Anchored Coins ACHF
Anchored Coins CHF (ACHF) 是一种以法币为抵押的稳定币，与瑞士法郎 (CHF) 1:1 挂钩。ACHF 由总部位于瑞士的 Anchored Coins AG 公司发行，旨在提供一种稳定的数字资产，将传统金融体系与区块链技术连接起来。该代币由存放在受瑞士金融市场监督管理局 (FINMA) 许可的瑞士银行中的等额瑞士法郎储备提供全额支持。ACHF 在多个区块链上原生可用，包括 Ethereum 和 BNB Chain。 [1] [2]
概览
Anchored Coins CHF 的创建旨在加密货币生态系统中提供瑞士法郎的稳定且透明的数字表示，从而减轻其他数字资产固有的波动性。发行方 Anchored Coins AG 是一家瑞士股份有限公司 (Aktiengesellschaft)，总部位于瑞士楚格，该地区因其先进的监管环境而被称为“加密谷”。[3] [4]
该项目在瑞士法律下运行，ACHF 被归类为“支付代币”，并根据《瑞士债务法》作为基于账本的证券发行。这一法律框架明确了代币持有者的权利。Anchored Coins AG 作为瑞士金融中介机构运营，是金融服务标准协会 (VQF) 的成员，该协会是受 FINMA 官方认可的自律组织 (SRO)，这使该公司受到瑞士反洗钱 (AML) 法规的约束。[2] [4]
作为链下资产的数字表示，ACHF 也被归类为现实世界资产 (RWA)。其主要应用场景包括促进支付和汇款、对冲市场波动、在数字资产交易所进行交易，以及在去中心化金融 (DeFi) 协议中作为抵押品。该项目的结构包括来自合作银行的独特违约担保，旨在在发行方破产的情况下保护代币持有者。[5] [4]
历史
Anchored Coins AG 于 2022 年在瑞士楚格成立，由一群具有金融服务和数字资产背景的企业家创立。该公司得到了新加坡投资者的支持，Calvin Cheng 被确定为创始人。[4] [3]
2023 年初，该公司获得了 VQF 会员资格，正式确立了其在瑞士反洗钱法下的金融中介地位。2023 年 8 月 16 日，Anchored Coins AG 正式推出了两种稳定币：挂钩瑞士法郎的 ACHF 和挂钩欧元的 AEUR。最初的推广目标是约 10 家机构合作伙伴。随后在 2023 年 12 月 5 日发布了更广泛的公开公告，与此同时，这些代币在几家主要的加密货币交易所上市。[3] [1]
到 2024 年初，ACHF 的市值已超过 500 万瑞士法郎，反映了其在市场上的应用。2024 年 6 月，瑞士金融市场监督管理局 (FINMA) 对 FlowBank SA 启动了破产程序，而该公司是 Anchored Coins 的银行合作伙伴之一。这一事件导致 Anchored Coins 暂时停止了其 AEUR 稳定币的发行和赎回。作为回应，该公司通过将所有储备转移到瑞讯银行 (Swissquote Bank SA) 重组了其 AEUR 抵押品。随后，由于欧盟《加密资产市场法案》(MiCA) 规定欧元计价的稳定币必须获得欧盟许可，Anchored Coins 宣布将停止发行新的 AEUR，并计划有序退出该特定代币的稳定币业务。ACHF 的运营在停止公告中未被直接提及。[2] [1]
关键人物与实体
- Anchored Coins AG： 发行实体是一家瑞士股份有限公司（AG），公司注册号为 CHE-434.703.403，总部位于瑞士楚格。[1]
- 郑斌圣 (Calvin Cheng)： Anchored Coins AG 的创始人。郑先生是一位新加坡投资者，曾任新加坡国会委任议员，现任民信金融控股主席。他指出，美国监管的不确定性是在欧洲推出挂钩瑞士法郎和欧元的稳定币的主要动力。郑先生在声明中表示：“鉴于美国的监管不确定性，显然需要挂钩美元以外货币的稳定币。现在是在另外两种备受推崇的全球货币——瑞士法郎和欧元中推出高度合规稳定币的正确时间和地点。” [3] [6]
- 银行合作伙伴： 白皮书及其他资料列出 FlowBank SA 和 Swissquote Bank SA 为银行及担保合作伙伴。法定货币储备存放在获得 FINMA 许可的瑞士银行中。[4]
- 审计机构： 该项目针对不同用途采用了多家审计机构。智能合约由 PeckShield 审计。在储备证明方面，普华永道（PwC）瑞士分所被指定为启动时的预期提供商。该公司的法定审计师是 Prescient Assurance LLC。一些交易所还提到 Presight Solutions 作为储备审计机构。[4] [3] [7]
技术架构与机制
储备与背书机制
ACHF 采用完全法币抵押模式运行。对于流通中的每一个 ACHF 代币，都有一个瑞士法郎存放在隔离的储备账户中，以确保稳定的 1:1 价值挂钩。储备金完全由瑞士法郎现金存款组成，并与公司的运营资金分开存放。这些储备账户维护在获得瑞士金融市场监督管理局 (FINMA) 许可并受其监管的瑞士银行中，FlowBank SA 是指定的机构之一。 [2] [1]
银行违约担保
Anchored Coins 稳定币 的一个显著特点是由其合作伙伴银行 FlowBank SA 和 Swissquote Bank SA 提供的违约担保。该机制旨在特定情况下保护代币持有者，即当发行方 Anchored Coins AG 被不可撤销地启动破产程序时。[4]
根据担保条款，符合条件的 ACHF 持有者可以直接向提供担保的银行提出索赔。索赔流程包括：
- 在发行方破产公告发布后的 360 个日历日内提交正式的“付款请求”。
- 证明 ACHF 代币的所有权，并通过银行的 反洗钱 (AML) 和制裁合规检查。
- 按照担保人的指示，将 ACHF 代币转移到指定地址（例如销毁地址）。
索赔将以法定货币瑞士法郎 (CHF) 支付，遵循先到先得原则，直至达到总担保金额。银行可能会针对处理请求和进行合规检查收取费用。[4]
透明度与审计
Anchored Coins 致力于通过独立第三方审计机构定期发布的公开证明报告来确保透明度。在启动时，该公司宣布将聘请瑞士普华永道（PwC Switzerland）进行每月一次的证明，以验证法定货币储备是否完全支持 ACHF 的流通供应量。该公司的网站还提供了有关流通供应量和所持储备价值的数据。除了储备审计外，ACHF 智能合约还经过了区块链安全公司 PeckShield 的审计，以识别并解决潜在的漏洞。[3] [4]
区块链集成
ACHF 已在两条区块链上原生发布，并计划根据市场需求和技术评估在未来进行扩展。该代币遵循这些网络上最通用的标准。 [1]
ACHF 在 以太坊 和 BNB 链 上的官方智能合约地址均为 0x653aaB62056B92641116D63927DE6141D780e596。 [1] [2]
智能合约功能
ACHF 智能合约 包含多项由发行方控制的管理功能，这些功能在中心化发行的 稳定币 中十分常见，旨在满足监管合规要求。这些功能包括：
- 铸造/销毁 (Mint/Burn)： 允许发行方在收到法币存款时创建新代币，并在赎回时销毁代币。
- 暂停/恢复 (Pause/Unpause)： 允许在特殊情况下（如重大安全事件、硬分叉或根据主管机关的指令）停止所有代币转账。
- 冻结/解冻 (Freeze/Unfreeze)： 允许在法院命令或其他法律要求下，冻结特定地址的代币。 [4]
生态系统与采用
铸造与赎回
ACHF 的创建（铸造）和销毁（赎回）是由 Anchored Coins AG 直接为经过验证的客户管理的许可流程。入驻过程需要进行完整的身份验证，以符合 KYC（了解您的客户）和 AML（反洗钱）法规。该平台的推出计划分为两个阶段：
- 第一阶段（发布）： 直接铸造主要面向企业客户开放，而赎回则面向任何达到最低门槛的持有者。
- 第二阶段（计划中）： 服务旨在扩展到更广泛的个人用户群体，并计划随着时间的推移降低最低门槛和费用。
从发行人处直接赎回的初始最低门槛设定为 250,000 瑞士法郎。对于大额赎回，建议用户直接联系公司。[1] [4]
费用
使用 ACHF 涉及几种类型的费用：
- 发行与赎回费： Anchored Coins AG 对直接铸造和赎回服务收取费用。可能会收取高达 5% 的费用，特别是对于低于标准最低门槛的赎回。
- Gas 费： 与任何区块链交易一样，用户负责向验证者或矿工支付网络费用（gas），以处理其链上转账。
- 交易所费用： 在中心化或去中心化交易所购买、出售或交易 ACHF 时，用户需遵守这些特定平台的费用结构。[4]
应用场景与市场可用性
ACHF 专为数字资产经济中的多种应用而设计，包括作为稳定的价值储存手段、对冲波动的工具、支付和汇款媒介，以及在 DeFi 协议中作为抵押品或流动性。该代币可在多家 中心化交易所 (CEX) 和 去中心化交易所 (DEX) 进行交易。显著的 CEX 上币包括 Bybit、Phemex 和 Bitget，而 DEX 流动性则存在于 Uniswap 等平台。[6] [7] [4]
合作伙伴关系
在推出后不久，Anchored Coins 宣布与 DCS Card Centre（前身为新加坡大来卡）建立合作伙伴关系。此次合作允许 DCS 客户使用 ACHF 和 AEUR 作为其信用额度的抵押品形式。DCS Card Centre 首席执行官 Karen Low 表示，“……稳定币在连接数字资产与传统金融方面至关重要，公司旨在通过整合支付体验，引领连接 Web2 和 Web3 的潮流。” 这一合作伙伴关系体现了 ACHF 与传统金融服务整合的目标。[3]