edgeX는 고성능 파생상품 거래를 위해 설계된 탈중앙화 거래 및 결제 시스템입니다. 이 플랫폼은 전용 레이어 2 인프라인 EDGE Chain에서 운영되며, 이더리움상의 온체인 결제와 오프체인 실행을 결합하여 탈중앙화 금융(DeFi)의 확장성, 지연 시간 및 검증 가능성 문제를 해결합니다. 플랫폼의 아키텍처는 애플리케이션 특화 실행 레이어로 구축되어, 고빈도 매매 기능을 일반적인 블록체인 활동과 분리함으로써 무기한 선물과 같은 상품의 성능을 최적화합니다. ^[1]

개요

edgeX는 무기한 선물과 같은 온체인 거래 시스템의 성능 향상에 초점을 맞춘 블록체인 기반의 탈중앙화 금융(DeFi) 실행 프레임워크입니다. 이는 느린 트랜잭션 처리, 제한된 확장성, 병목 현상을 일으키는 순차적 실행 모델에 대한 의존성 등 기존 DeFi 인프라의 일반적인 한계점을 해결합니다. 이 시스템은 거래 기능을 범용 블록체인 로직에서 분리한 모듈형 애플리케이션 특화 실행 계층으로 구축되었습니다. 이는 다중 가상 머신 환경을 사용합니다. 하나는 고성능 거래 작업(주문 매칭, 청산, 리스크 관리 등)을 처리하고, 다른 하나는 자산 발행 및 거버넌스와 같은 표준 DeFi 활동을 지원합니다. 이러한 모듈식 설계를 통해 전체 시스템을 중단시키지 않고도 추가 구성 요소를 더할 수 있습니다.

핵심적인 특징은 결정론적 병렬 트랜잭션 실행으로, 이를 통해 충돌하지 않는 트랜잭션들을 순차적이 아닌 동시에 처리할 수 있습니다. 트랜잭션은 시장이나 기능별로 그룹화되어 가능한 경우 독립적으로 실행되면서도, 일관되고 검증 가능한 최종 상태를 유지합니다. 이 접근 방식은 결과의 재현 및 검증 능력을 보존하면서 처리량을 개선하고 지연 시간을 줄입니다. 또한 시스템은 시간 민감도가 높은 작업(주문 및 취소 등)을 덜 긴급한 작업(출금 등)과 분리하는 우선순위 메커니즘을 도입했습니다. 이는 네트워크 사용량이 많은 기간에도 거래 관련 활동에 대해 일관된 성능을 유지하는 데 도움이 됩니다.

모든 트랜잭션 결과는 단일 상태 커밋으로 결합되어 롤업 계층에서 검증 및 결제될 수 있으며, 이더리움 네트워크의 보안 보장을 상속받습니다. 이를 통해 병렬 실행과 모듈식 구성 요소를 사용함에도 불구하고 시스템이 투명하고 결정론적이며 외부에서 검증 가능한 상태를 유지하도록 보장합니다. ^{[3] [7]}

V1

edgeX V1은 edgeX의 초기 릴리스로, 무기한 선물 거래를 위한 오더북 기반 탈중앙화 거래소로 구현되었습니다. 이는 StarkEx로 구축된 Layer 2 인프라에서 작동하며, 거래는 오프체인에서 처리된 후 나중에 이더리움에서 정산됩니다. 거래는 영지식 증명을 사용하여 그룹화 및 검증되므로, 데이터 무결성을 유지하고 온체인 혼잡을 줄이면서 베이스 레이어에서 검증이 가능합니다. 이 시스템은 셀프 커스터디 모델을 사용하므로 사용자가 자금에 대한 통제권을 유지하며 플랫폼에 의존하지 않고 자산을 출금할 수 있습니다. 가격 데이터는 외부 오라클에서 소싱되어 조작 위험을 줄이고 포지션 및 청산에 대한 일관된 가치 평가를 지원합니다.

이 플랫폼은 일반적인 탈중앙화 거래소에 비해 지연 시간을 줄이고 처리량을 높이도록 설계된 고성능 매칭 엔진을 포함하고 있으며, 워크로드 세분화를 통해 확장성을 지원합니다. 또한 여러 전략과 포지션을 관리하기 위한 하위 계정을 포함한 거래 기능을 제공합니다. 추가 기능으로는 온보딩을 간소화하기 위한 MPC 기반 지갑과 같은 계정 추상화 도구와 크로스체인 입출금 지원이 포함됩니다. 인터페이스는 기존 거래 플랫폼과 유사하게 설계되었으며, 모바일 버전은 계획되어 있으나 초기 릴리스에는 포함되지 않았습니다. ^{[8] [9]}

V2

edgeX V2는 edgeX를 특정 애플리케이션 전용 거래 플랫폼에서 이더리움(Ethereum) 레이어 2(Layer 2) 인프라를 기반으로 구축된 더 광범위한 금융 결제 체인으로 전환하는 업데이트된 아키텍처입니다. 이 아키텍처는 핵심 기능을 별도의 계층으로 분리하며, 여기에는 트랜잭션을 일괄 처리하고 온체인에서 최종 확정하여 검증 가능성과 자산의 자기 수탁을 보장하는 결제 계층이 포함됩니다. 제출 전 트랜잭션 데이터를 집계함으로써, 시스템은 기본 블록체인(blockchain)의 보안 보장을 유지하면서 비용을 절감합니다.

또한 이 아키텍처에는 주문 실행을 위한 고성능 매칭 엔진과 크로스 체인 메시징 및 브리징을 통해 여러 블록체인(blockchain) 네트워크 간의 상호 작용을 가능하게 하는 유동성 계층이 포함되어 있습니다. 이를 통해 자산은 사용자의 통제하에 유지되면서 네트워크 간에 이동할 수 있습니다. 이 시스템은 무기한 선물 거래를 넘어 추가적인 금융 상품과 시장을 지원하도록 설계되었으며, 배포 및 맞춤 설정이 가능한 모듈식 구성 요소를 갖추고 있습니다. 통합 인터페이스는 이러한 기능들을 결합하여 탈중앙화 금융(decentralized finance) 도구에 대한 접근을 단순화하고, 단일 환경에서 여러 프로토콜 및 네트워크와 상호 작용할 수 있도록 지원합니다. ^[10]

주요 기능

셀프 커스터디 (Self-Custody)

edgeX는 사용자 자산이 플랫폼 자체가 아닌 이더리움상의 스마트 컨트랙트에 보관되는 비수탁형(non-custodial) 아키텍처를 사용합니다. edgeX의 거래 및 결제 시스템은 StarkWare에서 개발한 레이어 2 솔루션인 StarkEx를 기반으로 구축되었으며, 이는 영지식 롤업(zero-knowledge rollups)을 사용하여 오프체인에서 트랜잭션을 처리하고 온체인에서 이를 검증합니다. 트랜잭션은 이더리움 네트워크에 제출되기 전에 암호화 증명을 통해 일괄 처리(batch) 및 검증되므로, 검증 가능성을 유지하면서 네트워크 부하를 줄입니다. 이 모델은 기본 레이어의 보안 보장을 변경하지 않고도 더 높은 처리량과 더 낮은 비용을 가능하게 합니다.

운영 측면에서 플랫폼에서 실행된 거래는 집계되고 공유 증명 시스템을 통해 증명된 후, 업데이트된 상태가 수락되기 전에 온체인에서 검증됩니다. 사용자는 개인 키를 통해 자산에 대한 통제권을 유지하며, 모든 계정 작업에는 사용자의 승인이 필요합니다. 자금이 스마트 컨트랙트에 보관되기 때문에 사용자는 플랫폼과 독립적으로 출금할 수 있으며, 운영자가 요청을 처리하지 못할 경우 강제 출금 메커니즘을 이용할 수도 있습니다. 이러한 구조는 자산 소유권이 항상 사용자에게 유지되도록 보장하는 동시에, 거래 기록과 잔액은 투명하고 외부에서 검증 가능한 상태로 유지됩니다. ^{[11] [12]}

탈중앙화 오라클 가격 책정

edgeX는 증거금 요건 및 청산 임계값과 같은 주요 거래 매개변수를 결정하기 위해 탈중앙화 오라클 제공업체인 Stork의 외부 가격 피드를 사용합니다. 이러한 오라클 가격은 집계된 시장 데이터에서 파생되며, 포지션이 필요한 담보 수준 미만으로 떨어질 때 청산을 트리거합니다. 내부 거래소 데이터가 아닌 독립적으로 소싱된 가격 책정에 의존함으로써, 시스템은 부정확하거나 조작된 가격 신호가 사용자 포지션에 영향을 미칠 위험을 줄입니다.

오라클 시스템은 여러 거래소에서 데이터를 수집하고 분산된 노드 네트워크를 통해 이를 검증함으로써 작동하며, 이 네트워크는 이상 징후를 필터링하고 최종 가격 피드에 대한 합의에 도달합니다. 이러한 접근 방식은 데이터 투명성과 감사 가능성을 유지하면서 단일 소스 가격 책정 모델보다 신뢰성을 향상시킵니다. 오라클 인프라에는 고주파 데이터 업데이트를 위한 오프체인 구성 요소와 제출된 가격의 유효성 및 출처를 확인하는 온체인 검증 메커니즘이 포함됩니다. 이러한 설계 선택은 일관되고 검증 가능한 가격 책정을 보장하고 비정상적인 가격 변동으로 인해 의도하지 않은 청산이 발생할 가능성을 줄이는 것을 목표로 합니다. ^[13]

eStrategy

eStrategy는 edgeX 생태계 내의 유동성 공급 및 전략 실행 프레임워크입니다. 이는 유동성 엔진이자 구조화된 거래 전략을 위한 프로토콜로 기능하며, 시장 깊이를 제공하는 동시에 사용자가 사전 정의되거나 관리되는 전략에 자본을 할당할 수 있도록 합니다. 초기 구현 단계에서는 자동 시장 조성자 (AMM) 모델을 지원하며, 예치된 자금은 플랫폼 내 거래의 반대 포지션을 취하는 데 사용됩니다. 이를 통해 시스템은 지속적인 유동성을 제공할 수 있으며, 참여자들은 거래 활동에 대한 노출을 효과적으로 공유하게 됩니다. 수익은 시장 조성 스프레드, 청산 수수료 및 거래 수수료의 일부와 같은 소스에서 발생합니다.

이 시스템에는 예치, 출금 및 리스크 관리를 위한 메커니즘이 포함되어 있습니다. 출금 시에는 관련 거래 포지션을 조정하거나 폐쇄할 수 있도록 짧은 락업 기간이 적용됩니다. 자금이 출금될 때, 증거금 요건 및 설정에 따라 포지션은 그대로 유지되거나 출금 지분에 비례하여 부분적으로 축소될 수 있습니다. 향후 버전에서는 개인이나 기관이 관리하는 맞춤형 전략 풀을 지원하여, 사용자가 성과 및 리스크 특성에 따라 할당량을 선택할 수 있도록 할 예정입니다. 참여 시 사용자는 시장, 유동성 및 운영 리스크에 노출되며, 수익은 거래 결과 및 시장 상황에 따라 달라질 수 있습니다. ^{[14] [15]}

EDGE

EDGE는 edgeX 생태계의 네이티브 암호화폐이며, 거버넌스 및 유틸리티 자산으로 기능합니다. 홀더는 수수료, 자산 상장, 기술 업그레이드 및 보안 변경과 같은 시스템 매개변수와 관련된 제안에 투표함으로써 프로토콜 거버넌스에 참여할 수 있습니다. 이 거버넌스 메커니즘은 시간이 지남에 따라 플랫폼의 개발 및 운영을 가이드하기 위한 목적으로 설계되었습니다. 또한 이 토큰은 위임된 검증 시스템에서 스테이킹을 위해 사용되며, 홀더는 트랜잭션 검증 및 시스템 무결성 유지를 담당하는 검증인에게 토큰을 할당하고 그 대가로 프로토콜에서 생성된 보상의 일부를 받습니다. 아울러 EDGE는 개발자 자금 지원, 사용자 채택 프로그램 및 유동성 공급을 포함한 생태계 인센티브를 지원합니다. 락업 제한이 적용되는 토큰은 락업 기간 동안 스테이킹을 할 수 없습니다. ^[16]

토크노믹스 (Tokenomics)

EDGE의 총 공급량은 10억 개이며, 다음과 같은 배분 구조를 가집니다: ^[16]

• 초기 사용자 (Early Users): 30%
• 미래 예비비 (Future Reserve): 30%
• 핵심 기여자 (Core Contributors): 25%
• 재단 (Foundation): 5%
• 유동성 (Liquidity): 5%
• 생태계 및 커뮤니티 (Ecosystem & Community): 5%

MARU

MARU는 리테일 중심의 암호화폐 거래와 관련된 개념적 브랜드이자 문화적 정체성입니다. 이는 전통적인 금융 기관 밖에서 활동하는 개인 트레이더를 상징하며, 접근성, 모바일 참여, 그리고 지속적인 거래 참여를 강조합니다. 이 개념은 거래를 전문적인 환경에 국한된 것이 아니라 블록체인 인프라를 통해 가능해진 일상적인 활동으로 규정합니다. edgeX 생태계 내에서 MARU는 기술적 구성 요소라기보다 상징적인 서사로서 기능합니다. 이는 독립적인 트레이더라는 타겟 사용자층을 설명하고, 거래를 습관적인 참여와 경쟁적 형식을 강조하는 사회적 및 문화적 활동으로 포지셔닝하는 데 사용됩니다. 이는 프로토콜, 토큰 또는 시스템 기능을 지칭하는 것이 아니라, 사용자 정체성 및 참여와 연결된 테마 요소 역할을 합니다. ^[17]

토크노믹스

MARU의 총 공급량은 100억 개이며, 다음과 같은 배분 구조를 가집니다: ^[17]

• 에어드랍 및 생태계 인센티브: 70%
• 유동성: 20%
• 핵심 기여자: 10%

파트너십

• Elliptic
• Privy
• Chainlink
• Arbitrum
• Circle