Figment 是一家区块链基础设施提供商，专门为机构客户提供非托管质押服务。该公司支持多个权益证明网络，并使资产管理公司、托管人、交易所和其他大型代币持有者能够通过其数字资产赚取奖励。 ^[4]

概述

Figment 是一家 区块链 基础设施公司，提供机构级别的 质押 服务。其目标客户包括资产管理公司、托管机构、交易所、基金会、钱包和其他大型代币持有者。该公司以非托管方式运营，这意味着客户保留对其私钥和资产的控制权。它是 以太坊 和 Solana 等网络的最大 质押 提供商之一。

该公司的产品围绕一套软件和服务，这些软件和服务有助于参与 权益证明 (PoS) 网络。这些包括具有简化用户界面的 质押 工具、用于跟踪奖励的仪表板以及用于平台和基金的 API 集成。Figment 的基础设施通过了 SOC 2 Type 2 和 ISO 27001 认证，该公司提供诸如削减保护等保障措施，以降低与 验证者 性能相关的风险。

除了其技术基础设施外，Figment 还为其客户提供咨询支持。这包括技术集成、协议选择、会计实务和监管注意事项方面的指导。该公司的既定使命是通过增加 PoS 区块链 的使用来支持数字资产生态系统的采用、增长和长期成功。 ^{[3] [4]}

团队

Figment由 Lorien Gabel、Andrew Cronk 和 Matt Harrop 共同创立。公司的主要领导职位包括：^[3]

• Lorien Gabel： 首席执行官兼联合创始人
• Andrew Cronk： 首席产品官兼联合创始人
• Matt Harrop： 首席技术官兼联合创始人
• Annalea Sanders： 首席运营官兼安全官
• John Le Blanc： 首席法律官

产品

Staking App

Figment Staking App 是一个平台，使用户能够以非托管方式质押以太坊，从而使他们能够保持对其资产的控制。它提供了一个界面，用于直接从 MetaMask 等钱包或与 WalletConnect 兼容的钱包进行质押，而无需与其他用户汇集资金。该应用程序通过经过审计的智能合约进行链上计费，从而自动执行验证者费用支付，并减少了对链下发票的需求。

该应用程序的主要功能包括用于监控单个验证者和整个协议的性能仪表板，以及可通过应用程序内视图或可下载的 CSV 文件获得的详细奖励报告。该平台还允许用户跟踪任何以太坊验证者地址，而不仅仅是那些通过 Figment 质押的地址。该服务建立在公司符合 SOC 2 Type 2 和 ISO 27001 标准的基础设施之上。 ^{[6] [12]}

APIs

Figment 提供了一套应用程序编程接口（APIs），允许开发者将质押功能和数据报告集成到他们自己的平台中。这些 APIs 旨在支持多个 区块链 网络之间的一致功能。它们通过统一的接口实现程序化的交易广播、验证器跟踪和性能报告。

Staking API 标准化了跨各种区块链创建和管理质押交易的交互，包括 以太坊、Solana、Avalanche、Cosmos 和 Polkadot。Rewards API 计算并提供 验证器 赚取的 质押 奖励的详细数据，使用户可以访问受支持网络的代币收益信息。这些工具旨在简化开发者 质押 服务的集成。 ^{[13] [14]}

Figment Vaults

Figment Vaults 是专为机构设计的私有、非托管 智能合约，用于 以太坊 质押。此解决方案允许客户质押任意数量的 ETH，绕过原生 质押 所需的 32 ETH 增量要求。与传统 质押 池不同，Vaults 将客户资产隔离在私有合约中，确保资金不与其他机构的资金混合。

Vaults 包括自动奖励复利、用于跟踪个人存款人余额和活动的子账户以及链上佣金管理等功能。机构可以通过选择特定的 验证器 位置和最大可提取价值 (MEV) 中继来定制其 质押 设置，以满足监管或运营要求。该服务在 Figment 经过审计的 SOC 2 认证基础设施中运行。 ^{[10] [15]}

再质押

Figment的再质押服务允许以太坊持有者使用他们质押的ETH同时保护多个协议的安全。这个过程旨在增强其他网络的安全性，同时为质押者提供赚取额外奖励的机会。该服务建立在EigenLayer协议之上。

用户可以存入ETH，将其委托给Figment的EigenLayer运营商，并从连接的协议（称为主动验证服务（AVS））中赚取奖励。这种方法旨在通过允许单个ETH质押支持多个网络来提高资本效率。Figment是EigenLayer的启动合作伙伴和主网运营商。 ^{[8] [17]}

白标质押

白标质押服务使组织能够启动和管理自己的品牌验证器服务，而无需内部构建必要的基础设施。Figment 提供完全托管的质押设置，处理后端运营、安全性和性能，而客户控制品牌、验证器费用和奖励分配。

该服务支持定制，允许客户选择验证器位置、托管安排和客户端软件。它利用私有的、非池化的验证器来增强最终用户的合规性和透明度。此产品专为希望以自己的品牌提供质押服务，同时外包技术和运营复杂性的机构而设计。 ^{[5] [18]}

质押数据

Figment提供质押数据服务，该服务提供跨多个PoS 区块链（包括以太坊、Solana、Polygon、Polkadot、Avalanche和NEAR）的标准化奖励和性能信息。该服务索引和处理区块链数据，以简化奖励和验证者性能指标的提取和分析，并通过API或批量导出使数据可访问。

这些数据的使用案例包括基准验证者性能、监控削减事件以及支持指数定价和保险承保等金融应用。Figment与MarketVector合作生成质押奖励参考利率和指数，例如MarketVector™ Figment以太坊 质押奖励参考利率。这些数据产品可以通过市场价格时机、奖励类型和验证者子集等因素进行定制。 ^[14]

罚没保障

Figment为机构客户提供罚没保障服务，以防范PoS网络中验证者错误导致的经济处罚。罚没可能因双重签名或长时间停机等事件发生，导致验证者和代币持有者的奖励减少。该保障在Figment通过SOC 2和ISO 27001认证的基础设施上运行，并解决双重签名、停机和错过奖励造成的损失。

一个关键特性是对链上监控和双重签名罚没事件警报的合同承诺，如果客户运营的验证者发生此类事件，会通知客户。此外，Figment与Nexus Mutual合作，为其以太坊客户提供购买补充双重签名保障的选项，该保障可提供高达100%的针对这些特定罚没相关损失的保护。 ^[2]

流动性质押

Figment 作为流动性集体（一个用于流动性质押的去中心化协议）的节点运营商和集成商参与其中。该协议允许用户质押 PoS 代币，同时通过流动性收据代币保留流动性。对于 以太坊，此代币为 LsETH，它代表质押 ETH 的所有权以及任何应计的网络奖励。

该服务面向完成 了解您的客户/反洗钱 (KYC/AML) 入职流程的非美国用户开放。用户可以通过 Figment 应用程序使用 WalletConnect 或 MetaMask 质押 ETH 以铸造 LsETH。然后，此代币可用于 DeFi 应用程序或出售，从而提供流动性，而无需用户解除底层质押资产的绑定。流动性集体协议包括安全措施，例如第三方审计以及 LsETH 供应与质押 ETH 余额的持续对账。 ^{[7] [19]}

功能特性

验证者群组

验证者群组是一项为机构客户提供的服务，为其验证者提供专用和隔离的环境。该解决方案提供不与其他实体共享的基础设施，支持随着客户运营增长的可扩展性。该服务由Figment完全管理。

客户可以定制验证者配置，以满足与合规性、地域多样性或奖励优化相关的特定目标。可用的定制包括中继设置以及共识和执行客户端的选择。修改可由Figment的团队应用，而无需更改客户的API集成。 ^[9]

国库质押

Figment 的国库质押服务专为机构和链上组织（如 DAO 和 DeFi 协议）设计，旨在通过其国库资产赚取奖励。该产品强调原生质押作为一种产生收益、保护资本免受通货膨胀影响以及资助战略举措的方法。它突出了原生质押相对于其他收益生成策略，在更高奖励和更低智能合约风险方面的潜力。

该服务承认由于与原生质押相关的解绑期而导致的流动性降低的权衡。Figment 建议采用多元化的国库管理策略，将原生质押与流动性质押、稳定币和其他方法相结合，以管理风险并提高资本效率。 ^[11]

融资

Figment完成了1.1亿美元的C轮融资，这使得其投后估值达到14亿美元。本轮融资由Thoma Bravo领投，Counterpoint Global、Binance Labs、Mirae Asset、ParaFi Capital、Avon Ventures、Bitstamp、CMS Holdings、Two Sigma、B Capital Group、Franklin Templeton、DTCP和StarkWare参与。本轮融资使该公司的总融资额达到1.65亿美元。

除了风险投资外，封闭式投资公司C1 Fund Inc.也通过二级市场投资了Figment。截至2024年末，Figment为1000多家机构客户管理着超过170亿美元的质押数字资产。 ^[1]

合作伙伴关系

Figment已与数字资产生态系统中的各个实体建立了合作伙伴关系。主要的技术和协议合作伙伴包括EigenLayer（用于其重新质押服务）、Liquid Collective（用于流动性质押）、Nexus Mutual（用于补充削减保险）以及MarketVector（用于创建质押奖励数据指数）。

该公司还与托管人、交易所和钱包提供商合作。以下是其部分合作伙伴：^{[2] [14]}

• Anchorage Digital
• Balance
• Binance.US
• BitGo
• Bitvavo
• Canton
• Copper.co
• Crypto.com
• eNor Securities
• Fireblocks
• Jito
• Ledger
• Oamo
• Renzo
• Symbiotic
• Terrace