Mike Cagney

Michael "Mike" Cagney 是一位美国金融科技企业家和投资者，以联合创立 Social Finance (SoFi)、Figure Technology Solutions 以及 Provenance 区块链而闻名。他的职业生涯专注于应用技术（从早期的衍生品定价模型到区块链基础设施）在贷款、资本市场和资产管理领域进行创新。 ^{[2] [10]}

教育背景

Cagney 就读于加州大学圣克鲁斯分校，并于 1994 年获得了经济学学士学位和应用经济学硕士学位。随后，他在斯坦福大学商学院继续深造，于 2011 年作为斯隆研究员（Sloan Fellow）获得了管理学硕士学位。 ^[8]

职业生涯

Cagney 于 1994 年在富国银行（Wells Fargo）开始了他的职业生涯，担任分析师，开发用于衍生品定价的 C++ 代码。后来他领导了金融产品小组，管理结构化产品开发、衍生品交易和自营交易，监管每日 2500 万美元的风险价值（VaR），并保持持续的高回报。2000 年，他离开富国银行，联合创立了 Finaplex，这是一家为大型金融机构提供服务的财富管理软件公司。在 Finaplex，他负责产品策略、专业服务和销售，在公司于 2007 年被 Broadridge Financial Solutions 收购之前，筹集了超过 3900 万美元的风险资金。

从 2005 年到 2016 年，Cagney 联合创立并管理了 Cabezon Investment Group，这是一家为家族办公室客户提供服务的全球宏观对冲基金，专注于跨多个资产类别的集中和定向交易。在此期间，他还担任 ReFlow Services 的董事会主席，为共同基金提供流动性和税务管理解决方案，确保运营资金充足。2011 年，在斯坦福商学院期间，Cagney 联合创立了 Social Finance (SoFi)，并担任首席执行官兼董事会主席直至 2017 年。他领导了产品策略，推出了首个非银行消费级评级证券化产品，并将公司发展至盈利，拥有近 50 万名会员。SoFi 扩展到提供抵押贷款、个人贷款、财富管理和人寿保险，资助了超过 200 亿美元的贷款，在他因职场争议离职时，公司估值已超过 40 亿美元。

2018 年，Cagney 与妻子 June Ou 共同创立了 Figure Technology Solutions，专注于基于区块链的金融产品和市场。Figure 推出了首个链上消费贷款、贷款证券化和银行发行的稳定币。2024 年，Figure 拆分为 Figure 和 Figure Markets，Cagney 担任 Figure 的主席和 Figure Markets 的首席执行官，随后于 2025 年重新合并，由他担任执行主席。同年，Figure Markets 推出了首个公共固定收益稳定币 $YLDS，以及一个 DeFi 借贷协议 Democratized Prime。Cagney 和 Ou 还创立了 Provenance Blockchain，这是一个公共权益证明 Layer 1 链，到 2025 年已成为现实世界资产 (RWA) 规模最大的公共区块链。 ^{[1] [9]}

采访

链上资本市场

在 2025 年 10 月的 Crypto In America 节目中，Cagney 讨论了公司最近在纳斯达克上市的情况，估值为 76 亿美元。他强调了区块链技术在资本市场中的变革潜力，突出了其减少中间环节和促进直接交易的能力，这可以将很大一部分市值重新分配给消费者。Cagney 分享了他在 SoFi 的消费贷款经验如何影响他在 Figure 的方法，即重点转向利用区块链实现更高效的贷款流程。他反思了围绕 Figure IPO 的热情以及利用资本进行增长的重要性，表达了开拓抵押贷款行业以外的新区块链应用的愿望，包括开发区块链原生的公共股权，并应对由近期监管转变驱动的银行业变革。 ^[3]

重建金融

在 2025 年 9 月与 Real Vision 的 Ash Bennington 对话中，Cagney 回顾了他在 2018 年创立 Figure 的初衷，旨在利用区块链技术通过增强资本市场来转型金融部门。Cagney 概述了区块链如何取代传统的中间机构，从而为交易（尤其是资产支持证券）创造更高效的环境。他讨论了之前在 SoFi 的经验，以及他对银行效率低下的观察如何推动了他对去中心化和直接贷款模式的兴趣。在整个讨论中，Cagney 强调了区块链带来的交易效率、流动性和融资可能性的优势，以及行业面临的挑战，包括监管障碍和行业需要成熟以跟上不断变化的金融格局。展望未来，Cagney 对 DeFi 填补传统银行业空白的潜力表示乐观，特别是在经济状况转变可能导致银行存款大量流出的背景下。 ^[5]

万物交易所

在 2025 年 8 月的 The Wolf of All Streets 播客中，Cagney 透露 Figure 已在 Provenance 区块链上执行了超过 500 亿美元的现实世界资产 (RWA) 贷款交易，是一个快速增长的平台，最近仅在一个月内就增加了 8.5 亿美元的贷款。Cagney 强调，在强调去中心化金融 (DeFi) 的新立法（如 Genius Act）的推动下，18 万亿美元银行存款中的很大一部分有可能转向加密货币。他解释了 Figure 如何旨在通过在区块链上发起贷款来改造资本市场，从而在不需要传统中间机构的情况下实现更快的资金获取。对话涉及了金融服务不断演变的格局，Cagney 预见到华尔街传统基础设施与可能重新定义贷款和资产管理的新型去中心化系统之间的竞争，最终通过提高利率和减少对银行的依赖使消费者受益。 ^[4]

区块链贷款

在 2025 年 6 月接受 Jake Claver 采访时，Cagney 讨论了区块链通过利用原生数字资产的高效贷款机制颠覆传统银行业的潜力。他分享了对传统贷款发起局限性的见解，以及使用区块链技术的优势，包括减少交易摩擦和实现实时双边交易。Cagney 强调了针对 比特币 等数字资产进行贷款的安全性增加，并描述了他的公司如何成功利用区块链发起了重大贷款，透露了将更多资产整合到去中心化金融 (DeFi) 平台的计划。他谈到了即将出台的稳定币立法的影响，认为此类监管发展可能会导致金融格局发生重大转变，导致存款从银行迁移到其他金融工具。Cagney 强调了 DeFi 的变革潜力，展示了对 Figure Markets 在不断演变的金融生态系统中角色的清晰愿景。 ^[6]