Avantis는 Base 블록체인 상에 구축된 무기한 계약을 위한 분산형 거래소(DEX)입니다. 이 프로토콜은 암호화폐와 외환(FX), 상품 및 주식과 같은 토큰화된 실물 자산(RWA)을 포함한 광범위한 자산에 대한 레버리지 거래를 제공하는 것을 전문으로 합니다.

개요

Avantis는 전 세계 자산에 대한 범용 레버리지 계층으로 기능하도록 설계된 탈중앙화 금융(DeFi) 프로토콜입니다. 핵심 목표는 온체인 거래자가 단일, 허가 없는 플랫폼 내에서 암호화폐 자산과 전통 금융 상품 모두에 대해 투기를 할 수 있도록 하는 것입니다. 이 프로젝트는 기관급 금융 상품의 메커니즘과 DeFi의 인프라를 결합하여 사용자가 다양한 합성 자산에 대해 높은 레버리지를 사용하여 롱 또는 숏 포지션을 취할 수 있도록 합니다. 플랫폼의 아키텍처는 주로 USDC로 담보되는 유동성 금고를 중심으로 구축되며, 이는 거래소에서 실행되는 모든 거래의 상대방 역할을 합니다. 이 모델을 통해 유동성 제공자(LP)가 거래 활동으로부터 수수료를 벌 수 있는 자본 효율적인 거래 환경이 가능해집니다. ^[1]

이 프로토콜은 케이맨 제도에 본사를 둔 Avantis 재단에 의해 관리되며, 개발 및 유지 관리를 위해 다양한 서비스 제공업체와 계약을 맺습니다. 개발팀은 바이낸스와 Quantopian을 포함한 주요 금융 및 기술 회사 출신의 엔지니어 및 디자이너 집단으로 설명됩니다. 이 프로젝트의 비전은 현재 제공되는 서비스를 넘어 스포츠 및 예측 시장과 같은 추가 자산 클래스를 통합하여 레버리지 거래를 위한 포괄적인 온체인 허브가 되는 것을 목표로 합니다. 프로젝트의 공식 마스코트는 Vanta라는 표범이며, 커뮤니티는 종종 "Vanta Gang"으로 불립니다. ^{[2] [3]}

역사

Avantis 프로젝트의 대중적인 시작은 2023년 1월 공식 X(이전 Twitter) 계정이 생성된 시점으로 거슬러 올라갑니다. 이 플랫폼은 2024년 초부터 상당한 traction을 얻기 시작했으며, 데이터에 따르면 2024년 2월부터 거래량과 프로토콜 수익이 크게 증가했습니다. 2025년 9월까지 프로토콜은 누적 거래량 200억 달러를 달성했고, 연간 수익은 1,500만 달러를 넘었습니다. ^{[3] [2]}

2025년 9월은 프로젝트의 중요한 이정표를 기록한 시기였습니다. 네이티브 토큰인 AVNT가 출시되었고, 상당한 가격 변동성을 경험했습니다. 2025년 9월 9일 약 0.18달러의 최저가를 기록한 후 2025년 9월 21일에는 약 1.57달러의 최고가를 기록했습니다. 이 기간 동안 플랫폼의 미결제약정(OI)은 3,000만 달러를 넘었습니다. 2025년 9월 18일에는 애플(AAPL), 마이크로소프트(MSFT), 엔비디아(NVDA), 아마존(AMZN), 구글(GOOG), 테슬라(TSLA), 메타(META) 등 "Magnificent Seven" 미국 주식에 대한 온체인 무기한 선물 거래가 시작되었습니다. 또한 프로젝트는 초기 사용자와 커뮤니티 회원들을 위한 에어드랍을 발표했으며, 청구 마감일은 2025년 11월 8일로 설정되었습니다. ^{[4] [3] [5]}

기술

Avantis는 이더리움(https://iq.wiki/wiki/ethereum) 레이어2 솔루션인 Base 네트워크에서 운영되는 탈중앙화된 영구 스왑 거래소입니다. 그 아키텍처는 탈중앙화를 유지하면서 고 처리량, 저비용 거래를 지원하도록 설계되었습니다. 프로토콜은 스마트 계약을 사용하여 리퀴디티 풀, 거래 실행, 위험 관리를 포함한 핵심 기능을 관리합니다.

거래 기능

이 플랫폼은 소매 거래자와 전문 거래자 모두를 위한 다양한 기능을 제공합니다.

• 높은 레버리지: Avantis는 특정 암호화폐 쌍에 대해 최대 500배, 주요 주식에 대해 최대 25배의 레버리지를 제공하여 자산 가격 변동에 대한 노출을 증폭할 수 있습니다. ^{[1] [3]}
• 다양한 자산 거래: 주요 기능 중 하나는 단일 플랫폼에서 다양한 자산군을 거래할 수 있다는 것입니다. 여기에는 주요 암호화폐, 일본 엔과 같은 외환 쌍, 금과 같은 상품, 토큰화된 주식이 포함됩니다. ^[2]
• 수수료 모델: 이 프로토콜은 서로 다른 거래 전략에 맞게 두 가지 고유한 수수료 구조를 지원합니다.
  • 고정 수수료 영구 계약: 거래자는 다양한 자산군에서 포지션을 열고 닫는 데 미리 정해진 수수료를 지불하는 기존 모델입니다.
  • 무수수료 영구 계약 (ZFP): 베타 단계에 있는 것으로 알려진 대체 모델로, 거래자는 수익성 있는 거래에 대해서만 수수료를 지불합니다. 이 구조는 고빈도 전략, 스캘퍼 및 단기 거래자에게 어필하도록 설계되었습니다. ^[1]
• 체결 보장: 이 플랫폼은 신뢰할 수 있는 데이터 피드에서 파생된 정확한 가격으로 거래가 체결되도록 "정확한 오라클 실행"과 같은 기능을 통합합니다. 또한 손절매 및 이익 실현 주문이 슬리피지 없이 체결되도록 "보장된 SL/TP"를 제공합니다. ^[5]
• 담보: 이 플랫폼에서 허용되는 주요 담보는 USDC입니다. Avantis는 Morpho 프로토콜과도 통합되어 사용자가 USDC의 다중 담보 대출을 이용하여 거래소에서 거래에 사용할 수 있습니다. ^[1]

유동성 제공

거래 모델은 사용자 또는 유동성 제공자(LP)가 자산을 예치할 수 있는 중앙 유동성 금고에 의존합니다. 이 금고는 플랫폼의 모든 거래자에 대한 직접적인 상대방 역할을 합니다. 거래자가 레버리지 포지션을 열면 금고가 거래의 반대편을 차지합니다. LP는 거래 수수료와 청산 페널티에서 발생하는 프로토콜 수익의 일부를 필요한 자본을 제공하는 대가로 얻습니다. ^[1]

LP가 상대방으로서의 고유한 위험을 관리하도록 돕기 위해 Avantis는 고급 위험 관리 도구를 구현했습니다. 이러한 도구를 통해 LP는 수동적인 예치자라기보다는 정교한 시장 조성자처럼 기능할 수 있습니다. 주요 기능은 다음과 같습니다.

• 위험 트렌치: LP는 자본을 특정 위험 트렌치에 할당하여 위험 감수 수준과 잠재적 수익률 프로필을 정의할 수 있습니다.
• 시간 잠금: LP는 예치된 유동성을 설정된 기간 동안 시간 잠금할 수 있는 옵션이 있으며, 이는 다양한 보상 구조를 제공하고 프로토콜의 사용 가능한 자본을 안정화하는 데 도움이 됩니다. ^[1]

주요 혁신

Avantis는 자본 효율성을 높이고 거래 경험을 개선하도록 설계된 여러 가지 메커니즘을 도입했습니다.

• 손실 환급: 거래 손실에 대한 부분 환급을 제공하는 시스템입니다. 이러한 환급은 일반적으로 플랫폼의 전체 미결제 약정 비대칭을 균형을 맞추는 데 도움이 되는 거래에 대해 제공되며, 트레이더가 프로토콜의 순위험을 줄이는 포지션을 취하도록 유도합니다.
• 양수 슬리피지: 특정 시장 상황에서 트레이더는 현재 시장 가격보다 더 나은 진입 가격을 받을 수 있습니다. 이러한 "양수 슬리피지"는 트레이더가 플랫폼의 미결제 약정의 기존 방향 편향을 상쇄하는 포지션을 열 때 제공됩니다.
• 온체인 실물자산 접근: 주식 및 외환과 같은 실물자산을 분산형 거래 터미널에 직접 통합하는 것은 핵심적인 혁신으로, DeFi 사용자가 블록체인 블록체인 생태계를 벗어나지 않고도 전통 시장에 대한 노출을 얻을 수 있도록 합니다.
• 개발자 도구: 이 프로젝트는 Avantis 소프트웨어 개발 키트(SDK)를 제공하여 타사 개발자가 Avantis 프로토콜을 기반으로 애플리케이션, 거래 봇 및 기타 통합을 구축할 수 있도록 합니다.

이러한 기능은 모든 참가자에게 더욱 균형 있고 효율적인 거래 환경을 조성하도록 설계되었습니다. ^[1]

토큰 경제학 ($AVNT)

아반티스 프로토콜은 네이티브 유틸리티 및 거버넌스 토큰인 AVNT를 가지고 있으며, 이는 Base 네트워크의 ERC-20 토큰입니다. 트레이더, 유동성 제공자, 및 개발팀을 포함한 프로토콜 이해관계자 간의 인센티브를 조정하도록 설계되었습니다.

토큰 세부 정보

• 이름: Avantis
• 티커: AVNT
• 총 공급량: 1,000,000,000 AVNT (고정)
• 최대 공급량: 1,000,000,000 AVNT
• 계약 주소 (기본): 0x696F9436B67233384889472Cd7cD58A6fB5DF4f1

이 토큰의 공급량은 고정되어 있으며, 초기 배포 외에는 인플레이션 메커니즘이 없습니다. ^{[5] [4]}

유틸리티

AVNT 토큰은 생태계 내에서 여러 가지 주요 기능을 수행합니다.

• 거버넌스: 토큰 보유자는 제안에 투표하여 프로토콜 거버넌스에 참여할 수 있습니다. 이러한 제안에는 수수료 구조 변경, 새로운 거래 가능 자산 추가 및 기타 중요한 프로토콜 업그레이드가 포함될 수 있습니다.
• 스테이킹 및 보안: 사용자는 프로토콜의 "보안 모듈"에 AVNT 토큰을 스테이킹할 수 있습니다. 이 스테이킹된 자본은 유동성 금고의 잠재적 적자를 충당하는 안전장치 역할을 하여 플랫폼의 보안을 강화합니다. 프로토콜을 보호하는 대가로 스테이커는 플랫폼 수익의 일부를 받습니다.
• 인센티브: 토큰은 다양한 참여 형태에 대한 보상으로 사용됩니다. 여기에는 트레이더, 유동성 제공자, 플랫폼에 새로운 참여자를 추천하는 사용자에 대한 인센티브가 포함됩니다.
• 수수료 할인: AVNT를 스테이킹하는 트레이더는 거래 수수료 할인을 받을 수 있습니다. 할인 규모는 일반적으로 스테이킹된 AVNT의 양과 스테이킹 기간에 따라 달라집니다.
• XP 부스트: 플랫폼은 시즌으로 구성된 Avantis XP라는 포인트 기반 보상 시스템을 사용합니다. 스테이킹된 AVNT는 사용자가 플랫폼 활동을 통해 얻는 XP 양을 증가시키는 데 도움이 될 수 있습니다.

이러한 유틸리티는 플랫폼 사용 증가가 AVNT 토큰 수요를 증가시키는 선순환 효과를 만들도록 설계되었습니다. ^{[2] [5]}

배분

총 10억 개의 AVNT 토큰 공급량은 장기적인 성장과 분권화를 지원하기 위해 생태계의 여러 부문에 배분됩니다. 배분은 다음과 같습니다.

• 커뮤니티 및 생태계: 40%
• 팀 및 자문위원: 20%
• 투자자: 20%
• 재무부: 15%
• 에어드롭: 5%

이러한 배분 모델은 보상 및 생태계 개발을 포함한 커뮤니티 중심 이니셔티브에 상당한 부분을 할당합니다. ^[5]

팀

Avantis는 Harsehaj Singh(CEO)와 Raymond Dong(COO)이 공동 설립했습니다. Singh는 Pantera Capital, Lazard, McKinsey & Company에서의 경험을 바탕으로 DeFi 투자와 전통 금융 분야에 대한 전문성을 갖고 있습니다. Dong은 헤지펀드, 컨설팅, 그리고 암호화폐 기반 제품 리더십 분야에서 경력을 쌓았습니다. 더 넓은 팀은 Binance와 Quantopian과 같은 회사 출신의 엔지니어와 디자이너들로 구성되어 있으며, 전 세계 인도, 미국, 유럽에 걸쳐 있습니다. ^[2]

프로젝트의 공식 문서는 또한 핵심 기여자 팀을 엔지니어링, 투자 은행, 컨설팅 및 제품 디자인 분야에서 경험을 쌓은 12명의 "암호화폐 전문가" 그룹으로 설명합니다. 이 설명은 팀이 암호화폐 업계와 전통 금융 모두에 깊이 뿌리내리고 있음을 강조합니다. ^[1]

파트너십 및 투자자

Avantis는 여러 유명 벤처 캐피탈 회사 및 생태계 펀드로부터 지원을 확보했습니다. 주요 투자자로는 Pantera Capital, Founders Fund, Galaxy Digital이 있습니다. 이 프로젝트는 Base 생태계 펀드의 지원도 받고 있으며, 이는 Avantis가 기반으로 하는 Base 네트워크와의 강력한 유대 관계를 보여줍니다. ^[2]

재정적 지원 외에도 Avantis는 전략적 파트너십 및 통합을 구축했습니다. 이 프로토콜은 담보 옵션을 향상시키기 위해 Morpho와 통합되었습니다. 또한, DefinitiveFi 및 Aerodrome Finance와 같은 다른 DeFi 프로젝트와 협력하여 한국 Blockchain 위크에서 "Base Alpha" 행사를 개최했습니다. ^{[3] [1]}