Jupiter 是 Solana 区块链上的一个去中心化交易所和流动性聚合器。它通过其原生代币 JUP 提供有竞争力的交易价格、多样化的交易选择和社区治理。Meow 是 Jupiter 的创始人。 ^[1]

概述

Jupiter于2022年推出，是一个去中心化交易所和流动性聚合器。它整合了Solana上多个DEX和AMM的流动性，通过连接这些市场来提供有竞争力的价格。除了代币交换外，Jupiter还支持“限价单”交易、去中心化永续合约和期货交易以及美元成本平均法（DCA）策略。它还提供了一个内部桥梁，用于在Solana和其他区块链之间进行资产转移。最初专注于代币交换，Jupiter已扩展到包括永续期货交易，并计划推出其去中心化稳定币，以减轻与中心化稳定币相关的风险。治理通过其原生代币JUP促进，该代币允许社区对流动性计划和符合DeFi去中心化原则的生态系统项目等决策进行投票。 ^[2]

功能特性

限价订单

Jupiter 限价订单简化了在 Solana 上下限价订单的流程，提供了广泛的代币对选择，并利用了整个 Solana 生态系统中可用的流动性。与传统的订单簿系统不同，它采用保管人来监控链上代币价格，并在存在 流动性 时执行订单。订单根据指定的价格限制执行，保管人持续监控流动性并在市场价格一致时履行订单。用户可以为订单设置到期时间，确保自动取消未完成的订单并退款。这种方法最大限度地减少了 滑点，并消除了在波动期间交易失败的风险。Jupiter 限价订单优先考虑用户体验、简单性、灵活性以及整个 Solana 上的广泛流动性，订单由保管人执行，以确保用户收到报价减去平台费用后的价格。 ^[3]

Jupiter DCA

Jupiter DCA 提供了一种美元成本平均解决方案，允许用户在设定的时间内以固定的间隔自动购买或出售 SPL 代币。与一次性购买可能在峰值附近买入的风险不同，DCA 将投资分散到一段时间内，从而平滑总体成本并减少潜在损失，同时提高长期盈利能力。这种策略对于通过以固定间隔将资本分成较小的订单来逐步积累资产非常有效，Jupiter 的 DCA 功能可以自动执行此过程。 ^[4]

Jupiter Bridge

Jupiter 作为一个桥聚合器，类似于其作为 DEX 聚合器的角色。它收集来自受支持桥的数据，并根据当前情况向用户展示可用的路线、路线详情和建议路线，以进行桥接交易。用户选择他们喜欢的路线，并被重定向到所选的桥以完成他们的交易。支持的桥接设施包括 Mayan Finance 和 Debridge。此外，Jupiter 支持 Wormhole 进行资产桥接，利用其网络间消息传递协议来实现区块链网络之间的通信。Jupiter 基于 Wormhole 的桥目前促进了 Ethereum 和 Solana blockchains 之间的资产桥接。 ^[5]

永续合约

Jupiter提供了一个去中心化的永续合约交易平台，允许用户进行高达100倍杠杆的多头或空头头寸交易。用户可以作为交易者或流动性提供者参与，流动性提供者将资产锁定在永续合约金库中，并通过交易者对这些资金的使用来获利。目前，永续合约金库支持五种资产：WBTC、USDT、USDC、SOL和ETH。交易者提交抵押品，并根据其抵押品和选择的杠杆倍数从金库中获取资金。该平台与中心化衍生品交易平台类似，杠杆资金由流动性提供者提供，通过LP池流动性和预言机确保零价格影响、滑点和深度流动性，并利用Pyth网络的预言机获取价格信息。 ^[5]

LFG Launchpad

2024年1月23日，Meow通过X上的一篇帖子宣布推出LFG，这是一个Solana项目启动平台。LFG旨在帮助新项目进入市场，强调社区支持，不提供激励或价格发现系统。Jupiter DAO将监督该启动平台，并通过社区投票批准项目。获批项目将获得Jupiter的技术支持，包括定制的启动池、可组合的流动性池，以及访问机器人网络。Jupiter推出LFG的目标是促进项目成功启动，同时保护买家免受炒作、FOMO和rug pulls的影响。 ^[5][6]

生态系统

Jupiter DAO

Jupiter DAO 是 Jupiter 生态系统中的一个关键治理机构，专注于促进社区参与、执行倡议以及设定战略目标，以增强平台在 加密 世界中的影响力。凭借其结构，以透明的治理、广泛的流动性和多样化的代币持有者基础为特征，DAO 广泛运作，利用 Jupiter 作为去中心化交易平台的地位。 ^[7]

除了 Jupiter 之外，DAO 还致力于推动去中心化生态系统内的增长，支持社区驱动的倡议，并参与生态系统范围内的决策过程。DAO 拥有充足的预算，使 Jupiter 能够吸引顶尖人才并执行有助于平台长期成功的项目。通过诸如 Active Staking Rewards 之类的举措，DAO 激励积极参与，确保 Jupiter 生态系统的可持续性和活力。 ^[7]

Jupiter Start

Jupiter Start 是一项旨在提高新项目知名度和吸引力的计划，同时确保生态系统内的透明度和信任。通过平衡突出有前景的项目和避免诈骗或有偏见的背书，Jupiter Start 旨在提升用户体验并鼓励安全、去中心化的交易。该计划为期一年，将通过社区合作，通过五个组成部分来审查和展示新项目：社区介绍、教育、预上市、Launchpad（即将推出）和 Atlas（即将推出）。 ^[8]

• Jupiter 社区介绍 允许 Jupiter 社区成员发现 Solana 生态系统中的新项目和代币。每次介绍持续约一周，在此期间，特色项目会在 Jupiter 的 Discord 论坛上分享其概念、代币经济学和所有权分配等详细信息。社区成员参与审查、理解和讨论这些项目。如果反应积极且没有出现问题，则进一步的推广可能包括在 Jupiter 的主页上发布推文和展示。此外，随着时间的推移，表现出专业知识和周到参与的社区成员可以获得奖励和认可。 ^[8]
• Jupiter 教育 旨在为 Jupiter 的合格交易者和用户提供对 Solana 生态系统中值得关注的项目的见解。特色项目和 Jupiter 网站的专用部分将在社交媒体上突出显示。合格的用户和交易者可以通过参与教育材料和完成指定的链上操作来赚取积分或代币。该计划旨在创建一个可持续的机制，用于告知用户有前景的新链上项目，同时提高这些项目的知名度和参与度。选择过程将具有高度的选择性和针对性，项目将根据社区投票确定的明确的社区和生态系统支持来选择。 ^[8]
• Jupiter 预上市 促进了 Jupiter 平台上新代币的安全交易，允许用户更早地在代币选择器中访问这些代币，并设置限价单或执行美元成本平均法 (DCA)。由于这些新代币最初的流动性较差，用户将收到多个 UI 提醒和提示，以确保知情。项目必须在生态系统中广为人知，以防止诈骗代币或在指定的 Discord 论坛中接受审查。将考虑信誉等主观因素，名称具有误导性或与严格列表重叠的代币将不被批准。将根据需要进行迭代改进。 ^[8]

Jupiter Mobile

Jupiter Mobile是Jupiter Exchange的移动应用程序，使用户能够直接从智能手机交易基于Solana的代币。该应用程序最初在iOS上发布，即将支持Android，具有零平台费用、集成的法币入口（包括Apple Pay和信用卡支持）以及简化的单次点击兑换功能。它还包括自动模式，可自动管理滑点、优先费用和交易重试。其他功能包括实时DEX图表、跨Solana生态系统的代币兑换、主要资产（如SOL和USDC）的钱包功能，以及通过更广泛的Jupiter平台访问治理和质押。 ^[9]

JUP

Jupiter 的原生代币 JUP 充当治理代币，使社区能够参与平台决策，例如批准流动性和排放计划、授权创世后的代币铸造以及对生态系统倡议进行投票。很大一部分 JUP 代币被分配用于向活跃用户进行空投，反映了 Jupiter 以社区为中心的代币分配方法。 JUP 代币持有者可以通过参与与功能、更新和其他关键方面相关的决策过程来影响平台的发展和运营。 ^[2]

代币经济学

JUP代币的初始供应量总计100亿，其分配结构旨在加强生态系统并让社区参与。初始供应量的40%指定用于社区空投，而另有40%预留给团队和战略发展。最初指定用于代币销售的剩余20%已重新用于流动性提供、社区贡献者和赠款。 ^[2]

合作伙伴

Jupiter的一些合作伙伴包括：

• Wormhole
• Marinade Finance
• Orca
• Bonkswap
• Helium Network
• Bonfida
• Hello Moon
• Samoyed
• Raydium