Solv Protocol 是一个专注于 比特币 质押 的平台，它采用一种名为质押抽象层 (SAL) 的系统。其主要目标是方便比特币持有者参与 去中心化金融 (DeFi) 的机会。Solv Protocol 的框架旨在通过提供 流动性质押 解决方案来增强比特币资产的流动性。

SolvBTC 是该平台的主要产品，旨在将 比特币 集成到 DeFi 生态系统中。该协议已经过 Quantstamp、Certik 和 SlowMist 等安全公司的审计。Solv Protocol 得到了包括 Binance Labs、Blockchain Capital 和 Laser Digital 在内的投资者的支持。^[1][3][6]

概述

比特币在加密货币市场中占据重要地位。然而，与拥有发达的质押基础设施的以太坊相比，许多比特币资产在收益产生方面仍未得到充分利用。Solv Protocol 旨在为比特币引入解决方案，通过为其持有者提供质押服务和流动性，使其更积极地参与 DeFi。^[1][5]

SolvBTC

SolvBTC 是一种旨在代表 比特币 的代币，其形式与 去中心化金融 兼容。每个 SolvBTC 代币都与比特币保持 1:1 的挂钩，可以通过存入原生比特币或封装的比特币资产来创建。这种结构允许持有者更轻松地在区块链生态系统之间转移资产，从而增强比特币在 DeFi 应用中的效用。

储备系统

SolvBTC 在储备金系统下运作，该系统分为两类：

1. 核心储备资产：这包括 比特币 (BTC) 和比特币的封装版本（BTCB、cbBTC）等资产。这些资产被认为更稳定，构成了 SolvBTC 的主要储备支持。
2. 观察储备资产：WBTC、BTC.b 和 M-BTC 等资产属于此类，此类资产具有更高的风险，例如潜在的脱钩或流动性限制。Solv 采用分层方法，通过储备证明系统来确保透明度并限制对此类高风险资产的敞口。^[1][2]

跨链功能

SolvBTC旨在跨多个区块链生态系统运行。此功能由Chainlink的跨链互操作协议（CCIP）和Free.tech等协议促成，这些协议能够以低交易成本和最小延迟在区块链之间转移SolvBTC代币。^[1][2]

Staking Abstraction Layer (SAL)

Staking Abstraction Layer (SAL) 作为 Solv Protocol 中 Bitcoin staking 的基础组件。它为 staking 提供了一个统一的系统，允许比特币持有者从一系列 staking 产品中赚取收益。SAL 支持各种基于比特币的 staking 资产，例如 SolvBTC.BBN 和 SolvBTC.ENA，每种资产都与不同的 blockchain 网络或用例相关联。^[1][2]

收益机会

SAL 为比特币持有者提供了多种收益来源，包括：

• 重新质押：为权益证明 (PoS) 网络的安全性做出贡献。
• 验证者奖励：运营验证者 节点，以原生代币的形式获得奖励。
• DeFi 收益：参与去中心化金融平台，这些平台为流动性质押代币 (LST) 提供产生收益的机会。

Solv 协议为 比特币 质押 提供了一种结构化的方法，其 流动性质押 代币 SolvBTC 旨在促进参与去中心化金融。该平台的储备系统和跨链功能使比特币持有者能够在不同的 区块链 网络中使用其资产。Solv 协议将自己定位为比特币流动性的基础设施提供商，通过安全且易于访问的质押选项，支持其集成到 DeFi 领域。^[1][3]

SolvBTC.CORE

Solv Protocol 推出了 SolvBTC.CORE，这是一种与 Core 生态系统合作开发的 比特币 的 流动性质押 代币 (LST)。这项创新通过允许持有者在保持流动性的同时赚取收益，从而增强了比特币在去中心化金融（DeFi）中的效用。SolvBTC.CORE 的主要特点包括：

• 以 CORE 代币产生收益：比特币持有者可以赚取高达 4% 的 CORE 代币年回报率，并通过参与 DeFi 活动有机会将收益提高到 10%。
• 与比特币 1:1 挂钩：SolvBTC.CORE 完全由 比特币 支持，确保资产价值得到保留。
• DeFi 集成：SolvBTC.CORE 使比特币持有者能够在不锁定资产的情况下参与 DeFi 策略，从而提供灵活性和金融机会。
• 机构级安全性：Ceffu 提供的托管服务确保了协议内持有资产的高度安全性。^[7]

SolvBTC.JUP

Solv Protocol 还推出了 SolvBTC.JUP，这是一种与 Jupiter Exchange 合作开发的基于 Solana 区块链的比特币 流动性质押 代币。该试点阶段通过 Solana 的 DeFi 生态系统为比特币提供收益机会，SolvBTC.JUP 的年收益率约为 12%。选择与 Solana 合作的原因有以下几个优点：

• 低费用和快速交易：Solana 的基础设施为比特币持有者提供了一个高效的平台，可以产生高 APY。
• Jupiter Exchange：作为 Solana 领先的去中心化交易所之一，Jupiter 的流动性提供商 (JLP) 池提供可观的回报。

该初始试点阶段主要面向机构用户和特定合作伙伴，以便 Solv Protocol 在更广泛的市场采用之前完善和扩展产品。^[10]

透明度页面

Solv Protocol推出了SolvBTC和xSolvBTC的专用透明度仪表板，以提供其生态系统中比特币资产的分配和托管的可验证实时数据。这些页面专为机构和个人用户设计，显示了包括以太坊、BNB Chain、Avalanche和Berachain在内的20多个区块链网络上的实时储备金率。用户可以访问Chainlink支持的储备证明（PoR）数据源和详细的资金分配明细，以确认资产安全并跟踪金库、质押脚本和赎回池中持有的BTC。

透明度页面还突出了Ceffu和Cobo等托管合作伙伴的作用，提供了对Solv安全框架的深入了解。借助Chainlink的分钟级抵押品验证和多链监控，这些仪表板支持机构合规性需求，并为个人用户提供了一个简化的界面来验证持有量和评估策略。随着Solv扩展其基础设施和功能，透明度页面被定位为在SolvBTC生态系统中促进问责制和运营清晰度的基础要素。 ^[13]

融资

Solv Protocol已成功完成多轮融资，总额超过2200万美元，旨在构建一个去中心化平台，连接DeFi、CeFi和TradFi生态系统的流动性。该平台基于ERC-3525代币标准的无需信任的基金基础设施，使全球机构和散户投资者能够安全地进行加密货币投资。融资轮次如下：

• 2024年10月：Solv Protocol在一轮战略融资中获得1100万美元，公司估值达到2亿美元。
• 2023年8月：在一轮融资中筹集了600万美元。
• 2022年1月：在一轮战略融资中筹集了未公开的金额。
• 2021年12月：该公司在A轮融资中筹集了400万美元。
• 2021年5月：Solv Protocol获得100万美元的种子资金。
• 2021年4月：另一轮战略融资，金额未公开。

这些资金已用于增强平台的功能，进一步开发其去中心化基础设施，并扩展其在多个金融领域的流动性解决方案。^[4][12]

代币经济学

Solv Protocol Token ($SOLV)

SOLV是Solv协议的原生实用代币。它的最大供应量为96.6亿个代币，可能会通过网络治理机制进行更改，包括可能扩大用于比特币储备发行等计划。最初的代币分配包括84亿个SOLV的创世供应量，在币安上市时，有14.8亿个代币（占创世供应量的17.65%，占最大供应量的15.35%）在流通。 ^[15]

代币用途

• 治理：持有者可以通过投票参与协议治理，对网络决策进行投票。
• 质押：用户可以通过协议的质押抽象层质押SOLV来赚取排放。
• 费用减免：SOLV提供协议相关费用的折扣，例如SolvBTC的赎回费用。

治理

Solv协议的治理通过Solv DAO进行管理，Solv DAO是一个去中心化框架，使$SOLV代币持有者能够对协议决策提出建议并进行投票。治理操作通过部署在BNB链上的智能合约执行，BNB链是一个与EVM兼容的Layer 1区块链。$SOLV代币作为参与的核心机制，赋予持有者对协议方向和发展的直接影响力。 ^[16]

合作关系

Solv Protocol在Avalanche上的应用

Solv Protocol与Avalanche合作，将SolvBTC产品扩展到Avalanche生态系统。此合作关系允许Avalanche上的BTC.b持有者铸造流动性质押代币（LST），并解锁产生收益的机会。通过将SolvBTC与Avalanche的DeFi基础设施集成，用户可以在保持其比特币敞口的同时，利用流动性和质押策略。此次整合的关键原因包括：

• 强大的BTC采用率：Avalanche是BTC.b的重要持有者，使其成为SolvBTC扩展的自然选择。
• DeFi中心：Avalanche快速、安全和可扩展的基础设施支持强大的DeFi生态系统，从而实现高效的收益生成。
• 收益机会：SolvBTC促进BTC.b持有者赚取回报、参与DeFi协议和为流动性池做出贡献。

AILayer

Solv Protocol 已与 AILayer 建立了战略合作伙伴关系，AILayer 是首个为 AI 应用量身定制的 比特币 Layer 2 平台。此次合作将为 DeFi 领域带来新的跨链流动性解决方案，允许 aBTC 持有者将其资产转换为 SolvBTC。这增强了流动性深度，并通过 SolvBTC.BBN 提供了额外的 质押 机会。

此次合作代表着结合 AI 和 DeFi 技术的关键一步，为基于比特币的金融活动提供创新解决方案。SolvBTC 与 AILayer 的集成，为用户通过先进的 AI 驱动工具参与去中心化金融带来了新的机会。^[9]

Suzaku

Solv Protocol 采取了另一项战略举措，将 staking 协议 Suzaku 集成到其 Staking 抽象层 (SAL) 中。此次合作增强了 Avalanche Layer 1 网络的经济安全性，允许 SolvBTC 持有者在支持 Avalanche Layer 1 基础设施去中心化的同时赚取收益。

此次集成的主要优势包括：

• 增强安全性：BTC 持有者可以通过质押其 SolvBTC 来为 Avalanche 的 L1 网络的去中心化做出贡献，从而增强网络的安全性。
• 收益生成：用户可以通过抵押资产赚取奖励，从而最大限度地提高其比特币持有量的效用和盈利潜力。^[8][11]

ListaDAO

Solv Protocol已与ListaDAO合作，将SolvBTC整合为Lista借贷平台的抵押品，使用户能够借入由World Liberty Financial发行的稳定币USD1。此次合作使比特币持有者无需出售资产即可获得流动性，支持SolvBTC在BNB Chain上的去中心化金融中的使用。

通过此次整合，用户可以将SolvBTC存入ListaDAO，并根据平台的贷款价值比参数获得USD1贷款。该举措通过使用户能够在DeFi活动中保留比特币敞口的同时利用借入的资金，从而提高了资本效率。对于ListaDAO而言，SolvBTC的加入丰富了支持的抵押品类型，并通过引入比特币流动性扩大了用户群。此次合作还有助于在BNB Chain生态系统内的借贷和交易应用中增加USD1的效用。 ^[14]