USDS는 미국 달러와 1:1 가치를 유지하도록 설계된 Sky Protocol에서 발행하는 탈중앙화 스테이블코인입니다. 여러 블록체인에서 운영되며 ETH, USDC 또는 토큰화된 실물 자산을 사용하여 과담보된 볼트를 통해 민팅할 수 있습니다. ^[1][2]

개요

USDS는 Sky 생태계를 위해 개발된 ERC-20 스테이블코인입니다. 퍼밋 기능, EIP-1271 서명 유효성 검사, UUPS 프록시 패턴을 통한 업그레이드 기능과 같은 기능이 통합되어 있습니다. USDS는 DAI와 1:1로 교환하거나 지원되는 플랫폼을 통해 USDC에서 변환할 수 있으며, 프로토콜 기본 보상 시스템 또는 표준 저축률에 선택적으로 액세스할 수 있습니다. 그러나 이러한 혜택은 미국 및 영국을 포함한 특정 관할 구역에서 제한됩니다.

USDS는 사용자가 ETH, USDC 또는 토큰화된 실물 보유 자산과 같은 자산을 담보로 예치하는 Sky Vault를 통해 민팅됩니다. 이 시스템은 각 USDS가 담보로 지원되도록 보장하고 청산 메커니즘을 사용하여 위험을 관리합니다. 사용자는 USDS를 할당하여 Sky Savings Rate를 통해 수익을 얻거나 Sky Token Rewards를 통해 배포를 받아 가격 안정성 이상의 추가 유틸리티를 제공할 수 있습니다. ^{[3] [6] [7]}

역사

USDS는 Sky(이전 Maker)가 8월에 프로토콜 리브랜딩에 따라 도입한 스테이블코인 Dai (DAI)의 리브랜딩 버전입니다. 전환에는 이름 변경에 대한 혼란이 포함되었으며, “Maker”로 되돌리자는 제안이 있었지만 주요 이해 관계자는 궁극적으로 이를 거부했습니다.

11월에 Sky는 Solana 블록체인에서 USDS를 출시하여 해당 네트워크에서 최초의 주요 DeFi 기본 스테이블코인으로 자리매김했습니다. 배포는 USDS 및 해당 저축 변형인 sUSDS를 위한 계획된 크로스체인 브리지인 SkyLink와의 향후 통합을 포함하여 Solana의 탈중앙화 금융 생태계를 확장하기 위한 광범위한 계획의 일부입니다(거버넌스 승인 대기 중).

Sky는 Solana에서 채택을 장려하기 위해 Kamino Finance, Drift Protocol 및 Save Finance와 같은 프로토콜에서 초기 사용자 및 유동성 공급자를 위한 보상 프로그램을 도입했습니다. 이러한 인센티브는 USDS로 배포되며 유동성 및 참여를 늘리는 것을 목표로 합니다. 이 프로토콜은 Wormhole의 기본 토큰 전송 시스템을 사용하여 Solana에서 원활한 USDS 활동을 지원합니다. ^[8]

sUSDS

sUSDS는 사용자가 USDS 보유량에 대한 수익을 얻을 수 있도록 Sky Protocol Sky Savings Rate (SSR) 모듈에 대한 예금을 나타내는 토큰입니다. ERC-4626 표준을 기반으로 구축되어 USDS와 sUSDS 값 간의 정확하고 실시간 변환이 가능합니다. 사용자가 USDS를 SSR 모듈에 예치하면 예치된 금액과 시간이 지남에 따라 발생하는 모든 가치를 추적하는 sUSDS 토큰을 받습니다.

Sky Protocol은 온체인 거버넌스를 통해 결정된 가변 저축률을 기준으로 SSR 풀에 USDS를 정기적으로 추가합니다. 프로토콜이 이러한 토큰을 추가하면 sUSDS의 가치가 비례적으로 증가하여 사용자가 초기 예금 및 획득한 수익을 포함하여 언제든지 USDS에 대해 sUSDS를 상환할 수 있습니다. 토큰 아키텍처에는 ERC-1822 UUPS 패턴 및 ERC-1967 스토리지 프록시를 통한 업그레이드 가능한 기능이 포함되어 있어 향후 시스템 업데이트에 대한 유연성을 제공합니다. 스마트 계약은 수수료나 중개인 없이 모든 가치 변경 및 변환을 처리합니다. ^{[9] [10]}

유틸리티

USDS는 Sky Protocol에 통합된 탈중앙화된 비수탁 메커니즘을 통해 보유자가 보상을 받을 수 있도록 여러 형태의 유틸리티를 제공합니다. 사용자는 Sky Token Rewards (STRs) 시스템에 USDS를 할당할 수 있으며, 이 시스템은 모듈의 총 USDS 풀에서 사용자의 지분을 기준으로 SKY 토큰 인센티브를 비례적으로 배포합니다. 참가자가 받는 SKY 토큰의 양은 절대적인 기준이 아니라 다른 사람에 비해 얼마나 많은 USDS를 기여했는지에 따라 달라집니다. 이 지분은 전체 풀 크기가 변동함에 따라 변경될 수 있습니다. 이러한 보상은 중개인이 아닌 스마트 계약을 통해 관리되므로 사용자는 자금에 대한 완전한 통제권을 유지합니다.

또는 사용자는 Sky Savings Rate (SSR) 모듈에 USDS를 공급할 수 있습니다. 그렇게 하면 ERC-4626 표준을 준수하는 예금의 토큰화된 표현인 sUSDS를 받습니다. 프로토콜이 획득한 저축을 반영하기 위해 SSR 풀에 USDS를 정기적으로 추가함에 따라 sUSDS의 가치가 시간이 지남에 따라 증가합니다. 사용자는 언제든지 USDS에 대해 sUSDS를 상환하여 초기 예금 및 발생한 보상을 받을 수 있습니다. 이 저축 메커니즘은 최소 공급량을 요구하지 않고 프로토콜의 내부 비율 논리에 따라 가치 발생이 지속적으로 발생합니다.

STR 및 SSR은 USDS 보유자에게 유동성 및 자체 보관을 유지하면서 지속적인 보상에 대한 액세스를 제공하여 코인의 기능을 일반적인 스테이블코인 이상으로 확장합니다. ^{[10] [11]}