Aladdin DAO는 DeFi 프로토콜 개발에 중점을 둔 탈중앙화 자율 조직입니다. 이 DAO는 Curve 생태계 내에서 수익률 파밍을 최적화하고 자동화하기 위한 전략을 개선하는 데 주력하고 있습니다. 또한 확장 가능한 탈중앙화 스테이블코인 생성을 지원하기 위해 f(x) 프로토콜 개발을 모색하고 있습니다. ^[1]

개요

Aladdin은 Concentrator, CLever 및 f(x) 프로토콜의 세 가지 제품을 제공하여 DeFi 사용자에게 새로운 도구를 소개합니다. ^[1]

Concentrator

Concentrator는 Convex 볼트 내에서 보상을 통합하여 수익률을 최적화하고 aCRV(cvxCRV) 및 aFXS(cvxFXS)와 같은 최고 수준의 토큰으로 보상을 유도하는 도구입니다. ^[2]

사용자는 Curve LP 토큰을 예치하거나 zap 기능을 사용하여 선택한 전략에 자금을 할당합니다. 이 자금은 Convex 볼트에 자동으로 스테이킹되며 보상은 주기적으로 수집됩니다. 그런 다음 이러한 보상은 cvxCRV 및 cvxFXS/FXS에 대한 자동 복리 래퍼 역할을 하는 aCRV 또는 aFXS로 교환됩니다. 사용자는 언제든지 aCRV 또는 aFXS를 래핑 해제하거나 zap 기능을 사용하여 블루칩 자산으로 변환할 수 있습니다. ^[2]

aCRV/aFXS

aCRV 및 aFXS는 래퍼로 기능하며 각각 자동 복리 Concentrator 볼트의 일부를 나타냅니다. 각 래퍼는 고유한 파밍 전략과 연결되어 있습니다. 각 전략에서 생성된 수익률은 기본 토큰의 보유량을 늘리기 위해 복리됩니다. ^[2]

자동 복리 Concentrator 볼트에 보유된 기본 토큰의 총량은 자동 복리 토큰의 총 잔액에 현재 지수를 곱한 값에 해당합니다. ^[2]

• cvxCRV_Balance = aCRV_Balance * Current_aCRV_Index
• cvxFXS_Balance = aFXS_Balance * Current_aFXS_Index

CLever

CLever는 사용자가 고품질 토큰을 고수익 담보 전략에 예치할 수 있는 플랫폼입니다. 그렇게 함으로써 미래 수익률을 즉시 청구할 수 있습니다. 이러한 미래 수익률은 파밍, 레버리지 생성을 위한 재예치 또는 필요에 따라 다른 곳에서 사용하는 등 다양한 방식으로 활용할 수 있습니다. CLever는 CVX 및 FRAX와 같은 토큰을 지원하며 CRV에 대한 지원이 곧 제공될 예정입니다. ^[3]

사용자는 담보 토큰을 수익률 전략에 고정하고 가스 수수료에 대한 clevTokens로 미래 수익률의 일부를 즉시 청구할 수 있습니다. 이러한 clevTokens는 Curve 유동성 풀 또는 Furnace를 사용하여 파밍하거나 동일한 토큰으로 교환할 수 있습니다. 레버리지를 생성하기 위해 사용자는 토큰을 재예치하여 더 많은 수익을 올릴 수 있습니다. 담보 전략에서 얻은 수익률은 담보 토큰으로 다시 교환되어 시스템에 대한 사용자의 부채를 상환합니다. ^[3]

clevTokens

clevTokens는 CLever 전략에서 얻은 미래 수익률을 나타내며 동일한 실제 토큰으로 뒷받침됩니다. CLever 유동성 풀에서 파밍하거나 원래 토큰으로 더 많이 교환할 수 있습니다. ^[3]

f(x) 프로토콜

f(x) 프로토콜은 낮은 변동성을 가진 부분 ETH(fETH)와 롱 ETH 영구 토큰을 나타내는 레버리지 ETH(xETH)의 두 가지 새로운 ETH 파생 자산을 도입합니다. fETH는 스테이블코인과 유사하게 제한된 변동성으로 암호화폐 시장 성장을 포착합니다. xETH는 조정 가능한 레버리지와 제로 펀딩 비용을 가진 영구 선물 계약으로 기능합니다. 이 시스템은 ETH와 유동성 스테이킹된 ETH 파생 담보 토큰의 혼합으로 뒷받침되어 중앙 집중식 위험을 최소화합니다. fETH 유동성은 레버리지 롱 ETH 포지션에 대한 높은 수요로 인해 CDP에서 발행한 스테이블코인에 비해 빠르게 확장됩니다.

FxUSD

fxUSD는 강력한 페그, 실제 수익률 및 즉시 발행 및 상환을 제공하는 안정적인 레버리지 쌍 기술입니다. 개별 준비금 스테이블코인은 안정성 풀 또는 fxUSD 준비금 내에서만 존재하며 독립적으로 유동적이지 않습니다. fxUSD는 구성 쌍의 스테이블코인을 1:1 비율로 통합하여 허용된 LSD를 제공하거나 리밸런스 풀에서 인출하여 발행할 수 있습니다. ^[4]

ALD 토큰

토큰 생성 이벤트(TGE) 동안 유동성 부트스트래핑 풀(LBP), 에어드롭 및 ALD TVL 옵션 토큰과 같은 메커니즘을 통해 200,000,000개의 ALD 토큰이 생성되었습니다. ALD 토큰의 추가 백업은 DAO를 위해 예약되었으며 TVL 기반 커뮤니티 거버넌스에 따라 활용됩니다. 나머지 토큰 공급량의 80%는 유동성 마이닝을 통해 향후 4년 동안 점진적으로 발행될 예정이며 블록 단위로 분배됩니다. ^[10]

AladdinDAO는 AladdinDAO 재정을 관리하여 모든 ALD 토큰 보유자의 이익을 위해 Aladdin 생태계 개발을 촉진하기 위해 생성된 수익을 활용합니다. 재정은 코드 감사, 커뮤니티 지원 및 마케팅 지출을 포함한 리소스를 제공하여 커뮤니티가 밝은 아이디어를 통합하고 사용자를 커뮤니티에 이익이 되는 고품질 이니셔티브로 안내한다는 AladdinDAO의 목표를 달성하도록 지원합니다. ^[10]

초기 토큰 마이닝 단계에서 AladdinDAO의 초기 성장을 가속화하기 위해 처음 4주(200,000 블록) 동안 100,000,000개의 ALD 토큰(총 공급량의 10%)이 시장에 발행되었습니다. 나머지 총 공급량의 70%인 699,978,240 ALD는 약 4년(10,400,000 블록) 동안 마이닝되어 유동성 공급자(29%), DAO 마이닝(31%), 참가자(30%) 및 DAO 준비금(10%)에 분배될 예정입니다. ^[10]

역할

• Boule 회원: Boule 회원은 유망한 DeFi 프로젝트를 평가하는 DeFi 전문가입니다. 그들은 AladdinDAO 커뮤니티 회원의 유동성 마이닝 프로그램 참여를 촉진하여 잠재적으로 수익을 창출합니다. ^[5]
• Boule Plus 회원: Boule Plus 회원은 Boule의 확장으로, 유사한 투표 권한과 보상 기회를 제공합니다. ^[5]
• DAO 회원: 누구나 AladdinDAO 회원이 될 수 있습니다. ^[5]

볼트

볼트의 일일 파밍 수익률은 자동으로 결합되어 파머가 ALD에서 추가 수익률을 얻을 수 있습니다. 그들은 스테이킹 풀에서 이 수입을 자동 복리하도록 선택하여 APY와 자본 효율성을 크게 향상시킬 수 있습니다. 볼트는 Boule Council에서 선택한 고품질 전략으로 구성됩니다. ^[6]

채권

AladdinDAO 내의 채권을 통해 사용자는 주문형 할당으로 ALD를 얻을 수 있습니다. ALD는 2차 시장에 비해 할인된 가격으로 ALD를 획득할 수 있는 대체 방법을 제공하는 "주문형 공급" 토큰이 됩니다. 세 가지 채권 방법이 있습니다. ^[7]

1. ETH, WBTC, Dai, USDC 등과 같은 자산으로 채권을 직접 구매합니다.
2. Uniswap에서 ALD/ETH 및 ALD/USDC 풀의 LP 토큰으로 결합합니다.
3. 볼트의 파밍 수익률은 자동으로 결합됩니다.

채권 가격은 알고리즘에 의해 결정되며 2차 시장에 의존하지 않습니다. ^[7]

스테이킹

스테이킹을 통해 ALD 보유자는 새로운 채권이 도입되지 않을 때 총 공급량의 지분을 유지할 수 있습니다. ALD 보유자가 토큰을 스테이킹하면 1:1 비율로 XALD를 받고 에포크당 한 번 리베이스 보상을 받습니다. ^[8]

프로토콜 소유 유동성(POL)

프로토콜 소유 유동성(POL)은 Aladdin의 유동성 전략의 핵심이며 사용자가 종료를 용이하게 할 수 있도록 영구적인 유동성을 보장합니다. Aladdin은 기존 ALD/ETH 유동성 인센티브에서 POL로 점진적으로 전환할 것입니다. POL은 LP 결합을 통해 유동성 공급자에게 보상을 제공하여 ALD/ETH 또는 ALD/USDC를 보유한 LP가 할인된 ALD에 결합할 수 있도록 합니다. 또한 각 에포크의 결합 이익의 일부는 POL로 이동하며 초기에는 기본 비율이 50%로 설정됩니다. ALD 발행에 대한 고정 상한은 없습니다. 발행 속도는 결합에 대한 수요와 커뮤니티 거버넌스에 의해 결정되는 rewardRate에 따라 달라집니다. ^[9]