DeGate는 탈중앙화 거래소 (DEX) 프로토콜로, 이더리움 기반에 제로 지식(ZK) 기술을 사용하여 구축되었습니다. DAO 중심 설계를 특징으로 하며 탈중앙화 거래를 위한 지정가 주문을 지원합니다. ^[1]

개요

2021년 3월에 출시된 DeGate는 탈중앙화 거래소(DEX) 프로토콜로 제로 지식 증명(ZK) 기술을 ZK 롤업으로 사용합니다. 이더리움 생태계 내에서 현물 주문장 거래와 그리드 거래를 제공하여 중앙화 거래소(CEX)와 유사한 경험을 제공함으로써 시장의 틈새를 공략합니다. DeGate는 DAO 중심으로, 자금은 커뮤니티가 완전히 통제합니다. ^[1]

특징

현물 거래

이더리움 메인넷에서의 현물 거래는 특히 기존 AMM DEX처럼 시장가 주문만 제공하는 경우 높은 가스 수수료가 발생하는 경우가 많습니다. ZK Rollup 기술을 활용하는 DeGate는 중앙화 거래소와 유사하게 지정가 주문을 통한 현물 거래를 가능하게 합니다. "매칭 노드"는 트레이더 간의 주문을 매칭하고 주기적으로 메인넷에 거래를 기록하여 더 빠르고 저렴한 거래 경험을 제공하는 동시에 이더리움의 보안을 유지합니다. 매수 주문 수수료는 낮고 매도 주문은 무료입니다. ^[1]

DeGate는 사용자 비용을 더 줄이기 위해 가스 절약 기능을 도입했습니다. "스마트 컨트랙트 호출"이 아닌 "단순 전송"을 기반으로 하는 가스 절약 예치 옵션은 일회성 가스 예치 수수료를 최대 75%까지 줄일 수 있습니다. 초고효율 가스 절약(UEGS) 기술은 탈중앙화 프로토콜을 유지하면서 상당한 가스 절약을 보장합니다. DeGate는 중앙화 거래소와 유사한 기능을 제공하면서도 고유한 보안 위험 없이 이더리움의 보안과 신뢰성을 유지합니다. ^[1]

그리드 전략

그리드 전략(Grid Strategy) 또는 그리드 트레이딩은 정의된 범위 내에서 매수 및 매도를 자동화하는 전략입니다. 지정된 가격 범위 내에 매수 및 매도 주문을 설정합니다. 매수 주문이 체결되면 더 높은 그리드 레벨에 매도 주문을 설정하고 그 반대의 경우도 마찬가지입니다. 이 전략은 가격이 정의된 범위 내에서 변동하는 횡보장에서 가장 효과적이며, 작은 가격 변화로부터 수익을 창출할 수 있습니다. ^[2]

그리드 전략은 시장을 지속적으로 모니터링할 수 없는 트레이더들에게 인기가 있습니다. 주요 장점 중 하나는 자동화입니다. 상한가와 하한가를 정의한 후, 그리드 매수/매도 주문이 자산 가격 변동에 따라 자동으로 설정되고 체결됩니다. 그리드 전략은 24시간 연중무휴로 작동하여 저가 매수, 고가 매도를 통해 트레이더에게 수동적 수익을 창출합니다. ^[2]

또 다른 장점은 적응성입니다. 그리드 밀도는 다양한 상황에 맞게 최적화할 수 있습니다. 단기적으로 일일 가격 변화에서 미세 이익을 얻기 위해 수백 개의 그리드를 설정하거나, 장기적으로 전반적인 횡보 추세에서 이익을 얻기 위해 더 큰 범위를 선택할 수 있습니다. 수익성 또한 중요한 장점입니다. 그리드 트레이딩은 자산 가격 방향을 예측할 필요 없이 횡보장에서 탁월한 성과를 보입니다. 일단 시작되면 그리드 전략은 결과 모니터링을 제외하고는 추가 입력이 필요 없습니다. ^[2]

그리드 트레이딩은 시장 동향과 기초 자산의 성과에 따라 세 가지 일반적인 전략을 사용합니다. ^[2]

일반 그리드 전략

일반 그리드 전략은 기초 자산이 조정되거나 범위 내에서 움직이는 변동성이 큰 시장에 최적입니다. 이 전략을 통해 트레이더는 미리 정의된 가격 범위 내에서 매수 및 매도 주문을 설정하여 자산 가격 변동으로부터 수동적인 수익을 얻을 수 있습니다. ^[2]

매수 그리드 전략

매수 그리드 전략은 기초 토큰 가격이 계속 하락할 수 있는 하락 추세 시장에 이상적입니다. 이 전략을 통해 트레이더는 현재 시장 가격보다 낮은 가격에 여러 개의 매수 주문을 설정하여 더 낮은 가격으로 자산을 축적할 수 있습니다. 가격이 반등하면 그리드 주문을 정의된 그리드 범위 내에서 자동으로 매도 주문으로 전환하여 가격 변동으로부터 이익을 얻을 수 있습니다. ^[2]

매수 그리드 전략의 주요 목표는 장기 보유에 적합하다고 간주되는 기초 토큰의 잠재력을 활용하는 것입니다. 이 방법을 통해 트레이더는 가격이 초기 설정된 그리드 범위보다 낮아지더라도 토큰에 대한 달러 평균 비용을 효과적으로 계산할 수 있습니다. ^[2]

셀 그리드 전략

셀 그리드 전략은 기초 토큰 가격이 상승세를 지속할 것으로 예상되는 상승장에서 사용됩니다. 이 전략을 통해 트레이더는 현재 시장 가격보다 높은 가격에 여러 개의 매도 주문을 설정하여 자산 가격 상승으로부터 수익을 얻을 수 있습니다. 가격이 조정될 경우, 그리드 주문은 정의된 그리드 범위 내에서 자동으로 매수 주문으로 전환되어 가격 변동을 활용할 수 있습니다. ^[2]

셀 그리드 전략의 주요 장점은 기초 토큰 가격이 점진적으로 상승함에 따라 트레이더가 수익을 실현할 수 있다는 것입니다. 가격이 상승하면서 점진적으로 매도함으로써, 트레이더는 그리드 범위 내에서 토큰 가격이 조정될 경우 더 낮은 가격에 매수하여 수익을 극대화할 수 있습니다. ^[2]

유동성 마이닝

DeGate의 유동성 마이닝 이니셔티브는 오더북 내에서 효과적인 유동성을 제공하는 사용자, 특히 최고 매수가 또는 최저 매도가 근처에 배치된 그리드 전략 주문을 통해 유동성을 제공하는 사용자에게 보상을 제공하는 것을 목표로 합니다. 유동성 마이닝 활동은 특정 거래 쌍을 중심으로 구성되며, 각각 노드 운영자가 마이닝 풀을 설립하고 감독합니다. 사용자는 플랫폼의 마이닝 페이지를 통해 활성화된 마이닝 풀에 대한 정보에 액세스할 수 있습니다. ^[3]

각 마이닝 풀은 수명 주기 동안 여러 단계를 거치며, 지속 시간과 참가자에 대한 보상이 다릅니다. 이러한 전략에 대한 최소 지속 시간 요구 사항이 구현되어 사용자가 마이닝 보상을 위해 그리드 전략을 생성하고 취소하는 것을 방지합니다. 할당된 모든 보상은 처음에는 "일시적으로 청구 불가능"으로 표시되며, 전략 지속 시간이 끝난 후에만 "청구 가능" 상태로 전환됩니다. 사용자가 전략을 조기에 취소하면 해당 전략과 관련된 일시적으로 청구 불가능한 보상은 마이닝 풀로 돌아갑니다. ^[3]

지속적인 마이닝 프로그램에 참여하려면 사용자는 일반적으로 전략에 필요한 지속 시간과 일치하는 특정 시간 제한 내에 그리드 전략을 시작해야 합니다. ^[3]

배치 현물 거래

기존 방식의 주문서 거래소는 블록체인 산업에 적합하기 위해 많은 기술적 과제에 직면합니다. 배치 현물 거래는 이러한 어려움을 극복하고 기존 매칭 모델의 효율성을 높이면서 ZK 롤업의 기술적 특성과 비용 모델에 적응하도록 설계되었습니다. 목표는 트랜잭션을 온체인에 제출하기 전에 비용 효율적인 방식으로 번들링하는 것이며, 이제 제로지식 증명 (ZKP)을 사용하는 제로지식 롤업 (L2)을 통해 달성할 수 있습니다. ^[4]

대량의 고빈도 주문서를 처리하는 것은 여전히 비효율적입니다. 배치 현물 거래는 온체인에 기록되기 전에 최대 9배 더 많은 트랜잭션을 번들링하여 83바이트만 소비하도록 만들어졌습니다. 기존 주문서 거래소에 대한 연구에 따르면 효율적인 거래소는 종종 많은 "테이커"와 거래하는 대규모 "메이커"를 포함합니다. 이러한 동작은 배치 현물 거래의 설계에 고려되었습니다. ^[4]

배치 현물 거래에서 사용자 토큰 잔액은 일치하는 트랜잭션의 정확성을 보장하는 데 중요합니다. 시스템 정확성을 유지하기 위해 토큰 잔액 카운터가 추가되었습니다. 배치 현물 거래 메커니즘은 많은 트랜잭션을 번들링하고 압축한 다음 DeGate 레이어 2 블록에 추가하고 암호화 방식으로 유효성 증명을 생성하여 이더리움 메인넷에 제출합니다. ^[4]

엑소더스 모드

DeGate 오프체인 노드 운영자는 zkBlock 생성 및 증명 제출에 중요한 역할을 합니다. 운영자가 운영을 중단하면 온체인에서 최종 처리되지 않은 오프체인 트랜잭션은 무효가 됩니다. 사용자 자금의 보안을 보장하기 위해 DeGate는 노드가 비활성화되더라도 사용자가 자산을 인출할 수 있도록 엑소더스 모드를 구현했습니다. ^[5]

엑소더스 모드가 활성화되면 DeGate 스마트 계약은 새로운 zkBlock 데이터를 수락하지 않습니다. 프로토콜은 엑소더스 모드를 시작하기 전 마지막 유효 블록에서 동결된 상태를 유지합니다. 이 중단에는 모든 오프체인 트랜잭션, 인출 및 DeGate 내의 전송이 포함됩니다. 엑소더스 모드는 영구적인 상태 변경이며 되돌릴 수 없습니다. 이 기간 동안 사용자는 프로토콜에서 자산을 인출할 수만 있습니다. ^[5]

DG 토큰 (DG Token)

DG는 DeGate의 네이티브 토큰으로, 총 공급량은 10억 개입니다. 초기에는 DAO가 100%를 소유했습니다. 다음과 같이 분배되었습니다: ^[6]

• 인센티브: 44%
• 자금 조달: 20%
• 창립자 자금 조달: 19.8%
• 사업 개발: 9%
• 준비금: 5.2%
• 유동성 풀: 2%

DeGate DAO

DeGate는 DG 토큰 보유자가 거버넌스에 참여하고 의사결정을 위임하여 자체 재무부를 완전히 통제하는 DAO로 운영됩니다. Home DAO는 DeGate 프로토콜의 거의 모든 측면을 변경할 권한을 가지고 있지만, 특정 기본 원칙은 쉽게 변경되지 않는 사회적 계약으로 유지됩니다. Home DAO는 DeGate 프로토콜의 과실로 인한 모든 손실에 대해 책임을 지며 토큰 다수의 지배력을 최소화하기 위해 노력할 것입니다. Home DAO는 DeGate 프로토콜을 운영 및 관리하며, 따라서 생성된 수익에 대한 권리가 있습니다. ^[7]

거버넌스 프로세스를 통해 Home DAO는 생성된 수익을 어떻게 사용할지 결정할 수 있습니다. 예를 들어, 일부를 DG로 전환하여 DAO 재무부에 보관하거나 소각하는 방법 등이 있습니다. DG 토큰 보유자는 최소 DG 소유 요건을 충족하는 경우 거버넌스 제안을 시작할 수 있습니다. 주요 결정은 Home DAO가 내리므로 의사결정의 안정성과 일관성을 보장하고 신뢰를 촉진하는 데 도움이 됩니다. ^[7]