USTB Fund
**Superstate Short Duration U.S. Government Securities Fund (USTB)**는 이더리움 블록체인에서 토큰화된 사모 펀드입니다. 적격 투자자에게 단기 미국 재무부 채권 및 미국 정부 기관 증권에 대한 접근성을 제공하여 연방 기금 금리에 맞춰진 수익률을 목표로 합니다. [1] [2].
개요
Superstate Short Duration U.S. Government Securities Fund (USTB)는 미국 정부 부채에 초점을 맞춘 토큰화된 투자 상품으로 운영됩니다. 사모 펀드로 구성되어 있으며 주로 미국 적격 구매자 및 미국 공인 투자자가 접근할 수 있습니다. [2] 펀드의 투자 전략은 단기 미국 재무부 및 미국 기관 증권을 보유하는 것입니다. 목표는 연방 기금 금리에 상응하는 수익을 목표로 하는 것입니다. [1] 펀드는 매일 순자산가치(NAV)를 계산합니다. [2].
USTB는 전통적인 금융 자산과 블록체인 기술을 연결하려는 노력을 나타냅니다. Superstate는 펀드의 주식을 토큰화함으로써 적격 투자자를 위해 온체인 소유권, 이전 및 규정 준수를 가능하게 하는 것을 목표로 합니다. 펀드의 구조는 전통적인 금융 및 디지털 자산 공간 모두에서 기존 서비스 제공업체를 통합합니다. [3].
기술
USTB는 ERC-20 토큰 표준을 활용하여 이더리움 블록체인에서 토큰화됩니다. [1] [2] 펀드의 운영에는 이더리움 기반 허용 목록 메커니즘이 통합되어 있습니다. 이 허용 목록은 온체인 소유권을 관리하고, 토큰 이전을 용이하게 하며, 관련 규정 준수를 보장하도록 설계되었습니다. [3].
이더리움 외에도 USTB 토큰은 Plume 네트워크에도 존재하며 오프체인(장부 기입) 보유로 추적됩니다. [2] 블록체인 기술의 사용은 해당 제한 사항에 따라 향후 적격 참가자 간의 P2P 거래와 같은 기능을 잠재적으로 가능하게 하기 위한 것입니다. [3].
기초 자산
Superstate Short Duration U.S. Government Securities Fund는 단기 미국 재무부 채권 및 미국 정부 기관 증권 포트폴리오에 투자합니다. [1] [3] 이는 미국 정부 또는 그 기관에서 발행하거나 보증하는 부채 의무입니다. 펀드의 투자 전략은 단기 상품에 초점을 맞추고 있으며, 일반적으로 재무부 채권의 경우 만기가 1년 이하이고 기관 증권의 경우 다양한 단기 만기를 갖습니다. 펀드는 일반적인 연방 기금 금리에 해당하는 수익률을 창출하는 것을 목표로 합니다. [1].
시장 데이터 및 토큰노믹스
2025년 7월 현재 Superstate Short Duration U.S. Government Securities Fund (USTB)의 시가총액은 약 6억 8,800만 달러에서 6억 8,900만 달러입니다. [3] [2] 완전 희석 가치(FDV)는 시가총액과 동일한 것으로 보고되어 유통 공급량이 총 토큰 공급량을 나타냅니다. [3] 유통 및 총 공급량은 약 6,410만에서 6,480만 토큰입니다. [3] [2] 최대 공급량은 무한대로 나열되어 있습니다. [3].
USTB의 가격은 가중 평균 공식을 사용하여 여러 거래소 및 시장에서 데이터를 가로질러 집계하여 계산됩니다. 최근 거래 활동이 제한되어 보고된 가격은 종종 마지막으로 기록된 값을 반영합니다. [3] 24시간 거래량은 0.00달러로 보고되어 시장 활동이 낮고 공개 거래소에서 토큰의 유동성이 낮을 수 있음을 나타냅니다. [3].
주요 역사적 가격대는 2025년 7월 7일에 도달한 사상 최고가 10.74달러와 2025년 2월 26일에 도달한 사상 최저가 10.29달러를 포함합니다. [3] 펀드의 명시된 관리 수수료는 0.15%입니다. [3] [2] 다른 조직 비용이 상각되지만 명시된 성과, 가입 또는 상환 수수료는 없습니다. [2].
DefiLlama에서 추적한 Superstate USTB와 관련된 총 고정 가치(TVL)는 장부 기입 AUM을 제외하고 온체인에서 발행된 USTB 및 USCC의 총 금액을 나타냅니다. 2025년 7월 현재 TVL은 약 216,067 ETH이며 이더리움 및 Plume 메인넷에서 가로질러 분산되었습니다. [1] 프로토콜에서 생성된 누적 수수료는 55.97 ETH로 보고되었습니다. [1].
자격 및 접근
Superstate Short Duration U.S. Government Securities Fund (USTB)에 대한 접근은 적격 투자자로 제한됩니다. 특히 펀드는 미국 공인 투자자 및 미국 적격 구매자에게 제공됩니다. [2].
자격 기준을 충족하는 투자자는 펀드에 가입하고 상환할 수 있습니다. 가입은 USDC 또는 USD를 사용하여 할 수 있습니다. [2] 가입 절차는 미국 은행 영업일 기준으로 매일 가능합니다. [2] 최소 투자 요건은 100,000 USDC입니다. [2] 상환은 매일 NAV로 처리됩니다. [3].
서비스 제공업체
Superstate Short Duration U.S. Government Securities Fund는 운영 관리를 위해 전통적인 금융 및 디지털 자산 영역 모두에 걸쳐 다양한 서비스 제공업체를 활용합니다. 관련된 주요 법인은 다음과 같습니다.
- 관리자 및 프로토콜: Superstate [2]
- 하위 자문: NAV Consulting [2]
- 펀드 관리자: 매일 NAV를 계산하는 NAV Consulting [3] [2]
- 수탁자: UMB Bank, N.A. [2]
- 암호화폐 브로커: Circle [2]
- 감사인: Ernst & Young LLP [2]
법률 및 규정
Superstate Short Duration U.S. Government Securities Fund는 미국에 소재하고 있습니다. [2] 특정 조건이 충족되는 경우 회사가 미국 증권 거래 위원회(SEC)에 등록하지 않고도 증권을 제공하고 판매할 수 있도록 허용하는 미국 증권법 Reg. D 면제에 따라 운영됩니다. [2] 펀드의 발행자는 Superstate Asset Trust로 등록되어 있습니다. [2].
성과
펀드의 성과는 단기 미국 정부 증권에 대한 기초 투자에서 생성된 수익률과 연결되어 있습니다. 펀드는 연방 기금 금리에 맞춰진 수익을 목표로 합니다. [1] 2025년 7월 현재 토큰당 보고된 순자산가치(NAV)는 10.73달러였습니다. [2] 펀드의 연간 백분율 수익률(APY)은 4.07%로 보고되었습니다. [2].
과거 가격 데이터는 안정적인 자산을 보유한 토큰화된 펀드로서의 목표와 일치하여 토큰이 좁은 범위 내에서 거래되고 있음을 보여줍니다. 7일 가격 범위는 10.73달러에서 10.74달러였고, 24시간 범위도 10.73달러에서 10.74달러였습니다. [3].
경쟁사
Superstate Short Duration U.S. Government Securities Fund는 토큰화된 미국 재무부 채권에 특별히 초점을 맞춘 성장하는 토큰화된 실물 자산(RWA) 부문 내에서 운영됩니다. 이 범주 또는 관련 RWA 영역의 다른 프로토콜 및 펀드는 다음과 같습니다.