CMT Digital 是一家全球风险投资和自营交易公司，总部位于伊利诺伊州芝加哥，专门从事 区块链、加密货币 和 web3 领域的早期投资。^{[1] [2]} 该公司是 CMT 集团的风险投资部门，CMT 集团是一家多元化的全球贸易和投资公司，成立于 1997 年。^[3] CMT Digital 专注于支持旨在加速区块链技术采用和开发新型金融基础设施的公司和协议。^[4]

概述

CMT Digital 是一家全球风险投资公司，专注于数字资产生态系统的早期投资。该公司是 CMT Asset Management LLC 的一部分，后者是一家在美国证券交易委员会 (SEC) 注册的投资顾问公司，也是最早获得此注册的加密货币管理公司之一，表明其早期就重视监管合规。 ^[4]​

该公司的既定使命是支持“区块链领域有远见的团队，他们正在开创互联网的新时代并颠覆大型市场”。 ^[1] 它从事风险投资和自营交易。截至 2025 年底，CMT Digital 已通过三个全球基金和一系列共同投资，投资了 150 多家专注于区块链的企业、协议和代币。 ^{[4] [1]} 该公司拥有 51 至 200 名员工。 ^[1]​

CMT Digital 充分利用其母公司 CMT 集团在电子交易和风险管理方面的历史和基础设施。这种背景是该公司战略的核心，该战略通过三大支柱来定义：源于其作为电子交易先驱的独特视角、多代团队以及 Web3 特定会计、审计和驾驭受监管市场的运营专业知识。 ^[4] [[3]](#cite-id-YPjc8IrjFygNEoKH]​

历史

CMT Digital 的起源与其母公司 CMT 集团密切相关，CMT 集团由 Scott Casto 和 Jan-Dirk Lueders 于 1997 年创立。CMT 集团最初是一家全球电子交易公司，专注于开发专有的低延迟交易基础设施。在随后的几十年里，它发展成为一家多元化的投资公司，业务涉及公共和私人股权、房地产、债务和数字资产。CMT Digital 作为专门的风险投资部门成立，专注于 web3 和数字资产领域。 ^[3]​

关于 CMT Digital 的成立年份存在冲突的信息。该公司的官方网站及其 LinkedIn 个人资料的“关于我们”部分声明该公司成立于 2017 年，并称自己是最早将资本配置到数字资产生态系统中的公司之一。然而，其 LinkedIn 个人资料的主要详细信息部分将成立年份列为 2015 年。 ^{[4] [1]} 该公司的官方 X（前身为 Twitter）帐户创建于 2017 年 9 月。 ^[2]​

重要的历史里程碑包括：

• 2019 年 9 月 19 日：该公司宣布与 Jack Mallers 及其闪电网络钱包 Zap 合作，以提高比特币的可扩展性和可用性。 ^[2]
• 2020 年 5 月 21 日：CMT Digital 密切参与了芝加哥 DeFi 联盟 (CDA)，宣布了该计划的第一批成员。该小组包括著名的 DeFi 项目，如 0x、dYdX、Kyber Network、Set Protocol 和 Synthetix，表明 CMT Digital 早期关注新兴的 DeFi 领域。 ^[2]
• 2025 年 11 月：该公司宣布完成其第四只基金 Venture Fund IV 的募集，筹集了 1.36 亿美元的资金。 ^[1]

到 2025 年 9 月，该公司已通过其基金支持了 150 多家企业。 ^[1]​

投资方法

CMT Digital的投资策略结合了市场洞察力，并强调尽早采用新技术。该公司采用其所谓的“全球多元化、跨学科和跨世代”的团队来评估web3领域的机遇。 ^[3]​

投资论点和核心主题

该公司的投资论点主要围绕支持构建下一代开放金融基础设施的创始人。合伙人 Sam Hallene 在一份声明中表示，该公司的重点是“监管清晰度、技术创新以及从封闭系统向开放系统的转变的交汇点”。^[2]

关键的重复投资主题包括：

• 基础基础设施：投资于 Web3 堆栈的核心原语，例如去中心化内存和基于区块链的支付轨道。^[1]
• 稳定币和支付：支持利用 稳定币 进行实际应用的平台，包括全球支付、外汇和营销支出。^[4]
• 人工智能和区块链的交叉：该公司公开讨论中反复出现的主题，也是其共同主办的行业活动的重点。^[1]
• 现实世界资产 (RWA)：CMT Digital 团队成员在行业活动中重点关注和讨论的主题。^[1]
• 合规隐私：该公司已投资于以合规方式将隐私功能构建到市场基础设施中的解决方案，并表示“隐私正在成为下一代开放金融的核心基础设施”。^[2]
• 主流采用：促进加密货币和区块链技术集成到传统金融应用中，以弥合 TradFi 和数字资产之间的差距。^[1]

公司战略

CMT Digital的竞争策略基于三大支柱：^[4]​

1. 独特的视角和网络：利用领导层作为“电子交易先驱和创始人”的背景，来识别和支持创始人。
2. 多代投资方法：团队由来自不同世代的专业人士组成，包括拥有超过30年运营经验的创始人、拥有多个加密周期经验的千禧一代团队成员，以及作为web3技术原生用户的Z世代贡献者。^[3]
3. 卓越的运营和监管：强调Web3特定会计、审计和税务方面的卓越运营能力，并以其作为美国证券交易委员会（SEC）注册实体在受监管市场中积累的经验为支撑。

风险投资基金

CMT Digital 通过多个投资基金募集和部署资金。该公司的网站提到运营着三个全球基金。 ^[4]​

2025 年 11 月，CMT Digital 宣布完成其第四只基金 Venture Fund IV 的募集，总额为 1.36 亿美元。《财富》杂志报道了该基金的完成。 ^[1]​

投资组合和投资

截至2025年末，CMT Digital的投资组合包括超过150项对区块链相关业务、协议和代币的投资。 ^{[4] [1]}

基础设施投资

• Optimum：一个为区块链构建去中心化内存基础设施的项目，CMT Digital将其描述为“我们今年见过的最令人兴奋的原语之一”。该公司参与了该项目1100万美元的种子轮融资，该轮融资由1kx领投。CMT Digital于2025年5月发表了一篇关于Optimum的“我们为什么投资”的文章。 ^{[2] [1]}
• Zap：2019年9月，CMT Digital宣布与Jack Mallers创立的闪电网络钱包Zap合作，致力于比特币的可用性和可扩展性解决方案。 ^[2]
• Lagrange Labs：在2025年3月和4月的公司通讯中被提及为投资组合公司。 ^[1]

DeFi 和支付

• Lumx：一个以稳定币为核心的全球资金流动平台，包括收款、付款和外汇。2025 年 11 月，CMT Digital 宣布领投 Lumx 的 340 万美元种子轮融资。共同投资者包括 Indicator Capital、Bitso Business、Nomad、Antler、Honey Island、4UM Investimentos 和 CAF Ventures。 ^[1]
• Daisy Pay, Inc.：一个网红营销的协调层，使用区块链轨道进行实时稳定币支付和透明归因。2025 年 4 月，CMT Digital 宣布领投该公司 390 万美元的种子轮融资，共同投资者包括 Escape Velocity (EV3) 和 Volt Capital。 ^[1]
• Temple：一个建立在 Canton Network 上的隐私保护交易所。CMT Digital 在 2024 年 10 月或 2025 年左右宣布的投资，与其在市场基础设施中合规隐私的论点相一致。 ^[2]
• Maple Finance 和 Circle：两者都是已确认的投资组合公司。CMT Digital 在 2023 年 11 月强调了两者之间的合作，通过 Maple 的链上担保贷款池扩大 USDC 的采用。 ^[2]

其他值得注意的投资

CMT Digital的网站上列出了一些其他的投资组合公司，包括：^[4]​

• ConsenSys
• Dapper Labs
• FalconX
• Horizon Blockchain Games
• Rain Financial
• Recur
• Sky Mavis
• Strike

关键人物

母公司创始人

• Scott Casto：1997年母公司CMT集团的联合创始人。 ^[3]
• Jan-Dirk Lueders：CMT集团的联合创始人。 ^[3]

CMT Digital 团队

• Sam Hallene：投资合伙人。2025 年，Hallene 出现在 "Web3 Unpacked" 和 "Around the Coin" 播客中，讨论 CMT Digital 的投资理论、DeFi 和监管环境。他还在 ETHDenver 2025 上的风投和 RWA 小组中发言。 ^[1]
• Aryan S.：研究主管。2025 年 11 月，他在 American Banker 上发表了一篇评论文章，倡导将加密货币整合到主流银行中。在 ETHDenver 2025 上，他发表了关于区块空间和去中心化 AI 的小组讨论。他还为公司撰写了关于 Optimum 和 Hyperliquid 等主题的投资文章。 ^{[1] [2]}
• Scottland Keefer：首席合规官。2025 年 4 月，Keefer 出现在 Nasdaq Trade Talks 上，讨论加密货币监管政策。 ^[1]
• Doug Hsu：投资人。2025 年 9 月，Hsu 出现在 "Geeks Of The Valley" 播客中，讨论了公司在 Venture Fund IV 背景下对亚太和美国数字资产市场的方法。 ^[1]
• Charlie Sandor：投资人。因公司对 Daisy Pay 的投资而闻名。 ^[1]
• Christine K.：一位团队成员，在 ETHDenver 2025 上的小组讨论中谈到了监管的未来。 ^[1]
• Oliver Jaros：一位团队成员，在 ETHDenver 2025 的 BUIDLWeek 主舞台上发表了关于 AI 和区块链交叉点的演讲。 ^[1]

重要活动和倡议

Chicago DeFi Alliance (CDA)

CMT Digital 是芝加哥 DeFi 联盟的关键参与者，该联盟旨在支持和加速早期 DeFi 项目。2020 年 5 月，该公司宣布了 CDA 的第一批成员，其中包括 0xProject、dYdX、Kyber Network、idex.io、Opyn、Set Protocol 和 Synthetix。 这项参与突显了 CMT Digital 在促进去中心化金融生态系统发展方面的早期和积极作用。 ^[2]

行业参与和研究

该公司及其团队成员经常参与行业活动和公开讨论。2025年3月，多个团队成员参与了ETHDenver，在小组讨论中发言，主题涵盖风险投资、现实世界资产（RWA）、监管以及人工智能和区块链的交叉。该公司还在会议期间共同主办了一场以人工智能为主题的活动。^[1]​

CMT Digital经常发布关于其投资和市场趋势的研究和评论。这包括“我们为什么投资”的文章，例如关于Optimum的文章，对Hyperliquid的HIP-3等协议提案的分析，以及在金融出版物上发表的观点文章。^{[2] [1]}​