BladeSwap은 모든 플랫폼 수수료를 토큰 보유자에게 분배하고 거버넌스 투표를 통해 배출량을 할당하는 것을 목표로 하는 'veDEX'입니다. BladeSwap은 리베이스 메커니즘을 제거함으로써 더 넓은 참여를 장려하고 더 이상 ve(3,3) DEX로 식별되지 않습니다.^[1]

개요

BladeSwap은 2024년 3월에 출시되었으며, ETH 및 스테이블코인에 대한 기본 수익을 제공하는 이더리움 레이어2 솔루션인 Blast 네트워크의 'veDEX'입니다. 플랫폼 수수료의 100%를 토큰 보유자에게 반환하고 거버넌스 투표를 통해 배출량을 완전히 관리하는 것을 목표로 합니다. 리베이스 메커니즘을 제거함으로써 BladeSwap은 더 넓은 참여를 장려하고자 합니다.

BladeSwap은 기본 배치 트랜잭션을 지원하여 기존 DEX의 복잡성을 단순화합니다. 사용자는 작업을 단일 트랜잭션으로 묶어 시간과 가스 수수료를 절약할 수 있습니다. 스마트 스플릿 라우터는 거래 중 가격 영향을 최소화하여 효율적인 거래 경험을 제공하는 것을 목표로 합니다.

주요 기능으로는 모든 프로토콜 수수료를 기본 토큰 보유자에게 재분배, 추가 보상을 위한 멀티 에어드랍 파밍, 거버넌스를 위한 실시간 투표 시스템이 있습니다. ^{[1][2][3][4][5]}

네이티브 수익 극대화

BladeSwap은 Blast의 세 가지 네이티브 수익, 즉 ETH의 L1 스테이킹 수익, USDB의 T-bill 수익, 가스 수익 공유를 사용하여 사용자 수익을 극대화하는 것을 목표로 합니다. 계약은 이러한 수익 기회를 최적화하도록 구성됩니다.

토큰 생성 이벤트(TGE) 이전에는 유동성 공급자가 거래 수수료와 함께 ETH 및 USDB에 대한 리베이스 수익의 100%를 얻을 수 있습니다. 투표 기능이 활성화되면 이러한 수익은 토큰 보유자를 위한 내부 인센티브로 통합되어 해당 공급자에 대한 배출량을 늘릴 계획입니다.

가스 수익 환급 및 리베이스 수익의 일부는 무료 일일 전리품 상자에 할당되어 사용자의 잠재적 수익을 향상시킵니다.^[11]

일일 무료 전리품 상자

BladeSwap은 매주 Swap/LP/Gov 순위에 따라 매일 무료 전리품 상자를 제공하며, 매주 재계산됩니다. 이 상자는 매주 목요일 아침에 각 에포크가 종료된 후 잠금 해제되도록 설계되었으며, 청구되지 않은 보상은 풀로 반환됩니다.

이 상자 안에는 USDB/ETH 리베이스 수익률(만기 후 사용 가능), ETH 가스 환불, Blast Gold, 파트너 토큰 및 $BLADE 에어드랍 포인트와 같은 보상이 있을 수 있습니다.

친구를 추천하면 추가 상자를 얻을 수 있으며, 추천받은 친구가 주간 퀘스트를 완료하면 보너스가 지급됩니다. 추천받은 친구가 보너스 상자를 5개 받을 때마다 추천인은 추가 상자를 받습니다.^[13]

블래스트 포인트 (브리지된 자산 포인트)

2024년 11월 20일부터 사용자가 Blast 런치 브리지로 ETH/USD를 브리징하면 시간 경과에 따른 잔액을 기준으로 포인트를 얻습니다. 이러한 포인트는 BladeSwap 내에 누적되며 Blast 포인트 대시보드에서 볼 수 있습니다. 포인트는 사용자의 ETH/USDB LP 및 ETH/BLADE LP 스테이크에 비례하여 BladeSwap의 Vault 계약에 할당되어 Blast 에어드랍 배포에 참여할 수 있습니다.^[14]

Blast Gold (개발자 포인트)

BigBang 대회에서 2위를 차지한 BladeSwap은 Blast Gold라는 개발자 포인트를 받았습니다. 이 포인트는 향후 BLAST 토큰으로 전환될 잠재적 가치를 지니고 있습니다. BladeSwap은 Daily Free Loot Box 시스템과 같은 이니셔티브를 통해 누적된 모든 개발자 포인트와 Gold를 커뮤니티에 재분배하여 사용자가 $Blast 및 $Blade 에어드랍에 참여할 수 있도록 하는 것을 목표로 합니다.^[14]

시즌 1: NFT 중심 배포

BladeSwap의 초기 출시부터 3월 28일 0 UTC까지 Blast Gold 배포 시즌 1은 일일 전리품 상자를 통해 얻은 BladeSwap NFT에 중점을 두었습니다. Blast Gold 할당은 사용자가 보유한 BladeSwap NFT 수에 따라 결정되었으며, 2024년 4월 4일에 종료되는 에포크 이후에 촬영된 스냅샷을 기준으로 티어가 분류되었습니다. BladeSwap은 2024년 4월 4일부터 전리품 상자에서 NFT를 단계적으로 제거했습니다.^[14]

시즌 2: 더 넓은 배포 기준

2024년 3월 28일 0 UTC부터 블레이드스왑의 블래스트 골드 배포 시즌 2는 블레이드스왑 NFT를 넘어 블래스트 생태계 성장에 대한 더 넓은 기여를 기반으로 사용자에게 보상하기 위해 기준을 확대했습니다. 4월 4일 이후, 블레이드스왑 NFT는 더 이상 전리품 상자에서 얻을 수 없었습니다. 대신 사용자는 블레이드스왑 시즌 2 모듈을 획득할 수 있습니다. 이러한 모듈은 거래할 수 없지만, 블래스트 생태계 지침에 따라 사용자의 주간 순위를 향상시킵니다.

시즌 2의 각 블래스트 골드 배포가 종료되면, 누적된 모든 블레이드스왑 시즌 2 모듈은 소각되어 이후 배포를 위한 공정한 초기화를 보장합니다. 특히, 거버넌스 점수는 더 이상 전리품 상자 할당에 영향을 미치지 않습니다. TGE 이후, 블래스트 골드는 $veBLADE 투표자에게 직접 배포되어 DeFi 내에서 블레이드스왑의 지속적인 개발에 대한 거버넌스의 역할을 강조합니다.^[14]

제품

네이티브 배치 트랜잭션

BladeSwap의 싱글톤 볼트 구조는 네이티브 배치 트랜잭션을 지원하여 사용자가 여러 작업(예: 스왑, 유동성 추가/제거, 투표, 잠금, 뇌물, 보상 청구, ETH 래핑)을 하나의 원자적 트랜잭션으로 연결할 수 있습니다. 이는 DeFi 프로세스를 단순화하여 트랜잭션 수와 가스 수수료를 줄이는 것을 목표로 합니다.

기존 veDEXes에서 보상을 청구하려면 광범위한 투표를 위해 약 20개의 트랜잭션이 필요할 수 있습니다. BladeSwap의 배치 트랜잭션 기능은 이 프로세스를 간소화하여 효율성과 사용자 경험을 향상시키는 것을 목표로 합니다.^[6]

스마트 스플릿 라우터

BladeSwap의 스마트 스플릿 라우터는 기본 배치 트랜잭션과 함께 도입되었으며, DEX 애그리게이터와 유사하게 작동합니다. 단일 경로가 아닌 크기별로 분할된 여러 경로를 통해 스왑을 수행하여 가격 영향을 최소화합니다. 이를 통해 타사 애그리게이터가 부과하는 수수료를 줄이고 가스 비용을 크게 낮춰 전반적인 거래 경험을 최적화하는 것을 목표로 합니다.^[7]

Yield Maxi

BladeSwap은 일반적인 Blast Network 풀과 차별화하여 Blast Points 및 Gold 없이 더 높은 APR을 제공하는 것을 목표로 하는 ETH-USDB Yield Maxi 풀을 제공합니다. 이 풀은 Gold Maxi 기능을 통해 추가 ETH 뇌물로 APR을 높여 배출 전략에 참여하는 투표자에게 인센티브를 제공합니다. 포인트와 Gold를 분배하지는 않지만 Yield Maxi Pool은 높은 APR을 통해 즉각적인 수익률 파밍을 용이하게 합니다.

유동성을 추가하려면 사용자는 BladeSwap 풀 페이지에 액세스하여 Yield Maxi 배너 또는 ETH-USDB 풀 배지를 클릭하고 실시간으로 보상을 받기 시작할 수 있습니다. 이 플랫폼은 또한 클릭 한 번으로 편리한 LP 프로비저닝을 위한 Magic Deposit 옵션을 제공하여 토큰을 효율적으로 관리하는 사용자 경험을 향상시킵니다.^[12]

Gold Maxi

Gold Maxi는 BladeSwap의 Yield Maxi 풀과 통합되어 있습니다. Yield Maxi에 ETH 뇌물을 제공하는 사용자는 Gold Maxi 포인트를 얻게 되며, 이 포인트는 풀에서 생성된 Blast 포인트와 Gold를 받을 자격을 부여합니다. 이 시스템은 참가자의 Gold 및 포인트 수익을 잠재적으로 향상시키는 것을 목표로 합니다.

Yield Maxi ETH-USDB 풀에 뇌물을 기여함으로써 사용자는 시간이 지남에 따라 더 많은 Gold를 받을 가능성을 높이는 것을 목표로 합니다. veDEX의 투표-뇌물 기능을 통해 이루어진 뇌물은 되돌릴 수 없으며, 과정 중에 주의 사항이 제공됩니다. 참가자는 진행하기 전에 이러한 조건을 완전히 이해하고 동의해야 합니다.

Gold 분배는 미리 정의된 일정에 따라 이루어지며 즉시 발생하지 않습니다. 포인트는 Gold Maxi 기여자 간의 각 참가자 할당 지표 역할을 하며, Gold의 직접적인 수령보다는 그들의 몫을 나타냅니다.^[12]

토큰 경제

$BLADE

$BLADE 토큰은 Bladeswap에서 발행을 통해 유동성 공급자에게 보상을 제공하는 데 사용됩니다. $BLADE를 $veBLADE 토큰으로 전환하는 것은 단방향 프로세스이며, 유통 공급량을 영구적으로 줄입니다. $BLADE 토큰의 총 공급량은 4천만 개로 제한됩니다.^[15]

할당

$BLADE 토큰 할당은 다음과 같이 지정됩니다.

• 유동성 부트스트래핑 풀 (LBP - Fjord 단계): 12%, 2,400만 토큰에 해당
• 커뮤니티: 2%, 총 400만 토큰
• 마케팅: 2%, 총 400만 토큰
• 유동성 공급자 (LP): 4%, 총 800만 토큰

LBP 및 LP 할당은 LBP 판매 결과에 따라 조정될 수 있으며, 출시 후 남은 토큰은 소각될 예정입니다.^[15]

$veBLADE

$veBLADE는 BladeSwap의 거버넌스 토큰으로 기능하며, $BLADE 토큰을 전환하여 획득하므로 유통량을 영구적으로 줄입니다. NFT와 달리 $veBLADE는 유동성 풀을 통해 현재 시장 가격으로 $BLADE로 자유롭게 교환할 수 있습니다. 생태계 및 팀 할당은 $veBLADE 내에서 안전하게 잠겨 있습니다.

$veBLADE는 토큰 보유자가 거버넌스 활동에 참여할 수 있도록 권한을 부여하여 잠금 기간 없이 프로토콜 제안에 투표할 수 있도록 합니다. 각 $veBLADE 토큰은 동일한 투표권을 가지므로 민주적인 참여를 보장합니다. BladeSwap의 $BLADE/$veBLADE 거래 쌍을 통해 $BLADE로의 청산이 원활하게 이루어집니다.^[15]

할당

$veBLADE 토큰은 BladeSwap 생태계 내에서 잠긴 할당량을 나타냅니다:

• 생태계: 총 공급량의 8% (1,600만 토큰); 생태계 개발 및 성장 이니셔티브를 위해 할당됨.
• 팀: 총 공급량의 12% (2,400만 토큰)

이 $veBLADE 토큰은 안정성을 유지하고 BladeSwap의 거버넌스 및 개발 목표를 지원하기 위해 영구적으로 잠겨 있습니다.^[15]

배출량

Bladeswap은 2년에 걸쳐 총 1억 2천만 개의 $BLADE 토큰을 분배하기 위한 배출 전략을 설계했습니다. 초기에는 주간 배출량이 초기 공급량의 3%에 해당하는 120만 개의 토큰으로 시작되며, 여러 단계로 구성됩니다.

처음 14주 동안의 첫 번째 단계에서는 프로토콜 참여를 촉진하고 파트너 통합을 용이하게 하기 위해 매주 배출량이 3%씩 증가합니다. 이 기간이 지나면 배출량은 플랫폼이 성숙함에 따라 공급 인플레이션을 완화하기 위해 에포크당 1%씩 감소하는 단계로 전환됩니다.

궁극적으로 98주 후에는 배출 수준에 대한 결정이 거버넌스 프로세스를 통해 결정되어 $BLADE 토큰 보유자가 플랫폼의 미래 성장과 지속 가능성을 형성하는 데 참여할 수 있도록 합니다.^[15]

투표

BladeSwap은 ve(3,3) DEX의 복잡한 투표 시스템을 간소화하는 것을 목표로 합니다. 사용자는 대체 가능한 ve 토큰을 사용하며, "스마트 투표"를 사용하여 자동화된 투표를 수행하므로 epoch, veNFT 및 수동 계산이 필요하지 않습니다. 이 플랫폼은 대체 가능한 투표 토큰을 사용하여 동일한 락업 조건을 적용하고 BLADE-veBLADE 풀을 통해 쉽게 청산할 수 있도록 합니다.

BladeSwap은 수익률을 극대화하기 위해 언제든지 조정을 허용하고 실시간 보상을 제공하여 투표를 간소화하고자 합니다. 이러한 접근 방식은 반복적인 주간 작업 없이 풀 전체에서 APR 투표를 일관성 있게 만드는 것을 목표로 합니다.^[8][9][10]