Superstate는 토큰화된 증권 및 온체인 상장을 통해 전통적인 금융 자산과 암호화폐 자본 시장을 연결하는 금융 기술 회사입니다. 이 회사는 블록체인 기술의 속도, 프로그래밍 가능성 및 규정 준수 기능을 활용하도록 설계된 투자 상품을 개발합니다. ^{[1] [2]}

개요

Superstate는 투자 펀드를 블록체인으로 가져와 투자 펀드의 인프라를 현대화하는 데 중점을 둡니다. 이 회사는 미국 정부 증권과 같은 기초 전통 자산에 대한 소유권을 나타내는 토큰화된 펀드를 제공합니다.

이러한 토큰화된 주식은 일반적으로 ERC-20 토큰으로 발행되어 온체인 전송 및 탈중앙화 금융 (DeFi) 애플리케이션과의 통합이 가능합니다. Superstate의 접근 방식은 규정 준수를 강조하여 기관 및 지원 관할 구역의 적격 구매자를 포함한 적격 투자자가 토큰화된 자산에 접근할 수 있도록 하는 것을 목표로 합니다. 이 회사는 또한 기업이 암호화폐 자본 시장에 직접 주식을 상장할 수 있는 "Opening Bell"이라는 플랫폼을 제공합니다. ^{[1] [2]}

이 회사의 제품은 자체 보관을 통한 투자자 주도 소유권, 온체인 프로토콜과의 프로그래밍 가능성 및 구성 가능성을 통한 향상된 유틸리티, 실시간으로 시행되는 투명하고 내장된 규정 준수와 같은 이점을 제공하도록 설계되었습니다. Superstate는 미국에 본사를 두고 있으며 자금에 대해 파산 방지 신탁 구조를 활용하며 자산은 기존 서비스 제공업체가 관리하고 분리합니다. ^{[3] [1]}

역사

Superstate는 전통 금융과 암호화폐 자본 시장을 연결하기 위해 설립되었습니다. 이 회사는 2023년 6월 ParaFi, Cumberland 및 1kx가 주도한 4백만 달러의 시드 자금 조달 라운드를 완료했습니다. 같은 달에 Superstate 단기 정부 채권 펀드에 대한 초안 투자 설명서가 미국 증권 거래 위원회(SEC)에 제출되었으며, 이는 이더리움 블록체인에서 추적되는 2차 소유권 기록이 있는 개방형 뮤추얼 펀드가 될 예정입니다. ^[3]

2023년 11월, Superstate는 1,400만 달러를 모금한 시리즈 A 자금 조달의 첫 번째 마감을 발표했습니다. 이 라운드는 Distributed Global과 CoinFund가 공동으로 주도했으며 다양한 다른 투자 회사가 참여했습니다. 이 자본은 팀 확장, 기관 투자자를 위한 토큰화된 사모 펀드 출시, 규정을 준수하는 토큰화된 공개 등록 투자 펀드 프레임워크 개발에 사용될 예정입니다. ^[3]

Superstate는 2024년 2월 1일에 첫 번째 토큰화된 펀드인 Superstate 단기 미국 정부 증권 펀드(USTB)를 출시했습니다. 그 뒤를 이어 2024년 5월 8일에 기업이 SEC에 등록된 주식을 블록체인에 직접 발행할 수 있도록 설계된 "Opening Bell" 플랫폼이 발표되었으며, Sol Strategies가 첫 번째 발행사로 지정되었습니다.

Superstate Crypto Carry Fund(USCC)는 2024년 7월 22일에 출시되었습니다. 이 회사는 또한 2024년 2월 11일에 Plume Network부터 시작하여 멀티체인이 될 것이라고 발표했습니다. ^{[4] [5] [6] [7]}

제품

Superstate는 현재 두 개의 주요 토큰화된 펀드와 온체인 주식 상장 플랫폼을 제공합니다.

Superstate 단기 미국 정부 증권 펀드(USTB)

이 펀드는 적격 구매자에게 단기 미국 국채에서 발생하는 소득에 대한 접근 권한을 제공합니다. 이 펀드는 지속적인 가격 책정(주당 NAV), 최소 수수료 및 시장일 당일 유동성과 같은 기능을 제공하도록 설계되었습니다. 소유권은 ERC-20 토큰 또는 장부 기재 형태로 표시될 수 있습니다. ^{[8] [9]}

Superstate Crypto Carry Fund(USCC)

이 펀드는 적격 구매자에게 암호화폐 베이시스 거래, 스테이킹 및 정부 증권 투자와 같은 전략에서 파생된 수익에 대한 접근 권한을 제공합니다. 이 펀드는 최소 수수료와 익일 유동성을 제공합니다. USTB와 마찬가지로 주식은 ERC-20 토큰 또는 장부 기재 형태로 보유할 수 있습니다. ^{[10] [11]}

Opening Bell

기업이 SEC에 등록된 주식을 블록체인 네트워크에 직접 상장할 수 있도록 지원하는 플랫폼입니다. 이는 기업 주식에 대한 온체인 공개 상장을 용이하게 하는 것을 목표로 합니다. ^[12]

기술 및 운영

Superstate의 운영 모델은 기존 펀드 구조와 블록체인 기술을 통합합니다. 펀드의 주식은 호환 가능한 블록체인 네트워크에서 ERC-20 토큰으로 발행되어 디지털 소유권 및 전송이 가능합니다. 펀드는 특히 USTB의 경우 지속적인 주당 순자산 가치(NAV/S)를 제공하도록 구성되어 초당 가격 책정이 가능합니다. 수익은 기존 배당 또는 토큰 리베이스가 아닌 NAV/S 증가를 통해 누적됩니다. ^{[1] [2]}

이 플랫폼은 스마트 계약, 투자자 포털 또는 API를 통해 펀드 주식의 발행 및 상환을 지원합니다. 투자자는 이더리움 및 솔라나와 같은 지원되는 블록체인에서 USDC를 사용하거나 기존 은행 송금으로 주식을 구매하고 상환할 수 있습니다. 토큰화된 주식은 자체 보관, 주요 디지털 자산 보관 기관 또는 Superstate에서 유지 관리하는 장부 기재 형태로 보유할 수 있습니다. 이 시스템은 투자자 자격을 관리하고 온체인 규정 준수를 시행하기 위해 사용자 정의 가능한 허용 목록을 통합합니다. ^{[1] [2]}

Superstate는 온체인 구조에 내장된 실시간 시행 메커니즘을 통해 기본적으로 규정을 준수하는 거래를 목표로 하는 내장된 규정 준수를 강조합니다. 이 회사는 미국에서 파산 방지 신탁 구조를 활용하며 자산은 상대방 위험을 최소화하기 위해 기존 서비스 제공업체가 분리 및 관리합니다. ^{[3] [1]}

자금 조달

Superstate는 여러 라운드를 통해 자금을 확보했습니다. 2023년 6월에 이 회사는 4백만 달러를 모금한 시드 자금 조달 라운드를 완료했습니다. 이 라운드는 ParaFi, Cumberland 및 1kx가 주도했습니다. ^[3]

2023년 11월에 Superstate는 1,400만 달러를 유치한 시리즈 A 자금 조달의 첫 번째 마감을 발표했습니다. 시리즈 A 라운드는 Distributed Global과 CoinFund가 공동으로 주도했습니다. 추가 참가자로는 Breyer Capital, Galaxy, Arrington Capital, Road Capital, CMT Digital, Folius Ventures, Nascent, Hack VC, Modular Capital 및 Department of XYZ가 있습니다. 조달된 자본은 팀 확장, 토큰화된 사모 펀드 출시, 규정을 준수하는 공개 등록 토큰화된 펀드 프레임워크 개발을 지원하는 데 사용될 예정입니다. ^[3]

규제 상태

Superstate는 미국 법적 프레임워크 내에서 규정 준수에 중점을 두고 운영됩니다. 이 회사는 미국에 본사를 두고 있습니다. 2023년 6월에 Superstate는 Superstate 단기 정부 채권 펀드에 대한 초안 투자 설명서를 미국 증권 거래 위원회(SEC)에 제출하여 이더리움 블록체인에서 2차 소유권 기록이 있는 개방형 뮤추얼 펀드로서의 구조를 설명했습니다. ^[3]

Superstate는 현재 1940년 투자 자문법에 따른 사모 펀드 자문 면제에 의존하고 있으며, 이로 인해 SEC에 투자 자문사로 등록할 필요가 없습니다. 이 회사의 토큰화된 펀드는 일반적으로 관련 증권 규정을 준수하여 지원되는 관할 구역의 적격 구매자가 이용할 수 있습니다. ^{[1] [13]}

Superstate의 공동 창립자이자 CEO인 Robert Leshner는 다음과 같이 말했습니다.

"투자의 미래는 프로그래밍 가능하고 규정을 준수하며 투명합니다... Superstate는 미국 투자자에게 온체인 이점을 제공하는 것을 목표로 합니다." CoinFund의 창립자 겸 CEO인 Jake Brukhman은 Superstate의 접근 방식에 대해 다음과 같이 언급했습니다. "Superstate의 토큰화 접근 방식은 고품질 규정 준수 금융 상품과 DeFi가 전통 금융에 제공할 준비가 된 막대한 이점 및 혁신 사이의 격차를 해소할 것입니다." ^[3]

Superstate 산업 협의회

Superstate는 전통 금융 및 디지털 자산 부문 모두의 기관으로 구성된 그룹인 Superstate 산업 협의회(SIC)를 설립했습니다. 협의회의 명시된 목적은 Superstate의 제품 개발 로드맵에 기여하고 금융 서비스 및 자본 시장 내에서 토큰화의 광범위한 채택을 촉진하는 것입니다. 협의회에는 투자 회사, 거래 회사, 보관 기관 및 블록체인 프로토콜의 다양한 참가자가 포함됩니다. 2024년 3월 현재 협의회는 여러 코호트에서 50개 이상의 회원 기관을 포함하도록 확장되었습니다. ^{[1] [14]}

팀

Robert Leshner는 Superstate의 공동 창립자이자 최고 경영자입니다. ^[3]