**Currency One USD (C1USD)**는 미국 달러와 1:1 페깅을 유지하도록 설계된 법정화폐 담보 스테이블 코인입니다. Kinesis Money Panama S.A.에서 발행하며, 이 자산은 이더리움 및 스텔라 블록체인에서 운영되며 Kinesis Money 금융 생태계에 통합되어 있습니다. ^{[1] [2]}

개요

Currency One USD는 전통 금융과 디지털 통화 경제 사이의 다리 역할을 하는 안정적인 디지털 자산으로 자리매김했습니다. 이는 계획된 'Currency One Suite'의 첫 번째 자산으로, 일련의 단일 통화 스테이블코인입니다. 이 프로젝트의 명시된 목표는 현금 준비금의 보안과 블록체인 기술의 효율성을 결합한 스테이블코인을 사용자에게 제공하는 것입니다. ^[2]

이 토큰은 투기적 수단보다는 안전하고 변동성이 없는 디지털 거래를 위한 유틸리티로 설계되었습니다. 이는 발행인의 회사 자금과 분리된 별도 계정에 보관된 현금 및 현금 등가물의 준비금으로 완전히 뒷받침됩니다. 발행인인 Kinesis Money Panama S.A.는 C1USD의 유통량이 준비금에 보유된 자산 가치로 완전히 지원되는지 확인하기 위해 독립 감사인의 월별 증명을 제공할 계획입니다. C1USD는 주로 Kinesis Money 플랫폼 내에서 활용되며, 여기서 거래 쌍 및 검증된 사용자를 위한 수익 창출 자산 역할을 합니다. ^{[1] [3]}

역사

이 토큰은 이전에 USD1으로 알려졌으며, Currency One USD (C1USD)로 리브랜딩되어 새로운 스마트 계약으로 마이그레이션되었습니다. 2025년 9월 5일, Kinesis는 이 스테이블코인을 자체 통화 시스템에 채택할 계획을 발표했습니다. C1USD 백서의 공식 채택 및 발행은 2025년 9월 19일에 이루어졌습니다. ^{[4] [3]}

출시 후 C1USD는 Kinesis 플랫폼에서 보유자를 위한 수익 창출 기능을 도입했습니다. 첫 번째 월별 수익 분배는 2025년 11월 초로 예정되어 있으며, 2025년 9월과 10월의 수익 기간을 포함하여 9월에 프로그램이 활성화되었음을 나타냅니다. 또한 이 프로젝트는 토큰의 페그를 보호하기 위해 설계된 보험 래퍼가 인수 중이며 출시 후 몇 주 안에 활성화될 것으로 예상된다고 발표했습니다. ^[1]

기술

C1USD는 투명성과 디지털 자산 생태계 내 광범위한 호환성을 보장하기 위해 공개된 분산형 블록체인을 기반으로 구축된 멀티체인 자산입니다. ^[2]

블록체인 네트워크

C1USD는 다음과 같은 뚜렷한 목적을 위해 두 가지 주요 블록체인 네트워크에서 출시되었습니다.

• 이더리움: ERC-20 토큰인 C1USD는 이더리움 가상 머신(EVM)과 호환되므로 광범위한 탈중앙화 애플리케이션(dApp), 스마트 컨트랙트 및 DeFi 프로토콜과 통합할 수 있습니다. 이더리움 컨트랙트는 업그레이드 가능하며 EIP-1967 프록시 패턴을 활용합니다. ^[1]
• 스텔라: 이 자산은 스텔라 네트워크에서도 사용할 수 있으며, 이는 빠른 속도와 저렴한 거래 기능으로 활용되어 결제 및 정산에 적합합니다. 스텔라의 거래 비용은 일반적으로 약 $0.01입니다. ^[1]

자산 담보 및 준비금

각 C1USD 토큰은 현금 및 현금 등가물로 구성된 준비금에 의해 1:1 기준으로 완전히 뒷받침되도록 설계되었습니다. 준비금 포트폴리오는 규제 대상 투자 관리자가 관리하며 다음을 포함할 수 있습니다.

• 규제 대상 금융 기관에 보관된 현금.
• 머니 마켓 펀드(MMF).
• 미국 국채와 같은 유동성이 높은 미국 국채 금융 상품.

법정화폐 준비금은 발행자인 Kinesis Money Panama S.A.의 회사 자금과 분리된 계좌에 보관됩니다. 이러한 분리는 스테이블코인을 뒷받침하는 자산을 보호하기 위한 것입니다. ^[2]

페그 안정성 및 보안

C1USD는 미국 달러에 대한 1:1 페깅을 더욱 강화하기 위해 '전체 위험 보험 정책'을 통합할 계획입니다. 이 보험 래퍼는 글로벌 보험사 컨소시엄에서 인수하며, 사이버 사기 및 도난과 관련된 위험을 포함하여 페깅을 보호하도록 구성됩니다. 이 정책에 대한 보험 인수 절차는 토큰 출시 직후에 진행 중인 것으로 보고되었습니다. 또한 이 프로젝트는 자산 준비금에 대한 공개적인 검증을 제공하기 위해 독립 감사인의 월별 증명서를 게시할 예정입니다. ^{[1] [2]}

특징

C1USD는 Kinesis 생태계와 더 넓은 암호화폐 시장에서 사용자 유용성을 향상시키는 데 목표를 둔 여러 기능을 통합합니다.

수익 메커니즘

C1USD는 검증된 키네시스 계정에 자산을 보관하는 보유자에게 수익을 제공합니다. 도입 변동 금리는 7.5% 연간 수익률(APY)로 설정되었습니다. 이 수익은 다음과 같은 여러 조건에 따라 달라집니다.

• 고객 알기(KYC) 인증을 완료한 키네시스 사용자에게만 제공됩니다.
• APY는 변동 금리이며 발행자가 분기별로 검토합니다.
• 수익은 매일 발생하며 매월 C1USD로 사용자 계정에 직접 지급됩니다.
• 잠금 기간이 없으므로 C1USD 잔액은 완전 유동적이며 언제든지 지출, 전송 또는 거래할 수 있습니다.

수익은 토큰의 스마트 계약에 의해 생성되지 않지만 발행자인 키네시스 머니 파나마 S.A.에서 자금을 지원합니다. 발행자는 전통 금융(TradFi) 및 탈중앙화 금융(DeFi)에 대한 투자 포트폴리오를 통해 자본 수익을 창출합니다. ^[1]

상환 가능성 및 양도 가능성

법정화폐 담보 스테이블코인으로서 C1USD는 상환 가능하도록 설계되었습니다. 보유자는 프로젝트 약관 및 관련 법적 요구 사항에 따라 발행자에게 미국 달러로 상환을 요청할 수 있습니다. 또한 이 토큰은 대체 가능하고 양도 가능하여 기존 은행 시스템에 비해 낮은 수수료로 지원되는 블록체인에서 P2P 거래가 가능합니다. ^[2]

토큰 경제학

출시 시 C1USD는 지원되는 블록체인에 걸쳐 총 25억 5천만 달러의 초기 시가총액을 가졌습니다. ^[1]

공급 및 유통

초기 공급량은 다음과 같이 할당되었습니다.

• 이더리움: 2,500,000,000 C1USD
• 스텔라: 50,000,000 C1USD

2025년 10월 현재 총 유통량은 약 25.5억 C1USD였습니다. 토큰의 시장 성과는 2025년 10월 12일에 사상 최고가인 1.03달러, 2025년 10월 9일에 사상 최저가인 0.9652달러를 기록했습니다. ^{[3] [5]}

컨트랙트 주소

• 이더리움 (ERC-20): 0x40CAA7912437002ee2c8415D43E7f575c733674C
• 스텔라: C1USD-GDCDFF6ZZP3HVODSVJYAN6IRNGWGPLVFKH23RY2OFHFGGVCGBXSDPKTU-2

이 주소를 통해 사용자는 각 네트워크에서 토큰과 상호 작용할 수 있으며 MetaMask와 같은 호환되는 지갑에 C1USD를 추가하는 데 사용할 수 있습니다. ^[1]

사용 사례 및 채택

C1USD는 중앙 집중식 및 분산형 금융 시스템 모두에서 다양한 애플리케이션을 위해 설계되었습니다. 주요 거래 장소는 Kinesis Money 거래소이며, 이곳에서 다른 디지털 자산과 페어링됩니다. 가장 활발한 거래 쌍으로는 XRP/C1USD, XLM/C1USD, DASH/C1USD, C1USD/USDC 및 KAU/C1USD(Kinesis Gold)가 있습니다. ^[3]

C1USD의 용도는 다음과 같습니다.

• 거래: 변동성이 큰 암호화폐 및 금(KAU) 및 은(KAG)과 같은 디지털 상품에 대한 거래를 위한 안정적인 기준 통화 역할을 합니다.
• 국경 간 송금: P2P(Peer-to-Peer) 방식으로 빠르고 저렴한 국제 송금을 용이하게 합니다.
• DeFi 통합: EVM 호환 네트워크의 분산형 금융 프로토콜에서 차입, 대출 및 유동성 제공을 위한 담보 역할을 합니다.
• 담보 및 에스크로: 스마트 계약 및 에스크로 서비스를 위한 안정적인 가치 저장소를 제공합니다.
• 헤징: 트레이더와 투자자가 자본을 보호하기 위해 변동성이 큰 자산에서 안정적인 USD 페그 토큰으로 이동할 수 있도록 합니다.
• 금융 포용: 은행 서비스가 부족하거나 은행 서비스를 이용할 수 없는 지역의 개인에게 안정적인 디지털 통화 및 금융 도구에 대한 액세스를 제공합니다.

이러한 사용 사례는 프로젝트의 공식 문서에 간략하게 설명되어 있습니다. ^[2]

향후 개발

C1USD 백서는 프로젝트의 미래 성장과 발전을 위한 몇 가지 주요 계획을 설명합니다. 주요 목표는 페깅을 확보하기 위해 올-리스크 보험 정책을 완전히 활성화하는 것입니다. 또한 이 프로젝트는 추가 블록체인에서 C1USD를 발행하기 위해 멀티체인 확장을 계획하여 다양한 DeFi 생태계에서 상호 운용성과 유동성을 향상시킬 것입니다. ^[2]

또 다른 명시된 목표는 특히 "US GENIUS Act"를 언급하면서 신흥 규정을 준수하도록 C1USD를 구조화하여 미국 시장에 참여를 보장하는 것입니다. 로드맵에는 다른 단일 통화 스테이블코인으로 "Currency One Suite"를 확장하고 채택률을 높이기 위해 결제 프로세서, 지갑 제공업체 및 DeFi 프로젝트와 전략적 파트너십을 형성하는 계획도 포함되어 있습니다. 또한 사용자가 C1USD 보유량으로 수익을 얻으면서 외부 지갑을 Kinesis 계정에 연결할 수 있도록 기능 개선도 계획되어 있습니다. ^{[2] [3]}

위험 요소

C1USD 백서는 스테이블코인 및 더 넓은 디지털 자산 시장에 내재된 여러 위험 요소를 공개합니다.

• 규제 위험: 스테이블코인에 대한 법적 및 규제 환경은 관할 구역에 따라 지속적으로 진화하고 있으며, 이는 C1USD의 운영, 가용성 또는 실행 가능성에 영향을 미칠 수 있습니다.
• 상환 위험: 보유자가 C1USD를 명목 화폐로 상환할 수 있는 능력은 발행자의 조건에 따라 달라지며, 기초 준비 자산의 유동성과 접근성에 따라 달라집니다.
• 상대방 위험: 이 프로젝트는 보관을 위한 은행 및 유동성을 위한 거래소와 같은 제3자 금융 기관에 의존하며, 이는 이러한 상대방의 성과 및 안정성과 관련된 위험을 야기합니다.
• 운영 위험: C1USD는 사기, 사이버 공격 및 기술적 오류를 포함하여 암호화폐 산업에서 흔히 발생하는 운영상의 위협에 노출되어 있습니다.
• 안정화 메커니즘 위험: 명목 화폐 담보 스테이블코인은 일반적으로 알고리즘 스테이블코인보다 더 안정적인 것으로 간주되지만, 특히 시장 변동성이 높거나 대규모 상환 이벤트가 발생하는 기간에는 목표 가치에서 디페깅될 위험이 여전히 있습니다.

발행자는 또한 법적 면책 조항에서 C1USD가 지불 메커니즘이나 금융 투자 상품으로 의도되지 않았음을 명확히 합니다. 모든 지불과 유사한 사용은 P2P 방식으로 발생하며, 토큰 자체를 보유한다고 해서 재정적 수익에 대한 권리가 부여되는 것은 아닙니다. 제공되는 수익률은 Kinesis 플랫폼과 관련된 별도의 기능입니다. ^[2]