ZeroLend

ZeroLend는 사용자가 Linea, zkSync, Manta, Blast, X Layer를 포함한 여러 레이어 2 네트워크에서 암호화 자산을 빌려주고 빌릴 수 있게 해주는 탈중앙화 대출 프로토콜입니다. 이 프로토콜은 유동성 리스테이킹 토큰(LRT)과 실물 자산(RWA)도 지원했습니다. ^[1]

2026년 2월, ZeroLend는 지속 불가능한 시장 상황과 운영상의 어려움을 이유로 운영을 중단한다고 발표했습니다. ^[12]

개요

2023년에 출시된 ZeroLend는 LRT(유동성 리스테이킹 토큰), RWA(실물 자산) 대출, 프라이버시 및 계정 추상화에 중점을 둔 대출 프로토콜 역할을 합니다. ^[8]​

2024년 5월 22일, ZeroLend는 마켓플레이스의 보안을 강화하기 위해 기관급 Web3 실시간 보안 플랫폼인 Hypernative와 파트너십을 맺었습니다. ^[9]​

"Hypernative의 고급 탐지 시스템을 통해 ZeroLend는 위협, 익스플로잇 또는 기타 악의적인 활동을 선제적으로 방지하여 대출 시장의 무결성과 보안을 유지하는 것을 목표로 합니다." - 블로그 게시물 인용^[9]

제품

DeFi 대출

이는 사용자가 유동성 공급자 및 차입자로 참여할 수 있게 해주는 탈중앙화 비수탁형 유동성 프로토콜입니다. 이 기능을 통해 개인은 자신의 암호화폐 보유 자산을 활용하여 추가 유동성을 확보하거나 대출 풀에 자산을 공급하여 수익을 얻을 수 있습니다. ^[3]​

유동성 리스테이킹 토큰(LRT) 대출

사용자는 EtherFi, Puffer, Renzo, Kelp과 같은 LRT를 예치하고 스테이블코인/ETH로 대출을 받을 수 있습니다. LRT를 예치함으로써 사용자는 스테이킹 보상을 계속 받으면서도 추가 유동성을 확보할 수 있어 스테이킹된 자산의 활용도를 극대화할 수 있습니다. ^[4]​^[7]​

실물 자산(RWA) 대출

ZeroLend는 블록체인상에서 토큰화된 주식, 채권, 부동산, 원자재와 같은 자산을 나타내는 RWA의 대출 및 차입을 허용합니다. 이 기능은 사용자가 블록체인상의 대출을 위한 담보로 유형 자산을 활용할 수 있게 함으로써 자본에 대한 접근성을 제공합니다. ^[3]​

계정 추상화

계정 추상화는 전통적인 암호화폐 지갑 및 가스비와 관련된 복잡성을 제거하여 DeFi 거래를 개선합니다. 사용자는 가스 없는 거래, 소셜 로그인, 위임 거래를 이용할 수 있어 플랫폼의 전반적인 사용자 경험과 접근성이 향상됩니다. ^[3]​

ZeroLend 토큰 (ZERO)

2024년 5월에 출시된 $ZERO는 Linea ERC-20 토큰으로, ZeroLend 생태계 내에서 유틸리티 및 거버넌스 토큰 역할을 하며 LayerZero를 사용하여 모든 체인으로 브리징이 가능합니다. ZERO 토큰 보유자는 프로토콜을 관리하고 의사 결정 과정에 영향을 미치며 플랫폼의 미래 방향을 설정할 수 있는 권한을 가집니다. ^[3]​^[5]​

ZERO의 총 공급량은 1,000억 개(100,000,000,000)이며, 총 공급량의 35%는 프라이빗 세일, 18%는 에어드랍, 10%는 유동성, 20%는 배출(Emissions), 5%는 재무(Treasury), 7%는 어드바이저, 5%는 팀에 할당됩니다. ^[5]​

유틸리티

• 스테이킹: 정해진 기간 동안 $ZERO 토큰을 스테이킹하고 투표권이 위임된(ve) 토큰을 받습니다. ZeroLend는 단일 토큰 스테이킹과 dLP 스테이킹을 모두 포함하는 독특한 ve-모델을 도입합니다.
• 프로토콜 수수료: $ZERO 토큰은 ZeroLend에서 수수료를 지불하는 데 사용될 수 있습니다.
• 인센티브: ZeroLend에 유동성을 공급하거나, 사용자를 추천하거나, 프로토콜 성장을 위한 기타 과제를 완료하는 사용자에게는 $ZERO 토큰으로 보상이 제공됩니다. 프로토콜이 받는 모든 향후 잠재적 에어드랍도 토큰 스테이커들에게 다시 배분됩니다.
• DeFi 생태계와의 통합: ZERO를 DeFi 대출의 담보로 사용하거나, 이자 농사(yield farming)에 활용하거나, 다른 DeFi 사용 사례 전반에서 그 유틸리티를 활용할 수 있습니다. ^[6]

ZeroLend One

ZeroLend One의 백서는 2024년 6월에 공개되었습니다. ZeroLend One은 ZeroLend 프로토콜의 차기 버전(v2)으로, 허가 없이 이용 가능하고(permissionless), 격리되어 있으며(isolated), 리스크 관리를 큐레이팅하는 확장성이 뛰어난 멀티체인 대출 프로토콜을 도입합니다. ^[10]​

"왜 ZeroLend One인가? 우리는 현재의 v1에서 리스크 관리를 확장할 수 없고, ZL에 상장될 많은 새로운 자산에 대한 수요를 감당할 수 없다는 문제를 발견했습니다. 리스크 관리는 비용이 많이 들며 우리는 더 빠르게 확장할 방법이 필요했습니다. v2가 이러한 문제들을 해결합니다." - 팀 트윗 인용^[11]

ZeroLend One은 무허가 대출 풀, 유동성 훅(Liquidity Hooks), 자동화된 리스크 관리자, 사용자 설정 고정 금리 대출, NFT 포지션, 마진 거래 등의 기능을 갖추고 있습니다. ZeroLend One의 개발은 현재 진행 중입니다. ^[10]​^[11]​

ZeroLend 프로토콜 운영 중단 발표

2026년 2월 16일, ZeroLend 팀은 대출 플랫폼이 더 이상 경제적으로 지속 가능하지 않다는 결론을 내리고 프로토콜 운영을 중단하기 시작한다고 발표했습니다. 이 결정은 약 3년간의 개발 및 운영 끝에 내려졌습니다. ^[12]

팀에 따르면 여러 요인이 중단에 영향을 미쳤습니다. ZeroLend가 처음에 지원했던 많은 블록체인 네트워크가 비활성화되거나 유동성이 크게 감소했습니다. 일부 경우에는 오라클 제공업체가 이러한 네트워크에 대한 지원을 중단하여 대출 시장을 안정적으로 운영하거나 지속 가능한 수익을 창출하는 것이 점점 더 어려워졌습니다. 또한 팀은 대출 프로토콜 운영과 관련된 보안 위협이 증가하고 있으며, 해커와 사기꾼들의 관심이 높아진 반면 탈중앙화 대출의 본질적으로 낮은 마진으로 인해 장기간 손실을 보며 운영하게 되었다고 언급했습니다. ^[12]

ZeroLend는 최우선 과제가 사용자가 자산을 안전하게 출금할 수 있도록 보장하는 것이라고 밝혔습니다. 대부분의 대출 시장은 이미 LTV(담보 인정 비율) 0%로 재설정되어 새로운 차입을 효과적으로 차단하는 동시에 사용자가 플랫폼에서 남은 자금을 출금하도록 유도하고 있습니다.

발표에서는 유동성 악화로 인해 일부 자금이 비유동적 또는 비활성 시장에 묶여 있는 Manta, Zircuit, XLayer 등의 네트워크 자산에 대해서도 언급했습니다. 이러한 자산의 회수를 돕기 위해 팀은 프로토콜의 스마트 컨트랙트를 수정하고 영향을 받은 자금의 재분배를 가능하게 하는 타임락(timelock) 업그레이드를 실행할 계획이라고 발표했습니다. 이 업그레이드의 명시된 목적은 운영 중단으로 영향을 받은 사용자의 자산 회수를 극대화하는 것입니다.

Base에서 LBTC를 보유한 사용자의 경우, 팀은 2025년 2월에 발생한 보안 사고를 언급했습니다. ZeroLend는 영향을 받은 자금을 추적하고 회수하기 위해 노력해 왔으며, Base의 LBTC 공급자들은 LINEA 에어드랍에서 팀 할당량을 통해 마련된 자금으로 부분 환불을 받게 될 것이라고 발표했습니다. 해당 사용자는 환불 절차를 조정하기 위해 프로젝트 모더레이터에게 연락하거나 지원 티켓을 제출하라는 안내를 받았습니다.

팀은 이번 발표를 ZeroLend 프로젝트의 종료로 규정하며 커뮤니티, 기여자, 파트너 및 지지자들의 참여에 감사를 표했습니다. 운영 중단 과정 동안 사용자는 남은 자산을 출금하고 지원이 필요한 경우 ZeroLend의 공식 지원 채널에만 의존할 것을 권고받았습니다. ^[12]