Aevo
Aevo는 전문 옵션 거래를 위한 블록체인 및 오더북 기반 탈중앙화 거래소(DEX)입니다. 알고리즘 전략 및 탈중앙화된 거버넌스와 같은 기능을 통해 옵션 및 선물 거래를 포함한 다양한 서비스를 제공합니다. [1]
개요
Aevo는 전문 옵션 거래를 위해 설계된 고성능, 오더북 기반의 탈중앙화 거래소입니다. 포트폴리오 마진을 포함한 강력한 마진 시스템을 갖추고 있으며, 일간, 주간, 월간 및 분기별 옵션과 같은 다양한 거래 상품을 제공합니다. 보안을 위해 이더리움으로 확장 및 롤업되는 맞춤형 EVM 롤업을 기반으로 구축된 Aevo는 다양한 스트라이크 및 만기를 가진 100개 이상의 상품, 최고의 옵션 거래 회사와의 파트너십을 통한 풍부한 유동성, 모든 EVM 체인에서 USDC 예금을 통한 즉각적인 온보딩을 제공합니다. [1]
Ribbon Finance
7월 25일, Ribbon DAO는 RGP-33을 통해 Ribbon을 Aevo로 합병하는 것을 승인했으며, 거의 만장일치로 보유자와 팀 간의 강력한 연대를 나타냈습니다. 투표 후, 제안서의 주요 내용은 실행 계획으로 전환되었습니다. 8월 25일까지 모든 Ribbon Finance 커뮤니케이션 채널은 Aevo로 리브랜딩되고, $RBN과 연결된 기존 토큰 경제 시스템은 종료되어 $AEVO와의 1:1 스왑을 기다리는 veRBN의 페널티 없는 잠금 해제가 가능해집니다. [2]
Aevo와 Ribbon을 위한 새로운 통합 랜딩 페이지가 9월에 출시되어 제품이 통합됩니다. 그러면 사용자는 기한이나 제한 없이 $RBN을 $AEVO로 교환할 수 있습니다. 커뮤니티는 새로운 거버넌스 시스템과 토큰 경제를 형성하는 데 참여하게 됩니다. 거버넌스 시스템에 대한 논의가 시작되며, 내부 및 커뮤니티 의견에서 도출된 제안이 이루어집니다. Aevo의 복잡성에는 명확한 규칙이 있는 구조화된 시스템이 필요합니다. 이후에는 보유자의 기대를 충족하고 플랫폼 성장을 지원하기 위해 새로운 토큰 경제를 개발하는 데 집중할 것입니다. [2]
제품
Aevo OTC
Aevo OTC는 기관 등급의 유동성 공급자를 사용하여 온체인 알트코인 옵션 거래를 위한 플랫폼으로, 견적 요청(RFQ) 시스템과 동적 마진 시스템을 사용합니다. 사용자는 13개의 다양한 코인에 대해 주간, 격주, 월간 옵션을 거래할 수 있으며, 코인 목록은 시장 인기도에 따라 매달 변경됩니다. 마진 시스템은 유동성 공급자가 USDC로 30%의 초기 마진과 거래의 시가 평가 가치에 따른 동적 변동 마진을 유지하도록 요구하며, 이 모든 것이 안전하게 온체인에 고정됩니다. [3]
FTX 사태 이후 거래상대방 위험에 대한 인식이 높아짐에 따라 Aevo OTC는 옵션 판매자가 온체인에 담보를 게시하도록 의무화하여 투명성을 보장합니다. 출시 당시 거래에는 ETH 및 BTC 옵션의 경우 최소 명목 금액 10,000달러, 최대 250만 달러가 필요했으며, 다른 옵션의 경우 100만 달러 상한선이 있었습니다. [3]
2023년 8월, Aevo는 사용자가 OTC 포지션을 조기에 청산하여 시가 평가 이익을 실현할 수 있는 기능을 도입했습니다. 이제 사용자는 기관 시장 조성자에게 청산 요청을 제출하여 현물 가격 또는 내재 변동성의 변화로부터 이익을 얻을 수 있습니다. 이 기능을 통해 사용자는 만기 시에만 손익을 실현하는 것이 아니라 옵션 수명 동안 시장 움직임으로부터 이익을 얻을 수 있습니다. [4]
영구 선물
2023년 5월에 출시된 Aevo는 사용자가 ETH 무기한 계약에 대해 최대 20배 레버리지로 거래할 수 있는 인기 있는 암호화폐 파생 상품인 영구 선물을 제공합니다. 동일한 거래소에서 영구 계약과 옵션을 통합하면 트레이더의 자본 효율성이 향상됩니다. Aevo의 포트폴리오 마진 시스템은 옵션과 영구 계약을 모두 포괄하여 효율적인 거래를 동시에 지원합니다. [5]
다른 온체인 DEX와 달리 Aevo는 동일한 계정 내에서 옵션과 영구 계약의 마진을 허용하여 DeFi에서 이러한 파생 상품을 거래하는 데 가장 자본 효율적인 플랫폼입니다. 처음에는 사용자가 최대 20배 레버리지, 주문당 100,000달러의 명목 금액 한도, 최대 포지션 규모 175,000달러로 거래할 수 있습니다. 이러한 한도는 일일 거래량과 미결제약정이 증가함에 따라 증가합니다. [5]
사전 출시 토큰 선물
Aevo는 사전 출시 토큰 선물 상품을 제공합니다. 이는 토큰의 현물 시장이 활성화되기 전까지 지수 가격이나 펀딩 비율이 없는 영구 선물입니다. 현물 시장이 출시되면 해당 상품은 지수 가격을 참조하고 펀딩 비율을 적용하여 현물 가격으로 수렴하게 됩니다. 이 상품을 통해 사용자는 현물 시장이 출시되기 전에 토큰의 시작 가격 또는 상장 가격을 거래하고 투기할 수 있습니다. 실험적이고 위험성이 높기 때문에 Aevo는 이러한 시장에 엄격한 포지션 제한과 미결제약정 상한선을 적용합니다. [6]
Ribbon Vaults
Aevo는 Ribbon의 옵션 계약이 결제되는 장소로 Ribbon과 통합될 예정입니다. 이 통합을 통해 Ribbon Vaults는 Aevo에 일관된 흐름을 제공하고 더 정교한 볼트 구조를 만들 수 있습니다. Ribbon 사용자는 더 이상 매주 자금을 묶을 필요가 없으며 거래소에서 포지션을 종료하여 언제든지 볼트 포지션을 종료할 수 있습니다. Aevo가 제공하는 높은 유동성으로 인해 포지션에서 이익을 얻거나 손실을 줄일 수도 있습니다. [1][7]
Aevo는 Ribbon Vaults를 플랫폼에서 결제하도록 전환하고 주간 Ribbon 경매를 Aevo의 새로운 RFQ 플랫폼으로 이동합니다. Ribbon 경매 참가자는 볼트 포지션을 거래소의 실제 포지션으로 사용하여 더 많이 거래하고 이익을 얻고 헤지할 수 있습니다. 이 통합은 Ribbon 경매에 대한 관심을 높이고 가격 경쟁력을 높일 것으로 예상됩니다. 참가자는 참여하려면 USDC로 계정을 미리 자금을 조달해야 합니다. 경매가 결제되면 프리미엄은 Aevo L2에서 Ethereum Mainnet으로 브리징되고 필요한 경우 WETH 또는 WBTC로 변환되어 Vault 계약으로 전송됩니다. [1][7]
현재 시장 조성자는 Ethereum Mainnet에서 Ribbon Vaults에서 옵션 토큰을 구매하고 2차 시장이 없기 때문에 만기까지 보유합니다. 새로운 시스템에서는 시장 조성자가 구매한 옵션이 Aevo Exchange에 상장된 다른 상품과 대체 가능하여 재거래, 다른 거래의 마진으로 사용, 영구 계약을 통한 델타 헤지가 가능합니다. 이 전환은 Ribbon 경매를 용이하게 하기 위해 Paradigm에 지불되는 ~4bps 수수료를 없애 사용자 수익률을 직접적으로 높입니다. 또한 프로세스가 무허가화되어 누구나 참여할 수 있습니다. [7]
Earn Vault
Earn Vault는 Theta Vault를 보완하는 위험 프로필을 가진 새로운 수익 상품입니다. 이 Vault는 원금 보호를 제공하며 대출과 이국적인 옵션의 조합을 사용하여 단기 시장 변동성에 대한 노출을 통해 수익률을 높입니다. 다른 Vault와 마찬가지로 Earn Vault는 사용자가 직접 운영하는 자율적인 블록체인 기반 스마트 계약입니다. 이 Vault를 통해 사용자는 완전히 자금을 지원받는 전략을 관리할 수 있으며 예금자는 자본을 보호하면서 주중 ETH 움직임을 활용할 수 있습니다. [8]
Aevo 베이시스 거래
Aevo 베이시스 거래는 동일한 자산에 대해 현물을 매수하고 무기한 선물 계약을 매도하여 펀딩 결제를 수집합니다. 볼트는 델타 중립을 유지하며 모든 롱 포지션을 숏 무기한 선물 포지션으로 균형을 맞춥니다. 펀딩 비율이 양수이면 긍정적인 성과를 낼 것으로 예상됩니다. 이 전략은 완전히 알고리즘화되어 있으며 위험 관리 팀에서 지속적으로 모니터링합니다. [9]
거래 근거는 수요와 공급 역학으로 인해 달라지는 현물 가격과 선물 계약 가격 간의 차이 또는 "베이시스"에 기반합니다. 수렴을 보장하기 위해 무기한 선물 계약을 보유한 트레이더 간에 주기적인 펀딩 결제가 이루어집니다. 펀딩 비율이 양수이면 롱 포지션 보유자가 숏 포지션 보유자에게 지불합니다. 음수이면 숏 포지션 보유자가 롱 포지션 보유자에게 지불합니다. [9]
AEVO 토큰
AEVO 프로토콜의 네이티브 토큰인 $AEVO는 거버넌스 및 유틸리티 토큰으로 기능하며, 보유자는 플랫폼의 기능, 업그레이드 및 매개변수에 관한 거버넌스 결정을 제안하고 투표할 수 있습니다. 투표권은 스테이킹된 토큰 수에 따라 다르며, 이러한 권리는 Aevo 프로토콜에 대한 결정에만 국한되며 회사 또는 계열사의 운영 또는 관리에 대한 결정에는 적용되지 않습니다. $AEVO는 어떠한 법인의 자산 또는 의사 결정 기구에 대한 지분 또는 참여를 부여하지 않습니다. [10]
$AEVO는 또한 사용자 참여와 Aevo 생태계에 대한 기여를 장려하기 위해 경제적 인센티브를 제공합니다. 이러한 인센티브는 플랫폼에서의 사용자의 실제 사용량, 활동 및 거래량을 기준으로 분배됩니다. 적극적으로 참여하지 않는 사용자는 $AEVO 인센티브를 받지 못하므로 모든 참가자가 생태계를 지원하는 데 대한 공정한 보상을 받도록 보장합니다. [10]
토큰노믹스
$AEVO는 이전 거버넌스 토큰인 $RBN의 리브랜딩 버전으로, Ribbon Finance의 거버넌스 제안 RGP-33에서 승인되었습니다. 이는 토큰 분배가 $RBN이 이미 시장에 널리 분배되고 할당되었기 때문에 크게 변경되지 않았음을 의미합니다. 2024년 5월 15일 토큰 생성 이벤트(TGE) 종료 시점에 원래 2021년 분배에 따라 토큰 공급량의 99%가 완전히 잠금 해제되었습니다. 그러나 팀 및 후원자의 토큰을 포함한 토큰 공급량의 15%는 이전 거버넌스 제안에 명시된 대로 2024년 말까지 다시 잠겼습니다. [11]
DAO Treasury는 가장 많은 수의 토큰을 보유하고 있으며, $RBN을 지원하는 유동성 풀에 사용된 토큰을 제외하고는 대체로 비생산적이었습니다. AGP-1을 통해 DAO는 자금 관리를 담당하는 위원회 설립과 관련된 보다 역동적이고 기능적인 Treasury 할당을 승인했습니다. DAO Treasury의 고정 분배는 다음과 같습니다. [11]
- 최대 16%의 $AEVO는 에어드랍을 포함한 인센티브에 사용되며, Growth & Marketing Committee에서 사용자와 유동성을 유치하기 위해 관리합니다.
- 최대 9%의 $AEVO는 토큰 유동성에 사용되며, Treasury and Revenues Management Committee에서 DEX 및 CEX에서 $AEVO 유동성을 지원하기 위해 관리합니다.
- 최대 5%의 $AEVO는 커뮤니티 성장 및 현상금에 사용되며, Growth & Marketing Committee에서 이벤트 및 현상금을 위해 관리합니다.
- 16%는 향후 DAO 지출을 위해 지정되지 않거나 예약되어 있으며, 여기에는 Aevo 프로젝트 기여자를 위한 연간 2% 할당이 포함됩니다.
sAEVO
$AEVO는 액세스 토큰이며, 스테이킹된 버전은 sAEVO입니다. 사용자는 최소 9주 동안 $AEVO 또는 $RBN을 스테이킹할 수 있으며, 이후 매주 언스테이킹할 수 있습니다. 스테이킹 상태를 유지하기로 선택하면 추가 조치 없이 sAEVO 혜택을 계속 받을 수 있습니다. [10]
sAEVO는 수수료 할인, 보상 배수, 신제품 조기 액세스와 같은 특별 이니셔티브 참여와 같은 다양한 특전을 제공합니다. 또한 보유자는 새로운 투표 이니셔티브를 제안하고, 위원회에 선출될 수 있으며, $AEVO보다 두 배의 투표권을 제공합니다. [10]
Aevo DAO
Ribbon Labs 재단, 즉 Aevo DAO는 $AEVO 및 sAEVO 소유자들이 형성한 자율적인 단체입니다. 이 DAO는 영리 및 비영리 이니셔티브를 통해 Aevo의 성장과 발전을 촉진하는 것을 목표로 합니다. DAO는 관련 법률을 준수하면서 공식 투표를 통해 Aevo의 개발을 관리하고 지시합니다. $AEVO 토큰 재정을 보유하고 보호하며, Aevo의 성장과 유지를 재정적으로 지원하고, $AEVO 거버넌스 토큰의 유동성을 유지하기 위한 전략을 사용합니다. 또한 DAO는 Aevo 사용자 커뮤니티 개발을 촉진합니다. [10]