Hashnote 是一个受监管的投资管理平台，它将传统金融基础设施与去中心化金融 (DeFi)技术相结合，以提供机构级别的投资产品。它通过一个受监管的框架提供对 DeFi 市场的合规访问，该框架解决了与数字资产投资相关的复杂性和风险。^[2]

概述

Hashnote 是一个受监管的投资管理平台，通过提供合规且安全的结构性投资产品，连接了传统金融和 DeFi。它提供诸如收益生成、风险管理衍生品和基于 稳定币 的机会等策略，同时通过 KYC/AML 措施确保符合监管要求。Hashnote 的平台将 区块链 的透明性与机构级别的金融基础设施相结合，使投资者能够在不直接暴露于平台或交易对手风险的情况下访问 DeFi 市场。在 Cumberland Labs 的支持下，它专注于将链上效率与传统金融监督相结合的结构化解决方案。^[2]

投资产品

Hashnote 提供多种投资产品，旨在为机构投资者提供受监管的 DeFi 机会访问权限：

US Yield Coin (USYC)

USYC（US Yield Coin）是 Hashnote 短期收益基金 (SDYF) 的链上表示。该基金投资于短期美国国债和回购及逆回购交易，USYC 反映了这些基础资产。

USYC 基于短期无风险利率产生回报，同时利用代币化来实现更快的交易、透明度和可组合性。该结构最大限度地降低了与其他代币化资产相关的协议、托管、监管和信用风险。^[5]

Hashnote Harbor

Hashnote Harbor 是一项服务，使投资者能够在将 加密货币 资产保留在托管人的同时赚取收益。通过使用专有的智能合约和投资组合管理策略，Hashnote 允许衍生品交易产生基于期权的回报，而无需转移资产。

Harbor 支持备兑看涨期权价差、备兑看涨期权和定制策略。备兑看涨期权价差涉及以不同的执行价格出售和购买看涨期权，以产生收益，同时限制下行风险。备兑看涨期权涉及针对持有的资产出售期权以赚取溢价，使投资者在平盘或轻微看涨的市场中受益。定制策略允许针对特定收益目标或风险管理需求量身定制方法。

Harbor 通过注册实体运营，Hashnote Management LLC 担任商品基金运营商 (CPO) 和商品交易顾问 (CTA)，受 CFTC 监管，并且是 NFA 的成员。^[3]

OSYC

Hashnote 的机会型 稳定币 收益策略侧重于通过利用激励驱动的收益机会，从 DeFi 中的 稳定币 产生回报。它的目标是 15% 到 40% 之间的年收益率，利用非经济实体（如风险投资和代币融资基金）提供的 流动性 激励措施来推动 稳定币 的采用。

该策略涉及将 稳定币 部署到过度抵押的借贷协议和 稳定币 流动性池 中 自动化做市商 (AMM) 上。Hashnote 利用 Kamino Finance 和 Orca 等平台，同时不断评估新的协议。投资通过 Fireblocks Vaults 保存在安全的 智能合约 和 MPC 钱包中，协议在部署前会经过审计和风险评估。

投资者还可以通过参与协议的 空投 获得额外收益。Hashnote 的直接协议访问和基金结构使其能够有效地识别和采取高回报机会。^[4]

合作伙伴

• DRW
• Cumberland Labs
• Circle Internet Group, Inc.
• Fireblocks
• QCP
• Anchorage Digital
• Paxos
• Komainu
• Cosmos
• Asia Web3 Alliance
• Liquid Collective