Elixir는 주문장 모델을 사용하는 탈중앙화 거래소(DEX)를 위한 유동성 공급을 지원하도록 설계된 탈중앙화된 지분 증명(DPoS) 네트워크입니다. 사용자가 신뢰 없이 유동성을 공급할 수 있도록 하여 탈중앙화 및 중앙 집중식 거래소 모두의 유동성 문제를 해결하는 것을 목표로 합니다. 아키텍처를 통해 더 깊은 주문장을 생성하고 중앙 집중식 마켓 메이커에 대한 의존도를 줄일 수 있습니다.^{[1][3][12][14]}

개요

Elixir Network는 중앙 집중식 유동성 공급자에 대한 의존도를 줄여 소매 참여자로부터 직접 유동성을 끌어와 탈중앙화 거래소(DEX)에 대한 유동성 공급을 용이하게 하는 블록체인 기반 프로토콜입니다. DEX의 인프라에 통합되어 오더북에 대한 유동성을 제공하고 사용자가 참여를 통해 수익을 얻을 수 있도록 합니다.

Elixir의 모듈식 네트워크 아키텍처는 오더북 거래소를 지원하고 탈중앙화를 유지하면서 다양한 거래 쌍에서 유동성을 향상시킵니다. 네트워크는 여러 블록체인에서 작동하며 다른 탈중앙화 애플리케이션(dApp)과 원활하게 통합됩니다. ^{[1][3][6][12][13][14]}

핵심 구성 요소

유동성 공급 및 통합

Elixir는 거래소가 오더북 DEX를 위해 소매 유동성에 접근할 수 있도록 합니다. Elixir 프로토콜을 활용하여 거래소는 더 깊은 오더북을 구축하고, 매수-매도 스프레드를 개선하며, 중앙화된 마켓 메이커에 의존하지 않고 유동성을 생성할 수 있습니다. 이를 통해 다양한 참여자가 지원하는 보다 분산화된 유동성 환경이 가능합니다.

Elixir 네트워크는 Vertex Fusion 및 Hyperliquid Aqua를 포함한 다양한 거래소를 지원하며, 사용자는 유동성을 배치하고 보상을 받을 수 있습니다. 이러한 통합은 분산형 거래소를 위한 Elixir의 유동성 풀에 대한 접근을 단순화합니다.

크로스체인 기능

Elixir는 여러 블록체인 생태계에서 작동하며, 다양한 블록체인에 대한 유동성 관리를 제공합니다. 크로스체인 기능은 다양한 거래소의 핵심 인프라에 통합을 지원하여 효율적인 유동성 공급을 가능하게 합니다.

deUSD

Elixir는 Elixir 기반 거래소 내에서 담보로 사용되는 담보형 합성 스테이블코인인 deUSD를 소개합니다. stETH 및 sDAI와 같은 탈중앙화 자산으로 뒷받침되는 deUSD는 특히 변동성이 큰 시장 상황에서 유동성 안정성을 제공하며 Elixir의 유동성 전략에서 중심적인 역할을 합니다.^{[1][4][12][13]}

네트워크 아키텍처

검증인 네트워크 (DPoS)

Elixir 네트워크는 탈중앙화된 지분 증명(DPoS) 합의 메커니즘을 사용하여 운영됩니다. 검증인은 Elixir의 네이티브 토큰인 ELX를 스스로 스테이킹하거나 다른 사람으로부터 위임받은 양을 기준으로 선택되며, 트랜잭션을 처리하고 네트워크를 보호하는 역할을 담당합니다. 검증인은 자신의 성능과 스테이크에 따라 보상을 받으며, 암호경제적 인센티브를 통해 네트워크 보안에 기여합니다.

데이터 집계

Elixir의 아키텍처에는 다양한 거래소에서 오더북 데이터를 수집하고 처리하는 데이터 집계 메커니즘이 포함되어 있습니다. 검증자 네트워크는 유동성 공급 및 오더북 관리에 사용되는 이 데이터의 정확성을 보장합니다.

릴레이 노드 및 분쟁 해결

릴레이 노드는 검증자의 주문 제안을 관리하고 네트워크 전체에 릴레이하여 동기화된 주문장을 유지합니다. 감사자와 컨트롤러로 구성된 분쟁 해결 계층은 분쟁을 해결하고 부정직한 행위자를 처벌하여 네트워크 무결성을 유지함으로써 충돌을 해결하고 네트워크 무결성을 유지합니다.

거버넌스 및 ELX 토큰

Elixir의 기본 토큰인 ELX는 유틸리티 및 거버넌스 토큰으로 기능합니다. 토큰 보유자는 네트워크 개발 및 수수료 분배에 영향을 미치는 거버넌스 결정에 참여합니다. ELX는 또한 검증인과 릴레이 노드가 네트워크 운영에 참여하기 위해 토큰을 스테이킹해야 하므로 네트워크 보안을 확보하는 데 중요한 역할을 하며, 이는 그들의 행동을 네트워크 보안과 일치시킵니다.^{[1][4][13][14]}

주요 기능

1. 분산형 유동성 공급: Elixir는 소매 사용자가 유동성을 오더북에 직접 제공할 수 있도록 하여 중앙 집중식 마켓 메이킹 관행에 대한 분산형 대안을 제공합니다.

2. 교차 체인 호환성: 네트워크의 교차 체인 기능을 통해 여러 블록체인 생태계 및 거래소에서 유동성을 활용할 수 있습니다.

3. 합성 담보 (deUSD): deUSD는 생태계 내에서 완전히 담보화된 자산 역할을 하여 유동성을 안정화하고 유동성 공급자를 위한 강력한 담보 옵션을 제공합니다.

4. 거버넌스 및 보안: ELX 토큰 보유자는 거버넌스 및 네트워크 보안에 참여하여 DPoS를 통해 분산된 제어 및 운영 무결성을 보장합니다.^{[1][2][4][5][12][13]}

스마트 계약 및 보안

Elixir는 탈중앙화된 방식으로 유동성 공급을 관리하기 위해 여러 블록체인에 배포된 스마트 계약 시스템을 활용합니다. 30개 이상의 거래소가 Elixir의 인프라를 통합하고 있으며, 모든 예금은 해당 블록체인의 스마트 계약으로 처리됩니다. 이러한 계약은 자금의 안전한 관리를 감독하며, 사용자가 인출을 시작할 때까지 예금은 원래 체인에 남아 있습니다.

Elixir 재단은 EVM(Ethereum Virtual Machine) 및 CosmWasm 기반 체인 모두에 대해 이러한 스마트 계약의 버전을 개발하고 감사했으며, 감사는 Trail of Bits에서 수행했습니다. 또한 커뮤니티는 계약의 다른 5가지 버전을 구축하여 시스템의 보안과 다양성을 향상시키는 데 기여했습니다.

검증인 참여 및 네트워크 탈중앙화

Elixir 네트워크는 탈중앙화된 검증인 네트워크를 통해 보안과 합의를 보장합니다. 10,000명 이상의 검증인이 테스트넷 v2 단계에 참여하여 시스템 안정성에 기여했습니다. 다가오는 테스트넷 v3에서는 더 많은 대중 참여가 가능합니다.

검증인 위임 프로그램은 검증인이 Elixir 재단으로부터 거버넌스 토큰 위임을 받아 강력한 성능을 장려합니다. 이러한 토큰을 통해 검증인은 거버넌스 결정에 참여하고 네트워크의 미래를 형성할 수 있습니다.

Elixir 포션과 사용자 참여

Elixir는 네트워크에 대한 사용자 기여도를 추적하기 위해 '포션' 시스템을 사용합니다. 포션은 Elixir Apothecary 내에 기록되며, 포션을 생성하는 활동에는 소셜 기여, 네이티브 통합에 유동성 예치, elxETH 발행, 신규 사용자 추천 등이 있습니다.

검증인 실행 및 Elixir 통합 거래소에서의 거래와 같은 추가적인 포션 생성 활동이 도입될 예정입니다. 이 시스템은 사용자 참여를 장려하고 분산형 유동성 공급 모델을 지원합니다.^{[1][2][4][12][13]}

파트너십

Injective Protocol

Elixir Protocol은 Injective Protocol과 파트너십을 맺어 온체인 오더북 모듈에 유동성을 제공하는 것을 목표로 합니다. 이 협력은 Elixir의 첫 번째 온체인 중앙 제한 오더북(CLOB) 통합을 나타냅니다. 이 파트너십을 통해 Injective의 탈중앙화 거래소(DEX)에서 유동성을 제공할 수 있으며, 유니스왑 v2에서 볼 수 있는 유동성 풀과 유사하게 작동합니다. 이 설정은 참가자가 수동적으로 유동성을 공급하고 시장 조성자 보상을 받을 수 있도록 지원하는 동시에 Injective 생태계 내에서 유동성 깊이를 지원하고 슬리피지를 줄입니다.

Injective 통합은 또한 자본 효율적인 시스템을 촉진하여 플랫폼의 여러 DEX에서 유동성을 공유합니다. 이를 통해 개발자가 새로운 DEX를 출시하는 데 필요한 시간을 줄이고 유동성 공급자가 델타 중립 수익률 전략에 참여할 수 있는 기회를 창출합니다. 또한 참가자는 동일한 비율로 자산을 공급할 수 있으며, Elixir의 인프라는 유동성을 알고리즘적으로 Injective의 오더북에 분배합니다. 또한 이 통합은 Injective의 Open Liquidity Program(OLP)과 연결되어 유동성 공급자에게 에포크당 60,000개의 INJ 토큰을 인센티브로 제공합니다.^[7][8]

RabbitX

Elixir Protocol은 Starknet을 기반으로 구축된 탈중앙화 영구 거래소인 RabbitX와 파트너십을 맺어 오더북의 유동성을 강화합니다. 통합을 통해 유동성 공급자는 RabbitX의 유동성 인센티브 프로그램을 통해 보상을 받으면서 RabbitX의 페어에 자산을 공급할 수 있습니다. 목표는 유동성 조건을 개선하여 매수-매도 스프레드를 줄이고 오더북을 심화시키는 것입니다.

RabbitX의 기능으로는 프론트 러닝 방지, 빠른 거래 속도, 제로 가스 수수료 및 최대 20배 레버리지 거래가 있습니다. Elixir의 통합으로 RabbitX 사용자는 사용자 친화적인 인터페이스를 통해 오더북에 쉽게 유동성을 공급할 수 있습니다. 위험 및 수익 구조는 Uniswap v2의 x*y=k 모델을 반영하도록 설계되었습니다. 이번 협력은 유동성 공급을 소매 참가자가 더 쉽게 접근할 수 있도록 하고 플랫폼 전반의 유동성 효율성을 최적화하는 것을 목표로 합니다. RabbitX의 인센티브 프로그램은 시장 조성자를 유치하기 위한 수익을 제공하며, 일반적인 비율은 300%에서 600% 사이입니다.^[9]

Vertex

Vertex는 탈중앙화 거래소(DEX)로, 오더북 운영을 지원하기 위해 Elixir의 유동성 인프라를 통합했습니다. Elixir는 Vertex 오더북 유동성의 약 56%를 기여합니다. 이 파트너십을 통해 Vertex는 수동적 유동성 공급을 위한 Elixir의 탈중앙화 인프라를 활용하여 전반적인 시장 심도를 높이고 매수-매도 스프레드를 줄일 수 있습니다.

Vertex 인프라에 Elixir를 구현한 이후 거래소는 유동성과 사용자 활동의 성장을 관찰했습니다. 이 통합은 효율적인 주문 매칭과 원활한 거래 경험을 위한 도구를 제공하여 탈중앙화 오더북 모델의 장기적인 지속 가능성을 지원합니다.^[10]

Bluefin

Elixir Protocol은 Bluefin과 협력하여 Elixir의 분산형 인프라를 통해 오더북 유동성의 66%를 제공합니다. Bluefin은 Elixir의 자동화된 유동성 공급을 통해 사용자가 원활하게 유동성을 기여할 수 있도록 합니다. 이 파트너십은 Bluefin의 유동성을 개선하고 보다 효율적인 거래 실행에 기여했습니다.

Elixir의 분산형 마켓 메이킹 기능을 활용함으로써 Bluefin은 탈중앙화 금융(DeFi) 생태계 내에서 경쟁력을 강화했습니다. 이 통합을 통해 Bluefin은 탈중앙화 플랫폼과 중앙화 플랫폼 간의 유동성 격차를 좁혀 보다 자본 효율적인 거래 환경을 조성할 수 있습니다.^[11]

자금 조달

Elixir는 오더북 거래소를 위한 탈중앙화 유동성 프레임워크에 대한 관심 증가를 반영하여 여러 차례의 자금 조달 라운드를 완료했습니다. 2023년 10월, 회사는 시리즈 A 자금 조달 라운드에서 750만 달러를 모금하여 1억 달러의 가치 평가를 받았습니다. 이 라운드는 Hack VC가 주도했으며, NGC Ventures, AngelList Ventures, Bloccelerate, Ledger Prime 및 Genesis Trading과 같은 투자자들이 참여했습니다.

2024년 중반, Elixir는 시리즈 B 라운드에서 800만 달러를 모금했습니다. 이 라운드는 Mysten Labs와 Maelstrom, Arthur Hayes의 가족 사무실이 공동으로 주도했으며, Manifold, Amber Group, GSR 및 Flowdesk로부터 추가 투자를 받았습니다. 시리즈 B 자금 조달로 Elixir의 가치 평가는 8억 달러로 증가하여 시리즈 A 가치 평가에서 상당한 성장을 보였습니다.^[15][16]