StakeWise
StakeWise는 사용자가 이더리움 및 Gnosis Chain에 대한 유동성 스테이킹에 참여할 수 있도록 하는 탈중앙화 플랫폼입니다. DAO를 통해 커뮤니티 중심의 접근 방식을 활용하여 스테이커가 원활하고 효율적인 스테이킹 경험을 위해 주요 프로토콜 매개변수를 관리할 수 있도록 합니다. [1]
개요
StakeWise는 사용자가 ETH 및 GNO를 스테이킹하면서 유동성 스테이킹 토큰인 osETH 및 osGNO를 통해 유동성을 유지할 수 있도록 하는 탈중앙화 프로토콜입니다. 사용자가 노드 운영자를 선택하고, 슬래싱 위험을 줄이고, 독립적으로 스테이킹할 수 있는 스테이킹 마켓플레이스를 제공합니다. 또한 개인 및 조직이 사용자 정의 스테이킹 풀을 생성하고 사용자에게 유동성 토큰을 발행할 수 있도록 지원하며, StakeWise DAO가 유지 관리하는 생태계에 의해 지원됩니다. [8]
특징
Vaults
StakeWise V3의 Vault는 비수탁 스마트 계약을 통해 ETH 및 GNO 예치금, 스테이킹, 보상 분배, 출금을 안전하게 관리하도록 설계된 독립적인 스테이킹 풀입니다. 각 Vault는 독립적으로 운영되므로 예치금은 특정 Vault의 유효성 검사기를 실행하는 데만 사용되며, 결과 보상 또는 페널티는 해당 Vault로 제한됩니다. Vault는 개별 수수료, 운영자 선택 및 MEV 전략으로 사용자 정의할 수 있습니다. [3]
ETH Vaults
사용자가 ETH를 Vault에 스테이킹하면 계약은 예치금을 집계하고 32 ETH가 모일 때마다 새로운 검증자를 활성화합니다. 이 과정은 비콘 체인의 예치금 대기열에 따라 달라지며, 특히 네트워크 활동이 활발한 기간에는 검증자 활성화가 지연될 수 있습니다. 활성화될 때까지 ETH는 보상을 얻지 못하여 Vault의 APY가 낮아질 수 있습니다. 검증자가 활성화되면 보상은 풀링되어 새로운 예치금과 함께 자동으로 재투자되어 수익을 복리화합니다. Vault에 누적된 32 미만의 ETH 금액은 언본딩된 것으로 간주되어 보상을 얻지 못합니다. 총 스테이킹 금액에 비해 언본딩된 ETH의 비중이 높으면 스테이킹된 잔액과 스테이킹되지 않은 잔액 모두에 보상이 분배되므로 APY가 희석될 수 있습니다. 언본딩된 ETH는 osETH 상환 또는 청산을 이행하는 데 사용될 수도 있습니다.
언스테이킹의 경우 언본딩된 ETH가 인출 요청을 이행하는 데 우선적으로 사용됩니다. 사용 가능한 언본딩된 ETH가 부족하면 Vault는 추가 ETH를 해제하기 위해 검증자 종료를 시작합니다. 검증자 종료에는 시간이 걸리므로 사용자는 종료 대기열에 들어가 ETH가 스테이킹에서 인출될 때까지 계속 보상을 받습니다. 종료되면 사용자는 편리한 시간에 ETH를 청구할 수 있습니다. [3]
GNO Vaults
GNO Vault에서 스테이킹 메커니즘은 ETH와 유사하지만 검증인 요구 사항이 다릅니다. 각 1 GNO 스테이킹마다 새로운 검증인이 생성됩니다. ETH와 마찬가지로 검증인 활성화는 Gnosis Beacon Chain의 예치 대기열로 인해 지연될 수 있으며, 이는 APY에 영향을 미칠 수 있습니다. 검증인 보상은 새로운 예치금과 결합하여 Vault의 포지션을 시간이 지남에 따라 성장시켜 자동 복리됩니다. 1 GNO 미만의 예치금은 언본딩된 것으로 취급되어 보상을 생성하지 않습니다. 언본딩된 GNO가 Vault의 상당 부분을 차지하면 APY를 희석시킬 수 있으며, StakeWise는 이 GNO를 사용하여 osGNO 상환 또는 청산을 처리할 수 있습니다.
GNO 언스테이킹의 경우 Vault는 먼저 언본딩된 GNO를 사용하여 요청을 충족합니다. 충분하지 않으면 검증인이 필요한 GNO를 확보하도록 허용하여 사용자를 종료 대기열에 배치합니다. ETH와 달리 GNO 종료 대기열의 사용자는 대기열에 들어가면 즉시 보상 획득을 중단합니다. 사용자는 언제든지 자금을 인출할 수 있습니다. [3]
osGNO 발행
osGNO는 StakeWise Vaults 내에 스테이킹된 GNO를 나타내는 유동성 스테이킹 토큰입니다. 각 Vault와 관련된 검증자가 생성한 GNO 보상을 축적하여 사용자가 자산을 스테이킹한 상태로 유지하면서 유동성을 유지할 수 있도록 합니다.
osGNO 발행 능력은 Vault의 담보대출비율(LTV)에 따라 달라집니다. 대부분의 Vault는 스테이킹된 GNO 가치의 최대 90%까지 발행을 지원합니다. 그러나 StakeWise DAO가 승인한 특정 Vault는 더 엄격한 성능 및 위험 관리 기준을 충족하는 경우 최대 99.95%의 더 높은 발행 임계값을 받을 수 있습니다. [3]
osETH 발행
osETH는 StakeWise Vault에 예치된 ETH를 나타내는 유동성 스테이킹 토큰입니다. Vault와 관련된 검증자가 얻은 ETH 보상을 축적하여 사용자가 스테이킹 해제 없이 유동성에 접근할 수 있도록 합니다.
osETH를 발행하는 능력은 Vault의 담보대출비율(LTV)에 따라 달라집니다. 대부분의 Vault는 스테이킹된 ETH 가치의 최대 90%까지 발행을 허용합니다. StakeWise DAO가 승인한 특정 Vault는 더 엄격한 성능 및 보안 요구 사항을 충족하는 경우 최대 99.99% 임계값까지 osETH를 발행할 수 있습니다. [3]
솔로 볼트
솔로 볼트는 단일 개인이 노드 운영자 및 ETH 또는 GNO 예치자 역할을 하는 맞춤형 스테이킹 풀입니다. 이러한 볼트는 공개 또는 비공개로 설정할 수 있으며 설정에 유연성을 제공합니다.
솔로 스테이커는 개인화된 수수료 수준 설정, MEV 처리 방식 선택(스무딩 풀 또는 자체 에스크로를 통해), 토큰화된 예치 또는 인출과 관련된 잠재적 세금 영향을 피하기 위해 토큰 민팅을 선택하지 않는 등 특정 선호도에 맞게 볼트를 조정할 수 있습니다. [3]
거버넌스
각 Vault는 독립적인 스테이킹 풀로 운영되며, 기본 스마트 계약은 자발적으로 업그레이드되지 않는 한 변경되지 않습니다. StakeWise DAO는 보안 또는 효율성을 개선하기 위해 Vault 계약의 업데이트된 버전을 출시할 수 있지만, 개별 Vault는 이러한 변경 사항을 채택할 필요가 없으므로 특정 스테이킹 구성을 제어할 수 있습니다.
Vault 거버넌스는 Vault 관리자, 액세스 관리자 및 키 관리자와 같이 스테이킹 프로세스의 다양한 측면을 관리하는 여러 정의된 역할을 중심으로 구성됩니다. [3]
- Vault 관리자는 Vault를 배포하고 유형 및 관련 수수료와 같은 기본 매개변수를 설정하는 역할을 담당합니다. 또한 Vault 브랜딩을 관리합니다. Vault 관리자는 지갑, 멀티시그 또는 DAO일 수 있지만 배포 후에는 역할을 재할당할 수 없습니다. Vault 관리자는 배포 후 Vault의 핵심 설정을 수정할 수 없지만 다른 역할을 지정하고 수수료 수령인 주소를 변경할 수 있습니다.
- 액세스 관리자는 허용된 지갑을 추가하거나 제거하여 개인 Vault의 화이트리스트를 제어합니다. 처음에는 Vault 관리자가 이 역할을 맡지만 다른 지갑에 할당하고 필요한 경우 나중에 다시 회수할 수 있습니다.
- 키 관리자는 새로운 검증자를 시작하는 데 필요한 예치 데이터를 제출하는 역할을 담당합니다. 액세스 관리자 역할과 마찬가지로 이 기능은 처음에는 Vault 관리자가 맡지만 이전하고 나중에 다시 회수할 수 있습니다. StakeWise는 제출된 모든 예치 데이터가 유효하고 고유하며 올바른 출금 주소를 포함하는지 확인합니다.
오라클
StakeWise V3는 탈중앙화된 오라클 네트워크를 통해 검증인 등록, 종료 및 Ethereum 및 Gnosis 비콘 체인에서 보상 데이터 수집을 관리합니다. 이 시스템은 11개 중 7개 합의 모델 하에 운영되는 12개의 오라클을 사용하여 스테이킹 보상 업데이트 또는 검증인 작업 처리와 같은 주요 작업에 대한 과반수의 합의를 보장합니다. 이는 조작, 중앙 집중식 통제 또는 규제 간섭을 방지하는 데 도움이 됩니다.
각 오라클은 모든 Vault에 대한 보상 데이터를 자동으로 검색하고 온체인에 제출하며, 입금 및 출금 이벤트를 기반으로 검증인 활동을 관리합니다. 이러한 작업은 StakeWise에서 개발한 소프트웨어를 통해 실행되며 수동 개입이 필요하지 않습니다. 오라클 네트워크는 프로토콜 전반에 걸쳐 정확한 보상 분배와 효율적인 스테이킹 운영을 보장하는 데 핵심적인 역할을 합니다. [4]
osToken
StakeWise V3에서 유동성 스테이킹은 osToken을 통해 이루어집니다. osToken은 보유하는 동안 스테이킹 보상을 생성하는 스테이킹된 토큰입니다. osETH 및 osGNO와 같은 이러한 토큰은 시스템에서 스테이킹된 자산을 나타내며, 사용자가 보유 자산의 유연성을 유지하면서 보상을 얻을 수 있도록 스테이킹된 토큰의 유동성을 허용합니다. [2]
osETH
osETH는 ERC-20 유동성 스테이킹 토큰으로, Vault에 스테이킹된 ETH를 나타내며, 검증인 보상을 얻고 StakeWise 오라클에 의해 결정된 환율로 ETH로 상환할 수 있습니다. 모든 이더리움 노드에 대해 민팅할 수 있으며, 솔로 스테이킹 및 DeFi 사용을 포함한 무허가, 비수탁 스테이킹을 가능하게 합니다. 보상이 누적됨에 따라 osETH의 가치는 공정한 환율과 순 APY에 반영된 가격 재조정 메커니즘을 통해 증가합니다. 90% LTV Vault에서 과도하게 스테이킹된 ETH는 보유자를 슬래싱 및 성능 위험으로부터 보호합니다. 반면, 99.99% LTV Vault는 운영자가 Vault 관련 문제로부터 다른 보유자를 보호하고 APY를 최저 수익률 Vault와 일치시키기 위해 5M SWISE 채권을 게시해야 합니다. [2]
osGNO
osGNO는 Vault에 스테이킹된 GNO를 나타내는 ERC-20 유동성 스테이킹 토큰으로, 검증인으로부터 GNO 보상을 얻고 StakeWise 오라클에 의해 결정된 환율로 GNO로 상환할 수 있습니다. 모든 Gnosis Chain 노드에 대해 발행될 수 있으며, 솔로 스테이킹을 포함한 무허가형, 비수탁형 스테이킹과 DeFi에서의 사용을 가능하게 합니다. 토큰의 가치는 공정 환율과 보상이 발생함에 따라 순 APY에 반영된 가격 재조정 메커니즘을 통해 증가합니다. 90% LTV Vault에서는 과도하게 스테이킹된 GNO가 슬래싱 및 저조한 성능으로부터 보호합니다. 반면, 99.95% LTV Vault 운영자는 다른 보유자를 보호하기 위해 1M SWISE 채권을 게시해야 하며, 토큰의 APY가 최저 수익률 Vault와 일치하도록 보장합니다. [2]
StakeWise DAO
StakeWise DAO는 커뮤니티 우선 접근 방식을 통해 운영되며, 스테이킹이 최대한 원활하고 수익성이 높도록 피드백과 채택을 우선시합니다. DAO는 프로토콜 거버넌스를 스테이커의 손에 맡김으로써 사용자의 이익이 의사 결정 및 프로토콜 개발을 주도하는 응집력 있는 커뮤니티를 구축하는 것을 목표로 합니다.
DAO는 스테이커가 지불하는 수수료, 노드 운영자를 위한 수수료, 오라클 및 노드 운영자의 온보딩 및 오프보딩, 유동성 마이닝 캠페인 원칙, 게이지 계약 화이트리스트, 보험 기금 지급 트리거 및 새로운 기능에 대한 계약 변경 승인을 포함한 주요 시스템 매개변수를 관리합니다. 이러한 매개변수를 선택하는 데 있어 커뮤니티의 참여는 즉각적인 이익과 프로토콜의 장기적인 성공 사이의 균형을 맞추는 데 필수적입니다. [6]
SWISE
$SWISE는 StakeWise DAO의 거버넌스 토큰입니다. 총 공급량은 10억 개이며 다음과 같이 할당됩니다: [6]
- 커뮤니티: 5억 1천만 개
- 투자자: 2억 5천 150만 개
- 팀: 2억 1천 7백만 개
- 미래 펀드레이즈: 2천 150만 개
파트너십
Blockscape
DSRV
Everstake
Finoa
Gateway.fm
HashQuark
Infstones
Meria
KysenPool
Launchnodes
Luganodes
NodeSet
MatrixedLink
PierTwo
Stake Fish
Stakely
Sensei Node
Serenita
Verilog
Chorus One
Beacon Chain
BlockShard
DataNexus
Brick Towers
CryptoManufaktur