Currency One USD (C1USD) 是一种法币抵押的稳定币，旨在维持与美元 1:1 的挂钩。该资产由 Kinesis Money Panama S.A. 发行，在以太坊和Stellar 区块链上运行，并集成到 Kinesis Money 金融生态系统中。 ^{[1] [2]}

概述

Currency One USD 被定位为一种稳定的数字资产，充当传统金融和数字货币经济之间的桥梁。它是计划中的“Currency One Suite”的首个资产，该套件是一系列单币种稳定币。该项目声明的使命是为用户提供一种稳定币，它结合了现金储备的安全性与区块链技术的效率。 ^[2]

该代币被设计为安全、非波动性数字交易的实用工具，而不是投机工具。它完全由现金和现金等价物储备支持，这些储备保存在与发行人公司资金分离的隔离账户中。发行人 Kinesis Money Panama S.A. 计划每月提供来自独立审计师的证明，以验证 C1USD 的流通供应量完全由储备中持有的资产价值支持。C1USD 主要在 Kinesis Money 平台内使用，作为交易对和经验证用户的生息资产。 ^{[1] [3]}

历史

该代币之前被称为 USD1，后来更名为 Currency One USD (C1USD) 并迁移到新的智能合约。2025 年 9 月 5 日，Kinesis 宣布计划将 稳定币 纳入其货币体系。C1USD 白皮书 的正式采用和发布发生在 2025 年 9 月 19 日。 ^{[4] [3]}

推出后，C1USD 为 Kinesis 平台上的持有者引入了生息功能。首次月度收益分配计划于 2025 年 11 月初进行，涵盖 2025 年 9 月和 10 月的收益期，表明该计划于 9 月启动。该项目还宣布，旨在确保代币挂钩的保险包装正在承保过程中，预计将在发布后的几周内激活。 ^[1]

技术

C1USD 是一种建立在公共、去中心化区块链上的多链资产，旨在确保透明度以及在数字资产生态系统中的广泛兼容性。 ^[2]

区块链网络

C1USD在两个主要的区块链网络上推出，以服务于不同的目的：

• 以太坊： 作为ERC-20代币，C1USD与以太坊虚拟机 (EVM)兼容，允许与各种去中心化应用程序 (dApps)、智能合约和DeFi协议集成。以太坊合约是可升级的，利用EIP-1967代理模式。 ^[1]
• Stellar： 该资产也可在Stellar网络上使用，该网络以其高速和低成本的交易能力而著称，使其适用于支付和结算。Stellar上的交易通常花费约0.01美元。 ^[1]

资产支持和储备金

每个C1USD代币都设计为由现金和现金等价物组成的储备金以1:1的比例完全支持。储备投资组合由受监管的投资经理管理，可能包括：

• 在受监管的金融机构持有的现金。
• 货币市场基金（MMF）。
• 高流动性的美国主权金融工具，如美国国库券。

法定货币储备金保存在与发行人Kinesis Money Panama S.A.的公司资金隔离的账户中。这种隔离旨在保护支持稳定币的资产。 ^[2]

挂钩稳定性和安全性

为了进一步确保 C1USD 与美元 1:1 的挂钩，C1USD 计划引入“全风险保险政策”。该保险由全球保险公司联盟承保，旨在保护挂钩并涵盖与网络欺诈和盗窃相关的风险。据报道，该保单的承保流程在代币推出后不久就开始进行。该项目还计划发布来自独立审计师的月度证明，以公开验证其资产储备。 ^{[1] [2]}

特性

C1USD包含多项旨在增强其在Kinesis生态系统和更广泛的加密货币市场中对用户效用的功能。

收益机制

C1USD为在经过验证的Kinesis账户中存储该资产的持有者提供收益。初始可变利率设定为7.5%的年化收益率（APY）。此收益需满足以下条件：

• 仅适用于完成了解您的客户（KYC）验证的Kinesis用户。
• APY为可变利率，发行人每季度进行审查。
• 收益每日累积，每月以C1USD的形式直接支付到用户账户。
• 没有锁定期，意味着C1USD余额保持完全流动性，可随时用于消费、发送或交易。

收益并非由代币的智能合约产生，而是由发行人Kinesis Money Panama S.A.提供资金。发行人通过在传统金融（TradFi）和去中心化金融（DeFi）中的投资组合产生资本回报。^[1]

可赎回性和可转让性

作为一种法币抵押的稳定币，C1USD的设计是可赎回的。持有者可以向发行人提交赎回美元的请求，但需遵守项目的条款和条件以及适用的法律要求。该代币也具有同质性和可转让性，可以在其支持的区块链上进行点对点交易，与传统银行系统相比，费用更低。 ^[2]

代币经济学

C1USD在推出时，其初始总市值为25.5亿美元，分布在其支持的区块链上。 ^[1]

供应和分配

初始供应分配如下：

• 以太坊： 2,500,000,000 C1USD
• Stellar： 50,000,000 C1USD

截至2025年10月，总流通供应量约为25.5亿C1USD。该代币的市场表现于2025年10月12日达到历史最高点1.03美元，于2025年10月9日达到历史最低点0.9652美元。 ^{[3] [5]}

合约地址

• 以太坊 (ERC-20): 0x40CAA7912437002ee2c8415D43E7f575c733674C
• Stellar: C1USD-GDCDFF6ZZP3HVODSVJYAN6IRNGWGPLVFKH23RY2OFHFGGVCGBXSDPKTU-2

这些地址允许用户在其各自的网络上与代币进行交互，并可用于将 C1USD 添加到兼容的钱包中，例如 MetaMask。 ^[1]

用例和采用

C1USD 旨在用于中心化和去中心化金融系统中的各种应用。其主要交易场所是 Kinesis Money 交易所，在那里它与其他数字资产配对。最活跃的交易对包括 XRP/C1USD、XLM/C1USD、DASH/C1USD、C1USD/USDC 和 KAU/C1USD (Kinesis Gold)。 ^[3]

C1USD 的预期用例包括：

• 交易： 作为稳定的基础货币，用于交易波动性加密货币和数字商品，如黄金 (KAU) 和白银 (KAG)。
• 跨境汇款： 促进在 点对点 基础上进行快速、低成本的国际汇款。
• DeFi 集成： 充当 抵押品，用于在 EVM 兼容网络上的去中心化金融协议中进行借贷和提供流动性。
• 抵押和托管： 为智能合约和托管服务提供稳定的价值存储。
• 对冲： 允许交易者和投资者将资金从波动性资产转移到与美元挂钩的稳定代币中，以保护资本。
• 金融普惠： 为银行服务不足或没有银行服务的地区的个人提供获得稳定数字货币和金融工具的途径。

这些用例在项目的官方文档中概述。 ^[2]

未来发展

C1USD白皮书概述了该项目未来增长和发展的几个关键举措。首要目标是全面激活其全风险保险政策，以确保挂钩。该项目还计划进行多链扩展，以便在其他区块链上发行C1USD，从而增强其在不同DeFi生态系统中的互操作性和流动性。 ^[2]

另一个既定目标是构建C1USD以符合新兴法规，特别提到了“美国GENIUS法案”，以确保其参与美国市场。路线图还包括扩展“Currency One Suite”与其他单一货币稳定币的计划，并与支付处理商、钱包提供商和DeFi项目建立战略合作伙伴关系，以提高采用率。还计划进行功能改进，例如允许用户将外部钱包链接到他们的Kinesis帐户，同时仍然可以从其C1USD持有中获得收益。 ^{[2] [3]}

风险因素

C1USD 白皮书 披露了 稳定币 和更广泛的数字资产市场固有的若干风险因素。

• 监管风险： 稳定币 的法律和监管环境在各个司法管辖区不断发展，这可能会影响 C1USD 的运营、可用性或可行性。
• 赎回风险： 持有者将 C1USD 兑换为法定货币的能力受发行人的条款和条件的约束，并取决于基础储备资产的流动性和可访问性。
• 交易对手风险： 该项目依赖第三方金融机构，例如银行的托管和交易所的流动性，这带来了与这些交易对手的业绩和稳定性相关的风险。
• 运营风险： C1USD 面临加密行业常见的运营威胁，包括欺诈、网络攻击和技术故障。
• 稳定机制风险： 虽然法定货币抵押的 稳定币 通常被认为比算法稳定币更稳定，但它们仍然面临与目标价值脱钩的风险，尤其是在市场高度波动或大规模赎回事件期间。

发行方还在法律免责声明中明确表示，C1USD 并非旨在作为支付机制或金融投资产品。任何类似支付的用途均以 点对点 方式发生，并且持有代币本身并不赋予获得财务回报的权利；所提供的收益是与 Kinesis 平台相关的独立功能。 ^[2]