분야의 AVS로 구성된 동적으로 큐레이팅된 바스켓에 노출시키는 nLRT입니다. YieldNest DAO는 ynETH 바스켓 내의 모든 운영자와 AVS를 신중하게 선택하고 완전히 검증하여 가능한 가장 높은 위험 조정 수익률로 nLRT를 제공합니다. 재스테이커는 ETH를 YieldNest의 재스테이킹 풀에 예치하고 기본 수익 창출 재스테이킹된 ETH를 나타내는 거래 가능하고 유동적인 “영수증” 토큰으로 ynETH를 다시 받습니다. 생성된 재스테이킹 보상은 ynETH 보유자, veYND 토큰 및 운영자에게 다시 분배됩니다. ^[5]

ynETH는 리베이스 토큰이 아니므로 보유한 ynETH의 양은 시간이 지나도 변경되지 않습니다. 대신 보상이 자동으로 복리화되어 온체인에서 토큰에 발생함에 따라 토큰의 기본 가치가 증가합니다. ^[5]

유틸리티

• 제어된 노출: ynETH를 보유하면 사용자가 ETH를 미리 선택되고 신중하게 검증된 AVS 범주 바스켓에 재스테이킹하여 향상된 수익률을 얻을 수 있습니다. 단일 유동 토큰을 보유하는 것만으로 가능합니다.
• 유동성 제공: 사용자는 ynETH를 사용하여 ynETH 풀을 지원하는 Curve와 같은 외부 DeFi 프로토콜에 유동성을 제공하여 스왑 수수료 및 유동성 채굴에서 추가 수익을 얻을 수 있습니다.
• 대출/차입: 사용자는 Aave 또는 Euler와 같은 탈중앙화된 머니 마켓에서 ynETH를 대출하거나 ETH 또는 다양한 스테이블코인을 포함한 다른 자산을 차입하기 위한 담보로 사용할 수 있습니다. 또한 사용자는 ynETH를 담보로 ETH를 차입하고 해당 ETH를 YieldNest에 다시 예치하여 더 많은 ynETH를 획득하여 ynETH를 활용할 수 있습니다.
• 재스테이킹 수익 실현: 보유자는 항상 YieldNest에서 AVS로부터 발생한 기본 ETH와 누적된 재스테이킹 수익에 대해 ynETH를 인출하거나 Curve와 같은 탈중앙화된 거래소에서 ynETH를 동종 자산인 ETH로 교환할 수 있습니다. ^[5]

YieldNest DAO

YieldNest는 커뮤니티가 프로토콜에 대한 중요한 결정을 내릴 수 있도록 DAO 및 하위 DAO 구조를 통합합니다. 그 목표는 핵심 개발 팀과 독립적으로 운영될 수 있는 자립적이고 탈중앙화된 프로토콜을 육성하는 것입니다. 거버넌스 구조는 챔버를 통합합니다. 각 챔버는 이를 관리하는 리더 그룹으로 구성됩니다. 리더는 스테이킹된 YND 토큰을 기준으로 선출되며 각 챔버는 특정 범주의 문제에 대해 투표합니다. ^[6]

YieldNest 로열티 프로그램

Seeds 프로그램

YieldNest Seeds 프로그램은 커뮤니티 구성원과 파트너의 적극적인 참여를 인정하고 보상하도록 설계되었습니다. YieldNest는 초기 채택자가 생태계의 성장과 성공에 중요한 역할을 한다고 믿습니다. 따라서 Seeds 프로그램을 통해 YieldNest는 사용자의 헌신과 지원을 향후 에어드롭 참여를 포함한 유형의 보상과 연결하는 것을 목표로 합니다. ^[8]

Seeds의 축적은 YieldNest가 배포할 미래 보상에 대한 기여도와 지분을 측정하는 것입니다. ^[8]

Pioneer 프로그램

YieldNest의 Pioneer 프로그램은 프로토콜의 성장과 미래를 지원하는 초기 사용자를 위한 것입니다. 이 프로그램은 YieldNest에서 ETH를 다시 스테이킹하는 모든 사람이 사용할 수 있습니다. YieldNest의 Pioneer 프로그램은 가장 초기이고 가장 헌신적인 커뮤니티 구성원에게 보상하도록 설계되었으며 제한된 시간 동안만 사용할 수 있습니다. ^[9]