BladeSwap은 플랫폼 수수료를 모두 토큰 보유자에게 배분하고 거버넌스 투표를 통해 배출량을 할당하는 것을 목표로 하는 'veDEX'입니다. 리베이스 메커니즘을 제거함으로써 BladeSwap은 더 넓은 참여를 장려하고 더 이상 ve(3,3) DEX로 분류되지 않습니다.^[1]

개요

2024년 3월에 출시된 BladeSwap은 Blast 네트워크 상의 veDEX (탈중앙화 거래소)로, Ethereum Layer2 솔루션을 제공하며 ETH 및 스테이블코인에 대한 네이티브 수익률을 제공합니다. 플랫폼 수수료의 100%를 토큰 보유자에게 환원하고 배출을 전적으로 거버넌스 투표를 통해 관리하는 것을 목표로 합니다. 리베이스 메커니즘을 제거함으로써 더 넓은 참여를 장려하고자 합니다.

BladeSwap은 기존 DEX (탈중앙화 거래소)의 복잡성을 네이티브 배치 트랜잭션을 지원함으로써 단순화합니다. 사용자는 여러 작업을 단일 트랜잭션으로 묶어 시간과 가스 수수료를 절약할 수 있습니다. 스마트 분할 라우터는 거래 중 가격 변동을 최소화하여 효율적인 거래 환경을 제공합니다.

주요 기능으로는 모든 프로토콜 수수료를 네이티브 토큰 보유자에게 재분배하는 것, 추가 보상을 위한 멀티 에어드랍 파밍, 그리고 거버넌스를 위한 실시간 투표 시스템이 있습니다. ^{[1][2][3][4][5]}

네이티브 수익 극대화

BladeSwap은 Blasts의 세 가지 네이티브 수익, 즉 ETH(이더리움)의 L1 스테이킹 수익, USDB의 T-bill 수익, 그리고 가스 수익 공유를 사용하여 사용자 수익을 극대화하는 것을 목표로 합니다. 계약은 이러한 수익 기회를 최적화하도록 구성되어 있습니다.

토큰 생성 이벤트(TGE) 이전에는 유동성 제공자가 ETH(이더리움)와 USDB에 대한 리베이스 수익의 100%와 거래 수수료를 함께 얻을 수 있습니다. 투표 기능이 활성화되면 이러한 수익은 토큰 보유자를 위한 내부 인센티브로 통합되어 해당 제공자에 대한 배출량이 증가할 예정입니다.

가스 수익 환급과 리베이스 수익의 일부는 무료 일일 뽑기 상자에 할당되어 사용자의 잠재적 수익을 높입니다.^[11]

매일 무료 전리품 상자

BladeSwap은 매주 Swap/LP/Gov 순위를 기준으로 매일 무료 전리품 상자를 제공하며, 매주 재계산됩니다. 이 상자는 매주 목요일 아침 에폭이 종료된 후에 열리도록 설계되어 있으며, 수령되지 않은 보상은 모두 풀로 돌아갑니다.

이 상자 안에는 USDB/ETH 재베이스 수익률(만기 후 이용 가능), ETH 가스 환불, Blast Gold, 파트너 토큰, $BLADE 에어드롭 포인트 등의 보상이 들어 있습니다.

친구를 추천하면 추가 상자를 얻을 수 있으며, 친구가 주간 퀘스트를 완료하면 보너스가 지급됩니다. 추천한 친구가 받은 보너스 상자 5개마다 추천인은 추가 상자 1개를 받습니다.^[13]

블래스트 포인트 (브리지드 애셋 포인트)

2024년 11월 20일부터 ETH/USD를 블래스트 론치 브리지로 브리징하는 사용자는 시간 경과에 따른 잔액을 기준으로 포인트를 적립합니다. 이러한 포인트는 BladeSwap 내에 누적되며 블래스트 포인트 대시보드에서 확인할 수 있습니다. 포인트는 사용자의 ETH/USDB LP 및 ETH/BLADE LP 스테이크에 비례하여 BladeSwap의 볼트 계약에 할당되어 블래스트 에어드랍 배포에 참여할 수 있도록 합니다.^[14]

블래스트 골드 (개발자 포인트)

BigBang 경진대회에서 준우승을 차지한 BladeSwap은 블래스트 골드(Blast Gold)로 알려진 개발자 포인트를 받았습니다. 이 포인트는 향후 BLAST 토큰으로 전환될 수 있는 잠재적 가치를 지닙니다. BladeSwap은 데일리 무료 전리품 상자 시스템과 같은 이니셔티브를 통해 축적된 모든 개발자 포인트와 골드를 커뮤니티에 재분배하여 사용자가 $Blast 및 $Blade 에어드롭에 참여할 수 있도록 할 계획입니다.^[14]

시즌 1: NFT 중심 배포

BladeSwap 출시 초기부터 3월 28일 0 UTC까지, Blast Gold 배포의 시즌 1은 데일리 Loot Box를 통해 얻은 BladeSwap NFT에 초점을 맞추었습니다. Blast Gold의 할당은 2024년 4월 4일 종료 에포크 이후 촬영된 스냅샷을 기반으로 계층으로 분류된 사용자가 보유한 BladeSwap NFT의 수에 따라 결정되었습니다. BladeSwap은 2024년 4월 4일부터 Loot Box에서 NFT를 단계적으로 제거했습니다.^[14]

시즌 2: 더 넓어진 배포 기준

2024년 3월 28일 0 UTC부터, BladeSwap의 Blast Gold 배포 시즌 2는 BladeSwap NFT를 넘어 Blast 생태계 성장에 대한 더 넓은 기여를 기반으로 사용자에게 보상을 제공하는 기준으로 확장되었습니다. 4월 4일 이후로는 더 이상 전리품 상자에서 BladeSwap NFT를 얻을 수 없게 되었으며, 대신 사용자는 BladeSwap 시즌 2 모듈을 획득할 수 있게 되었습니다. 이 모듈은 거래가 불가능하지만 Blast 생태계 가이드라인에 따라 사용자의 주간 순위를 향상시킵니다.

시즌 2의 각 Blast Gold 배포가 끝나면, 누적된 모든 BladeSwap 시즌 2 모듈은 소각되어 이후 배포를 위한 공정한 재설정을 보장합니다. 특히, 거버넌스 점수는 더 이상 전리품 상자 할당에 영향을 미치지 않습니다. TGE 이후, Blast Gold는 $veBLADE 투표자에게 직접 배포되어 DeFi 내에서 BladeSwap의 지속적인 개발에 있어 거버넌스의 역할을 강조합니다.^[14]

제품

네이티브 배치 트랜잭션

BladeSwap의 Singleton Vault 구조는 네이티브 배치 트랜잭션을 지원하여 사용자가 여러 작업(예: 스왑, 유동성 추가/제거, 투표, 락, 뇌물, 보상 청구, ETH 랩)을 하나의 원자 트랜잭션으로 연결할 수 있습니다. 이는 DeFi 프로세스를 단순화하고 트랜잭션 수와 가스 수수료를 줄이기 위한 것입니다.

기존 veDEXes에서 보상을 청구하려면 광범위한 투표에 대해 약 20개의 트랜잭션이 필요할 수 있습니다. BladeSwap의 배치 트랜잭션 기능은 이 프로세스를 간소화하여 효율성과 사용자 경험을 향상시키려고 합니다.^[6]

스마트 분할 라우터

BladeSwap의 스마트 분할 라우터는 네이티브 배치 트랜잭션과 함께 도입되었으며, DEX 애그리게이터와 유사하게 작동합니다. 이를 통해 스왑은 단일 경로가 아닌 크기에 따라 여러 경로로 분할되어 최소한의 가격 변동을 보장합니다. 이러한 접근 방식은 일반적으로 타사 애그리게이터가 부과하는 수수료를 줄이고 가스 비용을 크게 낮추어 전반적인 거래 경험을 최적화하는 것을 목표로 합니다.^[7]

수익 맥시(Yield Maxi)

BladeSwap은 더 높은 연이율(APR)(Annual Percentage Rate)을 제공하는 것을 목표로 하는 ETH-USDB 수익 맥시(Yield Maxi) 풀을 제공합니다. 블래스트 포인트(Blast Points)와 골드(Gold)가 없다는 점에서 일반적인 블래스트 네트워크 풀과 차별화됩니다. 이 풀은 골드 맥시(Gold Maxi) 기능을 통해 추가적인 ETH 보상으로 APR을 높이고, 배출 전략에 참여하는 투표자들을 장려합니다. 포인트와 골드를 배포하지는 않지만, 수익 맥시(Yield Maxi) 풀은 높은 APR을 통해 즉각적인 수익 농사를 가능하게 합니다.

유동성을 추가하려면 BladeSwap 풀 페이지에 접속하여 수익 맥시(Yield Maxi) 배너 또는 ETH-USDB 풀 배지를 클릭하고 실시간으로 보상을 받기 시작할 수 있습니다. 플랫폼에는 한 번의 클릭으로 편리하게 LP를 제공할 수 있는 매직 입금(Magic Deposit) 옵션도 있어 토큰을 효율적으로 관리하는 사용자 경험을 향상시킵니다.^[12]

Gold Maxi

Gold Maxi is integrated with BladeSwap's Yield Maxi pool. Users who provide ETH bribes to Yield Maxi earn Gold Maxi points, which entitle them to receive Blast Points and Gold generated by the pool. This system aims to potentially enhance returns in Gold and Points for participants.

By contributing bribes to the Yield Maxi ETH-USDB pool, users aim to increase their potential for receiving more Gold over time. It's important to note that bribes made through the veDEX’s vote-bribe feature are irreversible, with a cautionary notice provided during the process. Participants should fully comprehend and agree to these conditions before proceeding.

Gold distribution adheres to a predefined schedule and does not occur immediately. Points serve as indicators of each participant's allocation among Gold Maxi contributors, representing their share rather than direct receipt of gold.^[12]

토큰 경제학

$BLADE

$BLADE 토큰은 Bladeswap에서의 배출을 통해 유동성 제공자에게 보상하는 역할을 합니다. $BLADE를 $veBLADE 토큰으로 전환하는 것은 일방향 과정이며, 유통량을 영구적으로 감소시킵니다. $BLADE 토큰의 총 공급량은 4천만 개로 제한됩니다.^[15]

할당

$BLADE 토큰 할당은 다음과 같습니다.

• 유동성 부트스트래핑 풀 (LBP - 피요르드 단계): 12%, 2400만 토큰에 해당
• 커뮤니티: 2%, 총 400만 토큰
• 마케팅: 2%, 총 400만 토큰
• 유동성 제공자 (LP): 4%, 총 800만 토큰

LBP 및 LP 할당은 LBP 판매 결과에 따라 조정될 수 있으며, 출시 후 초과 토큰은 소각될 예정입니다.^[15]

$veBLADE

$veBLADE는 BladeSwap의 거버넌스 토큰으로, $BLADE 토큰을 전환하여 얻을 수 있으며, 이를 통해 유통량이 영구적으로 감소합니다. NFT와 달리, $veBLADE는 BladeSwap의 유동성 풀을 통해 시장 가격으로 $BLADE로 자유롭게 교환할 수 있습니다. 에코시스템 및 팀 배분은 $veBLADE에 안전하게 잠겨 있습니다.

$veBLADE는 토큰 보유자가 거버넌스 활동에 참여할 수 있도록 하여, 어떠한 락업 기간 없이 프로토콜 제안에 투표할 수 있도록 합니다. 각 $veBLADE 토큰은 동등한 투표권을 가지므로 민주적인 참여를 보장합니다. $BLADE/$veBLADE 거래쌍을 통한 BladeSwap에서 $BLADE로의 청산은 원활합니다.^[15]

할당

$veBLADE 토큰은 BladeSwap 생태계 내에서 잠긴 할당량을 나타냅니다.

• 생태계: 총 공급량의 8%(1600만 토큰); 생태계 개발 및 성장 이니셔티브에 할당됩니다.
• 팀: 총 공급량의 12%(2400만 토큰)

이러한 $veBLADE 토큰은 BladeSwap의 안정성 유지 및 거버넌스와 개발 목표 달성을 지원하기 위해 영구적으로 잠겨 있습니다.^[15]

배출량

Bladeswap은 2년에 걸쳐 총 1억 2천만 개의 $BLADE 토큰을 배포하기 위한 배출 전략을 설계했습니다. 초기에는 주간 배출량이 120만 토큰으로 시작하며, 이는 초기 공급량의 3%에 해당하며, 여러 단계로 구분됩니다.

14주 동안 지속되는 첫 번째 단계에서는 매주 3%씩 배출량이 증가하며, 이는 강력한 프로토콜 참여를 촉진하고 파트너 통합을 용이하게 하기 위한 것입니다. 이 기간 이후에는 에포크당 1%씩 감소하는 단계로 전환되어 플랫폼이 성숙함에 따라 공급 인플레이션을 완화하는 것을 목표로 합니다.

궁극적으로 98주 후에는 거버넌스 프로세스를 통해 배출량에 대한 결정이 이루어지며, $BLADE 토큰 보유자는 플랫폼의 미래 성장과 지속 가능성을 형성하는 데 참여할 수 있게 됩니다.^[15]

투표

BladeSwap은 ve(3,3) DEX의 복잡한 투표 시스템을 간소화하는 것을 목표로 합니다. 사용자는 대체 가능한 ve 토큰을 사용하며 자동 투표를 위한 "스마트 투표"를 사용할 수 있으므로 에포크, veNFT, 수동 계산이 필요 없습니다. 이 플랫폼은 동일한 락업 조건과 BLADE-veBLADE 풀을 통한 용이한 청산을 위해 대체 가능한 투표 토큰을 사용합니다.

BladeSwap은 언제든지 수익을 극대화하고 실시간 보상을 제공하기 위해 조정을 허용함으로써 투표를 간소화하고자 합니다. 이러한 접근 방식은 반복적인 주간 작업 없이 풀 전체에서 투표 APR을 일관되게 유지하는 것을 목표로 합니다.^[8][9][10]