Pear Protocol
Pear Protocol(피어 프로토콜)은 다양한 탈중앙화 금융 (DeFi) 프로토콜에서 페어 트레이딩을 실행하고 관리하도록 설계된 분산형 거래 계층입니다. 단일 인터페이스를 통해 사용자가 레버리지를 사용하여 동시에 매수 및 매도 포지션을 취할 수 있도록 온체인 거래 엔진에 연결하는 집계자 역할을 합니다. [1]
개요
페어 트레이딩은 한 자산에 대한 매수 포지션과 관련 자산에 대한 매도 포지션을 동시에 취하는 시장 중립 전략입니다. 목표는 전체 시장의 방향이 아닌 두 자산의 상대적 성과로부터 이익을 얻는 것입니다.
예를 들어, Solana (솔라나, SOL)가 Ethereum (이더리움, ETH)보다 성과가 좋을 것이라고 믿는 트레이더는 SOL을 매수하고 ETH를 매도할 수 있습니다. 손익은 두 자산 가격 비율의 변화에 따라 결정됩니다. 이 전략을 통해 트레이더는 자산 관계를 예측하고 강세장, 약세장 또는 횡보장에서 수익을 창출할 수 있습니다. [1]
Pear Protocol은 DeFi 생태계에서 페어 트레이딩을 실행하는 복잡성과 단편적인 성격을 해결하기 위해 개발되었습니다. 서로 다른 플랫폼에서 두 개의 별도 포지션을 수동으로 관리하는 것은 비효율적이며 슬리피지 및 실행 타이밍 저하와 같은 오류가 발생하기 쉽습니다. 이 프로토콜은 원클릭 거래 실행, 포지션 관리 및 위험 분석을 위한 통합 대시보드를 제공하여 이 문제를 해결하고자 합니다. 기존의 분산형 거래소와 통합하여 유동성과 레버리지 제공을 활용하고 페어 트레이더를 위한 특수 프런트엔드 역할을 합니다. 이 플랫폼은 자산 비율을 직접 차트로 표시하고, 페어 비율에 대한 목표가격 및 손절매와 같은 위험 관리 매개변수를 설정하고, 손익(PnL) 및 순자금 조달 비율과 같은 포지션 지표를 분석하기 위한 도구를 제공합니다. [2]
이 프로토콜은 소매 트레이더와 전문 트레이더 모두를 위해 간단한 원클릭 실행부터 고급 주문 유형 및 가중치 옵션까지 다양한 기능을 제공하도록 설계되었습니다. 두 개의 별도의 무기한 포지션을 관리하는 기본적인 복잡성을 추상화함으로써 Pear Protocol은 더 넓은 범위의 암호화폐 시장 참여자에게 페어 트레이딩 전략을 더욱 접근 가능하고 효율적으로 만들고자 합니다. [2]
역사
Pear Protocol의 개발 및 출시는 여러 주요 단계를 거쳤습니다. 이 플랫폼의 공개 베타 버전은 2024년 5월 13일에 출시되어 초기에는 GMX 및 Vertex 프로토콜을 기반으로 인프라를 구축하여 사용자에게 210개 이상의 거래 쌍에 대한 액세스를 제공했습니다. 베타 기간 이후, 이 프로토콜은 2024년 9월 17일에 자체 토큰인 $PEAR에 대한 공개 판매를 실시했으며, 50분 만에 매진되었다고 합니다. $PEAR 토큰은 2024년 9월 25일에 Camelot DEX에서 거래 가능하게 되었습니다. [3]
2024년 11월 11일, 이 프로토콜은 ETH로 지급되는 수수료 환급 및 통합 추천 시스템과 같은 기능을 도입한 의도 기반 제품을 출시했습니다. 이 업데이트는 의도 기반 시스템에서 생성된 수수료를 토큰 보유자와의 수익 공유를 위한 스테이킹 풀로 전환했습니다. 2025년 7월 28일, Hyperliquid 거래소용 Pear Protocol 엔진이 출시되어 플랫폼의 도달 범위와 거래 옵션이 확장되었습니다. [3]
기술 및 기능
Pear Protocol은 다른 분산형 거래소의 백엔드 인프라에 연결되는 집계 계층으로 작동합니다. 독립적인 분산형 거래소(DEX)가 아니라 통합 파트너에게 주문을 라우팅하는 특수 인터페이스입니다. 이 아키텍처를 통해 자체 거래소를 처음부터 구축할 필요 없이 깊은 유동성과 광범위한 거래 가능 자산을 제공할 수 있습니다. [2]
통합
이 프로토콜은 페어 트레이딩을 지원하기 위해 여러 주요 온체인 거래 엔진과 통합됩니다. 이러한 통합은 플랫폼 운영에 필요한 유동성과 레버리지를 제공합니다. 2025년 말 현재 주요 통합 플랫폼은 다음과 같습니다.