订阅 wiki
Share wiki
Bookmark
Cetus Protocol
Cetus Protocol
Cetus 是一个去中心化交易所 (DEX) 和集中流动性协议，运行在 Sui 和 Aptos 区块链上。 它的主要功能是通过为各种数字资产提供流动性基础设施和交易工具来促进链上交易 [1] [2]。
概述
Cetus 旨在建立一个灵活且强大的底层流动性网络，以简化 去中心化金融 (DeFi) 生态系统中用户和资产的交易 [1] [2]。
该协议专注于通过其集中流动性模型和一套相互连接的功能模块来增强交易体验和提高流动性效率 [2]。它采用 无需许可 的标准设计，允许用户和其他应用程序利用其协议进行各种用例，例如设置交易池或分配激励 [2]。
该协议基于“流动性即服务”的概念，强调开发人员和应用程序可以轻松集成以访问流动性 [2] [1]。
这种可组合性允许在 Cetus 基础设施之上创建各种产品，包括流动性金库、衍生品和杠杆挖矿 [2]。新项目可以集成 Cetus SDK 以快速设置交换界面并访问市场流动性 [2]。
Cetus 采用集中流动性做市商 (CLMM) 模型，允许 流动性提供者 在特定价格范围内提供流动性 [3] [1]。与传统的 AMM 模型相比，这种方法旨在提高资本效率 [3]。
该协议还包含可编程交易策略等功能，使用户能够执行类似于中心化交易所的复杂订单 [2]。
主要功能
Cetus 提供了几个核心功能，旨在增强交易和流动性提供体验：
- 交换： 允许用户在链上将一种数字资产兑换为另一种 [1] [4]。
- Infinity Pools (CLMM)： 基于集中流动性做市商模型的无需许可流动性池。这些池支持多个费用等级，并允许流动性提供者为其流动性指定价格范围 [1] [3]。
- Cetus Vault： 一项旨在自动化和优化 Infinity Pools 内流动性管理的功能，旨在使集中流动性提供更易于访问 [1]。
- Intent Trading： 使用户能够下达高级订单类型，从而提供交易的灵活性和控制权。这包括诸如美元成本平均法 (DCA) 和限价单之类的功能 [1] [5]。
- Super Aggregator： 聚合来自 Sui 生态系统中各种来源的流动性，从而为用户提供可能更好的交换价格 [1]。
- Asset Launch (Launchpad)： 一个旨在支持 Sui 生态系统中新项目的平台，通过提供代币启动和初始市场引入的工具 [1]。
- 流动性挖矿和耕作： 激励模块，以鼓励用户向池中贡献流动性 [1] [6]。
技术
Cetus 是一个基于 CLMM 的 DEX 协议 [1]。其核心技术围绕集中流动性展开，允许流动性提供者将其资本分配到特定的价格区间，而不是跨越整个价格范围 [3]。
这旨在提高资本效率，并有可能在活跃价格范围内赚取更高的费用 [3]。
该协议的智能合约被设计为开源和无需许可的 [1] [2]。这种架构支持可编程性，允许创建复杂的交易策略和流动性提供策略 [2]。可组合性是一个关键方面，使其他去中心化应用程序能够与 Cetus 集成，以访问其流动性并构建新产品 [2]。
Cetus 在 Sui 和 Aptos 区块链上运行 [2]。
代币经济学
Cetus 采用双代币系统，包括 CETUS 和 xCETUS [1] [7] [8]。该系统旨在通过协议收益激励积极参与者 [1] [2]。
CETUS
$CETUS 是 Cetus 协议的原生实用和治理代币。它是一种加密安全的、可替代的代币，主要在平台内使用，主要通过流动性挖矿获得。 [7]
CETUS 作为参与者之间去中心化的交换媒介，在 Cetus 生态系统中实现安全交易，无需中介。它不打算作为通用货币或作为 Cetus 以外的商品或服务支付手段。CETUS 不赋予所有权、投票权或从 Cetus、其分销商或附属公司获得利润或回报的权利，并且在任何司法管辖区均未被归类为证券。 [7]
该代币的作用仅限于在 Cetus 中使用。其市场价值独立于 Cetus 贡献者的努力，并且没有管理或影响二级市场定价的机制。 [7]
CETUS 还作为一种激励机制，奖励通过使用和参与积极为生态系统做出贡献的用户。这些激励措施根据用户的活动等级、交易量和参与度进行分配。被动持有者或非参与者没有资格获得这些奖励。激励结构旨在鼓励持续贡献并维持生态系统增长。 [7]
xCETUS
为了促进网络去中心化社区治理，Cetus 允许持有者提出并投票决定 Cetus 的未来功能、升级和/或参数的治理提案，投票权重与质押的 CETUS 成比例计算（然后转换为不可转让的 xCETUS，一种托管的 治理代币，以代表投票权）。 [8]
投票权仅限于对 Cetus 功能进行投票；它不赋予 CETUS/xCETUS 持有者对公司、其关联公司或其资产的运营和管理或将此类资产处置给代币持有者进行投票的权利，也不赋予其选择这些实体的董事会或类似机构的权利，或决定这些实体的发展方向的权利，CETUS/xCETUS 也不构成对任何这些实体的任何股权或任何集体投资计划；该安排不旨在成为任何形式的合资企业或合伙企业。 [8]
用户可以通过直接转换 CETUS 代币，或通过参与/贡献协议（例如提供流动性）来获得 xCETUS。 [8]
除了治理效用外，CETUS 还充当忠诚度会员积分，其中嵌入了许可证，授予活跃参与者独家访问选定产品或服务的权限。
通过持有质押版本 (xCETUS)，用户可以升级其忠诚度等级（基于持有的 xCETUS 数量以及用户活动）。高级忠诚度等级将允许用户更好地访问生态系统功能和更优惠的条款，例如某些高级功能、独家产品/服务或更大或更独特的交易奖励。 [8]
审计
Cetus平台已经接受了多家公司的安全审计[1]。提到的审计公司包括MoveBit、OSEC和Zellic。审计报告已公开[9]。
重大事件与争议
2025 年 5 月 22 日，Cetus 受到一起事件的影响，导致大量资产流失 [10]。据报道，该漏洞利用涉及一个虚假代币，导致流动性被抽干，造成约 2.2 亿美元的损失 [11]。链上数据显示资产快速转移 [10]。初步报告和链上分析表明，潜在损失超过 2 亿美元 [10] [12]。Cetus 团队承认了该事件，并表示检测到一个“漏洞”，为了安全起见，智能合约已暂停，目前正在进行调查 [10]。事件发生后，Cetus 于 2025 年 6 月 8 日正式重新启动 [11]，恢复了超过 50% 的峰值总锁定价值 (TVL)，达到约 1.2 亿美元 [11]。
然而，一些分析师和公司对将该事件仅描述为漏洞表示担忧，理由是资金转移的速度和规模 [10]。链上数据服务 Onchain Lens 报告称，“攻击者控制了所有 SUI 计价的池子，利用了超过 2 亿美元，并且已经开始转移 $USDC。” [10]
事件发生后，Cetus 设法冻结了约 1.62 亿美元的受影响资金。该协议随后向攻击者提供了高达 600 万美元的白帽赏金，以换取剩余被盗资产的归还，其中包括超过 20,920 ETH。该提议嵌入在一个 区块链 交易中 [13]。
对该事件的反应还涉及对 Sui 网络的功能和去中心化的讨论。GitHub 活动显示，Sui 团队正在考虑实施紧急白名单功能，该功能可能会覆盖交易以追回资金 [13]。
虽然据报道验证者没有部署此特定代码，但他们拒绝了涉及攻击者对象的交易 [13]。这一行动引发了社区内部关于紧急响应与无许可去中心化网络原则之间平衡的辩论 [13]。
化名加密侦探 Matteo 对此情况发表评论说，“这就是现实世界去中心化的样子。不仅无能为力，而且反应迅速并与社区保持一致，”他补充说，去中心化“不是在人们受到伤害时袖手旁观，而是共同行动的力量，而无需获得许可。” [14]
Cetus 寻求 Sui 社区批准解锁 1.62 亿美元
2025 年 5 月 27 日，Cetus 提议从其社区金库中解锁 1.62 亿个 CETUS 代币，以补偿受近期漏洞利用事件影响的用户。此次漏洞是由于 Sui 网络上第三方智能合约中的漏洞造成的，导致用户损失超过 190 万美元。
Cetus 强调，该故障并非出在其 核心 协议中，并向用户保证其主要系统仍然安全。 [15]
该提案概述了按比例向受影响用户分配解锁的 CETUS 代币，旨在使他们“在经济上得到完全补偿”。
关于代币解锁的决定已提交社区投票，突显了 Cetus 对去中心化治理的承诺。该团队还指出，该事件促使他们审查第三方集成和 智能合约 依赖性，以防止未来发生类似事件。 [15]
发现错误了吗？