**Raydium(RAY)**은 솔라나 블록체인에 구축된 온체인 오더북 자동화된 마켓 메이커(AMM)로, Serum 탈중앙화 거래소와 유동성을 공유합니다. Raydium 메인넷은 2021년 2월에 출시되었습니다. ^{[1] [2]}

개요

AMM으로서 Raydium은 암호화폐와 같은 디지털 자산을 허가 없이 유동성 풀을 통해 거래할 수 있도록 지원하며, 이는 탈중앙화 금융(DeFi)의 주요 도구 중 하나로 부상했습니다. 유동성 풀은 유동성 공급자라고 불리는 개인이 자신의 자산을 유동성 풀 스마트 계약에 예치하는 데 의존합니다. 이렇게 예치된 자산은 탈중앙화 거래소에서 거래자를 위한 특정 시장 내에서 거래 쌍으로 활용될 수 있습니다. ^[2]

Raydium은 자동화된 마켓 메이커(AMM)의 유연성과 Serum의 기존 오더북 메커니즘의 안정성을 결합합니다. 이러한 통합은 솔라나에서 디지털 자산의 효과적이고 유동적이며 저렴한 수수료 거래를 지원하여 추가적인 유동성 공급원을 제공합니다. ^[2]

Raydium 기술

주식 시장과 같은 기존 자산 거래소는 모든 매수 및 매도 주문을 기록하는 중앙 집중식 오더북을 유지합니다. 매수 주문은 참가자가 구매하고자 하는 자산의 수량과 가격을 지정하고, 매도 주문은 판매 가능한 자산의 수량과 가격을 자세히 설명합니다. 오더북은 판매자(마켓 메이커)와 구매자(마켓 테이커)를 연결하여 거래를 촉진하고 시장 유동성을 보장합니다. Raydium이 지원하는 Serum 탈중앙화 거래소는 스마트 계약을 사용하여 이러한 주문 매칭 프로세스를 탈중앙화된 방식으로 복제합니다. ^[2]

Raydium과 Serum 통합

Raydium은 오더북 기반 거래소와 AMM 기반 거래소의 장점과 단점을 해결하기 위해 AMM 메커니즘을 Serum의 오더북 기능과 통합했습니다. Raydium의 AMM 또는 Serum의 오더북에서 유동성을 활용할 수 있는 기능은 거래자에게 보다 효율적이고 비용 효율적인 탈중앙화 거래소 거래 경험을 제공해야 합니다. ^[2]

사용자가 Raydium의 유동성 풀 중 하나에 기여하면 AMM은 해당 토큰을 Serum의 오더북에 대한 지정가 주문으로 변환하여 누구나 거래할 수 있도록 합니다. 사용자가 스왑을 수행하면 Raydium은 Serum의 오더북과 Raydium의 AMM 간의 가격을 비교하여 사용자에게 가장 비용 효율적인 거래를 실행합니다. ^[2]

AcceleRaytor

2021년 4월에 출시된 AcceleRaytor는 솔라나 생태계의 성장을 주도하기 위한 Raydium의 이니셔티브입니다. AcceleRaytor는 최신 솔라나 프로젝트가 자본을 조달하고 탈중앙화되고 상호 운용 가능한 방식으로 초기 유동성을 확보할 수 있는 런치패드 역할을 하는 동시에 프로젝트 및 Raydium 커뮤니티 모두 신중하게 선별되고 검증된 토큰 제공에 참여할 수 있도록 합니다. ^[3]

각 AcceleRaytor 출시 프로젝트에는 커뮤니티 풀과 RAY 풀의 두 가지 유형의 풀을 사용할 수 있습니다. 이 2단계 접근 방식은 더 넓은 커뮤니티에 초기 단계 프로젝트에 대한 개방형 액세스를 제공하는 동시에 Raydium 커뮤니티의 지원에 보답하기 위한 것입니다. ^[3]

커뮤니티 및 RAY 풀 프로세스를 포함하는 AcceleRaytor 시스템은 프로젝트가 도달 범위와 개발 속도를 가속화할 수 있도록 하며, 빠르게 IDO하고 LP 보상을 제공할 수 있는 잠재력은 전체 프로젝트 커뮤니티에 훨씬 더 큰 기회를 열어줍니다. - 블로그 게시물에서 언급

RAY 토큰

RAY 토큰은 다음과 같은 유틸리티를 보유합니다.

• 스테이킹: 보유자는 RAY 토큰을 스테이킹하여 거래 수수료에서 얻은 추가 수익을 생성할 수 있습니다.
• 수익률에 대한 추가 승수를 위해 RAY를 스테이킹할 수 있는 잠재력;
• Raydium은 또한 RAY 스테이커가 커뮤니티 제안 및 수정 사항에 참여하고 투표할 수 있도록 제한된 거버넌스 모델을 포함할 가능성이 높습니다. ^[4]

토큰 배포

RAY 배포는 다음과 같이 예상됩니다.

• 최대 공급량: 555,000,000
• 채굴**** 준비금: 34%
• 파트너십 및 생태계: 30%
• 팀: 20%(1~3년 잠금)
• 유동성: 8%
• 커뮤니티 풀: 6%(1년 잠금)
• 자문: 2%(1~3년 잠금)

RAY 팀

AlphaRay

AlphaRay는 Raydium의 전반적인 전략, 운영, 제품 방향 및 비즈니스 개발을 이끌고 있습니다. 상품 알고리즘 거래 배경을 가진 Alpha는 2017년에 암호화폐에 대한 시장 조성 및 유동성 제공으로 전환했으며 뒤돌아보지 않았습니다. 2020년 여름에 DeFi에 뛰어든 후 Alpha는 유동성을 집계하기 위한 오더북 AMM에 대한 시장 요구를 확인하고 Serum 출시와 함께 경험이 풍부한 거래 개발자 팀을 모아 이 문제를 정면으로 해결했습니다. ^[2]

XRay

XRay는 Raydium의 최고 기술 책임자이자 개발팀 리더입니다. X는 전통 시장과 암호화폐 시장 모두에서 거래 및 저지연 시스템 아키텍트로서 8년의 경력을 가지고 있습니다. X는 필요에 따라 Raydium의 모든 시스템과 인프라를 설계합니다. ^[2]

GammaRay

GammaRay는 마케팅 및 커뮤니케이션을 담당하는 동시에 전략 및 제품 방향에서 중요한 역할을 합니다. Gamma는 선도적인 데이터 분석 및 시장 조사 회사에서 고객 참여 및 기업 마케팅 모두에서 경력의 상당 부분을 보냈습니다. Raydium 이전에는 암호화폐 내에서 Gamma의 초점은 기술 분석 및 재량 거래였습니다. ^[2]

개발

Raydium, LaunchLab 출시

2025년 4월 16일, Raydium은 Pump.fun과 경쟁하기 위해 밈코인 제작 프로토콜인 LaunchLab을 출시했습니다.

LaunchLab은 Raydium의 커뮤니티 기반 토큰 출시 플랫폼으로, 최신 토큰을 찾는 거래자와 사용자 정의 가능한 출시를 추진하는 간단하면서도 강력한 방법을 찾는 제작자를 위해 설계되었습니다. 다음 러너를 구매하든, 밈코인을 만들든, 새로운 메커니즘을 실험하든, LaunchLab은 지금 시작하는 데 필요한 도구를 제공합니다. ^[5]

LaunchLab은 Raydium의 유동성 풀을 활용하고 Pump.fun을 선도적인 솔라나 밈코인 런치패드로 대체하는 것을 목표로 합니다.

Raydium은 LaunchLab이 밈코인 애호가에게 사용자 정의 가능한 본딩 곡선과 마이그레이션 수수료가 없음을 제공하는 반면, 85 솔라나(현재 $11,150 상당)를 모금하는 토큰은 Raydium의 AMM으로 즉시 전환될 것이라고 밝혔습니다. ^[5]