Stryke는 탈중앙화 옵션 거래소로, Dopex의 유산을 기반으로 옵션 거래 및 DeFi에서 유동성 공급을 개선하는 데 중점을 둡니다. 온체인 옵션 거래를 직관적이고 원활하게 만들기 위해 집중 유동성 자동화 마켓 메이커(CLAMM)와 같은 도구를 도입했습니다. Stryke의 플랫폼은 크로스 체인 옵션 거래를 용이하게 하여 유동성을 극대화하고, 옵션 작성자의 손실을 최소화하며, 옵션 구매자의 이익을 수동적으로 극대화하여 기본 생태계의 자본 효율성을 높이는 것을 목표로 합니다. ^[1]

개요

Stryke는 Dopex가 확립한 기반을 바탕으로 구축되어 DeFi 공간에서 옵션 거래 및 유동성 공급을 향상시킵니다. 집중 유동성 자동화된 마켓 메이커 (CLAMM)과 같은 도구를 활용하여 플랫폼은 온체인 옵션 거래를 직관적이고 간편하게 만듭니다. 이 디자인은 쉬운 크로스 체인 옵션 거래를 지원하여 유동성을 극대화하고, 옵션 작성자의 손실을 최소화하며, 옵션 구매자의 이익을 수동적으로 극대화하는 것을 목표로 합니다. 보다 효율적인 운영 모델로의 이러한 전략적 전환은 최첨단 옵션 제품 개발에 중점을 둡니다. 제품군은 크로스 체인 기능을 활용하여 복잡성을 줄여 CLAMM과 같은 옵션 거래 메커니즘을 더 많은 청중이 접근할 수 있도록 할 것입니다. ^[1]

SYK 토큰의 도입은 Stryke 생태계의 중심이며 플랫폼의 기능과 사용자 보상을 뒷받침합니다. 플랫폼 내에서 광범위한 유틸리티와 상호 작용을 제공하여 참가자가 생태계의 성장과 성공으로부터 직접적인 이익을 얻을 수 있도록 합니다. Stryke는 사용자 친화적이고 널리 접근 가능한 온체인 옵션 제품을 만들어 옵션 거래를 재정의하고, 혁신과 실용성이 만나는 제품군을 만들어 LPDfi 옵션 제품의 미래를 전 세계적으로 주도하는 것을 목표로 합니다. ^[1]

유동성 프로토콜 DeFI (LPDFi)

Stryke의 유동성 프로토콜 탈중앙화 금융 (LPDfi) 제품 디자인은 플랫폼 사용자에게 이점을 제공합니다. 여러 체인에서 CLAMM을 확장하면 접근성과 유연성이 향상되어 더 넓은 청중에게 어필할 수 있습니다. Margin Zero, PancakeSwap 및 Sushiswap과 같은 주요 DEX와의 통합은 CLAMM의 가시성과 유용성을 향상시켜 이러한 플랫폼에서 직접 옵션 거래를 가능하게 하고 전반적인 거래 경험을 단순화합니다. ^[2]

훅과 같은 고급 기능을 통해 Stryke는 거래 전략을 정확하게 자동화하여 다른 DeFi 프로젝트와의 구성 가능성을 높이고 거래자의 자본 효율성을 높입니다. 이러한 전략적 접근 방식은 Stryke의 핵심 CLAMM 제품을 강화하고 다양한 시장 역학 및 진화하는 사용자 요구에 대한 적응을 용이하게 하여 생태계 성장을 지원합니다. ^[2]

역사

2024년, Dopex는 창립자인 Tztokchad의 주도 하에 Stryke로 리브랜딩되었으며, 이는 Deribit와 같은 기존 옵션 프로토콜의 결함을 해결하려는 비전에서 비롯되었습니다. 2019년에 개발을 시작한 Stryke는 낮은 유동성, 넓은 매수-매도 스프레드, 이더리움의 높은 가스 수수료를 포함하여 탈중앙화 거래소(DEX)에서 흔히 발생하는 문제점을 극복하는 것을 목표로 했습니다. Stryke로의 리브랜딩은 기존의 이중 $DPX 및 $rDPX 토큰 모델을 통합된 $SYK 토큰으로 통합하여 거버넌스를 개선하고 운영을 간소화하며 우수한 옵션 상품을 제공하는 것을 목표로 합니다. 이러한 전환은 Stryke가 DeFi 혁신을 개척하고 기존의 오프체인 대안을 능가하는 최첨단 옵션 솔루션을 제공하여 개선된 거버넌스 및 크로스체인 기능을 통해 토큰 보유자에게 향상된 가치를 보장하려는 노력을 강조합니다. ^[2]

집중 유동성 AMM (CLAMM)

Stryke의 집중 유동성 자동화된 마켓 메이커 (CLAMM)는 유동성 공급 및 옵션 거래를 통합 플랫폼으로 통합합니다. Uniswap V3의 혁신에서 영감을 받아 CLAMM은 집중 유동성 메커니즘을 통합하여 옵션 거래를 향상시킵니다. LP 범위 선택기 기능을 통해 사용자는 단일 거래에서 예치 범위를 선택하여 유동성 관리를 단순화하고 토큰 비율 균형 조정 및 수동 틱 선택과 관련된 장벽을 제거할 수 있습니다. 유동성 준비금 시스템을 통해 LP는 옵션이 행사되거나 만료되면 유동성을 확보하여 인출에 사용할 수 있도록 보장하고 누구에게도 잠기지 않도록 할 수 있습니다. ^[2]

Stryke의 플랫폼은 다중 DEX 통합을 지원하여 크로스 체인 호환성을 향상시키고 유동성을 심화하며 대규모 시장 조성자 및 전략적 DEX 파트너를 LPDfi 공간으로 유치합니다. CLAMM Hooks를 통해 사용자는 사용자 정의 로직을 거래 활동에 통합하여 거래 전략에 대한 유연성과 개인화를 제공합니다. 이 기능을 통해 사용자는 변동성이 낮은 주말에는 거래를 피하는 등 개별 요구 사항 및 시장 상황에 적응할 수 있습니다. ^[2]

이 플랫폼은 기본 $USDC를 완벽하게 지원하여 레거시 풀에서 $USDC.e (브리지)를 계속 사용하면서 프로토콜 간 호환성을 보장합니다. Stryke는 미국식 옵션을 사용하여 개별 피어 대신 풀에 대한 결제를 허용하여 특히 유동성이 낮은 시장에서 가격 예측 가능성을 향상시킵니다. 세분화된 스트라이크를 통해 LP는 광범위한 틱에 걸쳐 유동성을 제공할 수 있으며 구매자는 스트라이크 구매를 정확하게 지정할 수 있습니다. 모든 옵션은 풀에서 완전히 지원되므로 상대방 위험을 제거하고 안전한 옵션 거래를 보장합니다. ^[2]

유동성 공급자

CLAMM은 유동성 공급자(LP)에게 유니스왑 V3의 집중 유동성 모델에서 영감을 받아 옵션 거래와 전통적인 유동성 공급을 결합한 플랫폼을 제공합니다. 이러한 통합을 통해 LP는 자본 배분을 효율적으로 관리하고 CLAMM에서 추가 인센티브를 얻으면서 수익을 최적화할 수 있습니다. ^[2]

CLAMM은 유니스왑 V3의 집중 유동성 프로비저닝을 채택하여 자본 효율성을 향상시켜 LP에게 이점을 제공합니다. 이 전략을 통해 LP는 미리 정의된 가격 범위 내에서 자본을 할당하여 효율성을 높일 수 있습니다. 이 전략은 자금이 가장 많이 활용될 가능성이 있는 곳에 자금을 집중하여 잠재적 수익을 극대화합니다. 또한 CLAMM은 옵션 거래를 통합하여 LP에게 스왑 수수료에서 발생하는 일반 수익 외에 옵션 프리미엄을 통해 추가 수익원을 제공하여 활성 가격 범위 내에서 유동성에 대한 전체 수익 잠재력을 높입니다. ^[2]

UniV3와의 호환성 및 PancakeSwap 및 FusionX 및 Agni와 같은 Mantle 프로젝트와의 협력을 통해 LP는 다양한 DeFi 기회 간에 원활하게 전환할 수 있습니다. 이러한 통합은 다각화된 투자 전략을 지원하고 DeFi 생태계 전반에 걸쳐 참여를 극대화합니다. ^[2]

틱

틱은 Stryke의 CLAMM 운영의 기본 개념으로, LP가 자본을 관리하고 수익을 얻는 데 필수적입니다. CLAMM에서 가격 범위 내의 각 유동성 포지션은 틱이라고 하는 별도의 부분으로 나뉩니다. 각 틱은 유동성 가격 범위 내의 특정 가격 지점에 해당하며 유동성의 가장 작은 기능 단위를 나타냅니다. LP는 가격 범위와 그 안의 틱을 전략적으로 선택하여 시장에서 유동성 포지션을 최적화하고 자본이 가격 변동으로부터 가능한 최대 수수료를 적극적으로 생성하도록 할 수 있습니다. 틱은 CLAMM 내에서 유동성의 운영 효율성을 극대화하는 데 필수적이며, LP가 노출과 수익을 정확하게 조정할 수 있도록 합니다. ^[2]

옵션 트레이더

CLAMM은 심층적인 유동성 관리와 고급 옵션 거래 기능을 통합하여 옵션 트레이더에게 역동적인 환경을 제공합니다. 다음은 CLAMM이 옵션 트레이더의 거래 경험과 수익성을 어떻게 향상시키는지에 대한 분석입니다. ^[2]

• 시간대: CLAMM은 1시간에서 1주일까지 다양한 만기 시간대를 제공하며, 월별 옵션도 곧 출시될 예정입니다. 이를 통해 트레이더는 단기 및 장기 전략을 모두 구현할 수 있습니다.
• UniV3 틱: 틱을 통해 트레이더는 콜 및 풋에 대한 행사가를 정확하게 설정하여 효율적인 자본 활용이 가능합니다.
• 행사가 선택: 플랫폼은 콜 및 풋에 대한 광범위한 행사가를 제공하여 트레이더가 옵션 포지션을 철저히 맞춤화할 수 있습니다.

트레이더를 위한 추가 기술 기능은 다음과 같습니다. ^[2]

• 자동 실행: 사용자는 만기 직전에 내가격(ITM) 옵션을 자동으로 실행하는 자동 실행 기능을 활성화하여 수동 개입 없이 수익성 있는 포지션을 실현할 수 있습니다. 이 기능에는 손익(PNL)의 1% 수수료가 부과됩니다.
• 수동 실행: 트레이더는 만기 전에 옵션을 수동으로 실행하여 포지션에 대한 유연성과 제어력을 제공합니다.

CLAMM을 사용하는 트레이더는 옵션 구매 시점에 부과되는 프리미엄의 일정 비율을 수수료로 지불합니다. ^[2]

CLAMM 볼트

Stryke는 Orange Finance와 협력하여 CLAMM 볼트를 중심으로 새로운 기능을 개발했습니다. 자동 유동성 관리자(ALM)인 Orange Finance는 기존 DeFi 프로토콜 유동성 풀을 사용하여 헤징, 리밸런싱 및 유동성 최적화를 위한 고급 자동화 전략을 구현하고 이러한 활동을 온체인에 유지하여 투명성을 유지합니다. 이 협력을 통해 Stryke 사용자는 Orange의 새로운 CLAMM 볼트에 유동성을 기여할 수 있으며 현재 WETH-USDC에 사용할 수 있습니다. 이 통합은 다음과 같은 여러 가지 장점을 제공합니다. ^[2][5]

• 자동 리밸런싱: 유동성은 스팟 가격에서 +/

• 2.0% 범위를 유지하도록 자동으로 조정되어 수익과 STIP 보상을 극대화합니다.

• 자동 인출: 사용자는 높은 활용률 및 잠금에 대한 걱정 없이 언제든지 유동성을 인출할 수 있습니다. 소각되지 않은 포지션은 Stryke LP 토큰으로 반환됩니다.
• 단일 자산 예치: 유동성 공급자는 단일 자산을 Orange에 예치할 수 있습니다. 프로토콜은 이러한 자산을 볼트에 풀링하고 다음 주기에 Stryke 풀에 배치로 공급합니다.

SYK 토큰

$SYK는 Stryke 플랫폼의 기본 토큰으로, 이전에 사용된 $DPX 및 $rDPX 토큰을 단일하고 효율적인 시스템으로 통합하기 위해 도입되었습니다. 이 전환은 토큰 구조를 단순화하고 Stryke 생태계 내의 경제 운영을 향상시켜 거래, 거버넌스 및 인센티브 메커니즘을 용이하게 합니다. ^[2][3]

토큰 경제학

$SYK의 총 공급량은 1억 개의 토큰이며, 1,220만 개의 토큰은 프로토콜 재무에 할당되고 4천만 개의 토큰은 향후 배출 및 전략적 이니셔티브에 설정됩니다. ^[2]

xSYK 토큰

$xSYK 토큰은 $SYK의 에스크로 버전으로, 보유자 간의 장기 보유 및 거버넌스 참여를 장려합니다. $SYK를 스테이킹하여 $xSYK를 받으면 사용자는 보상 분배 및 프로토콜 업데이트와 같은 결정에 영향을 미치면서 생태계에 더 깊이 참여할 수 있습니다. 이 구조는 Stryke 플랫폼 내에서 지속적인 참여와 안정성을 장려하는 것을 목표로 합니다. 전환율은 1:1이며, 이는 모든 $SYK에 대해 사용자가 하나의 $xSYK를 받는다는 의미입니다. ^[2][4]

상환 절차

$xSYK 프레임워크는 즉각적인 유동성 필요와 장기적인 생태계 이익의 균형을 맞추는 상환 메커니즘을 특징으로 합니다. $xSYK 토큰을 잠그기로 선택한 보유자는 수익을 얻게 됩니다. $xSYK를 상환하려면 최소 7일 또는 최대 6개월의 두 가지 옵션이 있는 베스팅 기간이 필요합니다. 최소 베스팅 기간인 7일 후에는 보유자가 $SYK의 50%를 회수할 수 있습니다. 최대 베스팅 기간인 6개월을 선택하면 보유자가 $SYK의 100%를 회수할 수 있습니다. ^[2][4]

인센티브

$xSYK의 목표는 다양한 메커니즘을 통해 장기적인 참여를 장려하고 보유자 간의 거버넌스 참여를 늘리는 것입니다: ^[2][4]

• 거버넌스 참여: $xSYK 보유자는 주요 프로토콜 변경 및 제안에 대한 투표를 포함하여 거버넌스 결정에 적극적으로 참여할 수 있습니다. 이를 통해 보유자는 플랫폼의 미래를 형성하는 데 발언권을 갖고 플랫폼 개발에 기여할 수 있습니다.
• 향상된 잠금 보상: $xSYK를 더 오래 보유하면 일반 $SYK 스테이킹 및 더 짧은 락업 기간에 비해 더 높은 보상을 얻을 수 있습니다. 여기에는 추가 토큰 배포, 수수료 공유 비율 증가 또는 $xSYK 보유자의 약속에 대한 보상을 제공하는 기타 재정적 인센티브가 포함될 수 있습니다. $SYK 토큰의 바이백 또한 보유자에게 이익이 됩니다.
• 보상 게이지: $xSYK 보유자는 생태계 내에서 배출량 할당에 영향을 미쳐 플랫폼 성장에 가장 유익하다고 생각되는 영역 또는 프로젝트에 보상을 제공합니다.
• 커뮤니티 중심 혜택: $xSYK를 보유하면 장기적인 약속과 기여에 대해 보상을 받는 커뮤니티 중심 접근 방식이 촉진됩니다. 이는 지속적인 참여와 플랫폼의 건전성 및 확장에 대한 기득권을 장려합니다.

보상 게이지 시스템

Stryke의 보상 게이지 시스템은 효과적인 보상 할당, 플랫폼 참여 촉진 및 성장을 지원하는 동적 메커니즘입니다. 이 시스템은 배출량과 인센티브를 유동성 풀 및 스테이킹 프로그램과 같은 중요한 영역으로 направляет하여 지속 가능한 개발을 위한 Stryke의 전략적 목표와 일치시킵니다. ^[2]

$xSYK 토큰을 보유하거나 스테이킹하는 이해 관계자는 보상 분배 방법에 대한 투표를 통해 이 프로세스에서 중요한 역할을 합니다. 이러한 민주적인 접근 방식은 인센티브 할당이 커뮤니티 주도적이며 적극적인 참가자의 집단적 목표와 우선 순위를 반영하도록 보장합니다. 의사 결정에 적극적으로 참여함으로써 이해 관계자는 커뮤니티 참여를 강화하고 플랫폼의 발전과 성공에 대한 주인의식을 갖습니다. ^[2]

할당 및 중요성

Stryke는 게이지에 대한 유연한 분배 모델을 사용하여 향후 프로젝트 계획 및 개발에 맞춰 조정을 허용합니다. 이를 통해 보상을 플랫폼의 진화하는 요구 사항에 맞게 조정할 수 있습니다. 투명성은 보상 게이지 시스템의 기본이며, 모든 할당 및 조정은 공개적으로 기록됩니다. 이러한 투명성은 이해 관계자에게 보상이 분배되는 방식에 대한 명확한 가시성을 제공하여 플랫폼 운영에 대한 신뢰와 신뢰를 지원합니다. 게이지는 유동성 제공, 사용자 참여 및 전반적인 프로토콜 상태와 같은 프로토콜의 주요 측면에 인센티브를 제공하는 데 중요한 역할을 합니다. 시스템 설계는 유연성을 강조하여 Stryke가 역동적인 암호화폐 시장의 변화에 신속하게 적응할 수 있도록 합니다. 이러한 적응성은 프로토콜이 사용자와 더 넓은 생태계의 진화하는 요구를 지속적으로 충족할 수 있도록 보장합니다. ^[2]

거버넌스

Stryke의 거버넌스 프레임워크는 $xSYK 토큰 시스템을 중심으로 이해관계자들이 프로토콜 개발 및 의사 결정 과정에 적극적으로 참여할 수 있도록 권한을 부여하는 것을 목표로 합니다. $xSYK 보유자는 거버넌스 참여 외에도 토큰을 스테이킹하여 프로토콜에서 생성된 실제 수익을 얻을 수 있어 참여도와 헌신도를 높일 수 있습니다. ^[2]

$xSYK 거버넌스는 보상 게이지를 통한 배출 할당을 포함하여 프로토콜의 중요한 측면에 영향을 미치는 데 중요한 역할을 합니다. 이 메커니즘은 Stryke 플랫폼 역학을 형성하는 데 있어 적극적인 거버넌스 참여의 중요성을 강조합니다. 이 거버넌스 모델은 이해관계자에게 빈번하고 중요한 결정에 영향을 미칠 수 있는 더 큰 권한을 부여하여 플랫폼 방향에 대한 영향력을 높입니다. ^[2]

이러한 거버넌스 접근 방식의 이점은 개인 수익을 넘어 다음과 같은 효과를 가져옵니다. ^[2]

• 커뮤니티 역량 강화: Stryke는 거버넌스에서 이해관계자의 역할을 확대하여 강력한 커뮤니티 정신과 집단적 책임을 육성합니다.
• 지속 가능한 플랫폼 성장: 이해관계자는 플랫폼의 장기적인 성공을 우선시하도록 장려되어 Stryke 내에서 지속 가능한 성장과 지속적인 혁신에 대한 이해관계를 조정합니다.

파트너십

통합

• Arbitrum
• Mantle
• Base

마진 제로

Stryke의 CLAMM과 통합된 MarginZero는 집중 유동성을 활용하여 유동성 공급을 강화하고, 기존 설정보다 Uniswap V3 유동성 공급자에게 더 높은 수익률을 제공합니다. 통합 애플리케이션 간의 공유 유동성 풀은 더 높은 활용률을 보장하여 전체 수익률을 높입니다. 더 많은 애플리케이션이 Stryke를 기반으로 구축됨에 따라 이러한 이점은 더욱 증가할 것으로 예상됩니다. Stryke를 기반으로 구축된 MarginZero는 CLAMM이 제공하는 집중 유동성의 이점을 활용하여 두 플랫폼 모두에서 유동성 가용성을 향상시킵니다. 이러한 통합은 시장 유동성을 심화시키고 Stryke와 MarginZero 모두에서 거래 효율성과 사용자 경험을 향상시킵니다. ^[2]

PancakeSwap

2024년 4월 8일, Stryke는 PancakeSwap과 파트너십을 맺어 크로스체인 이니셔티브를 주도하며, 여러 체인에서 옵션 거래 허브를 구축하는 데 중요한 이정표를 세웠습니다. 이 협력을 통해 PancakeSwap 사용자는 CLAMM을 통해 Arbitrum에서 원활하게 옵션을 거래할 수 있게 되어 접근성이 향상되고 Stryke 플랫폼의 도달 범위가 확장되었습니다. ^[6]