ALEX는 Automated Liquidity Exchange라고도 하며, Stacks 스마트 계약을 통해 Bitcoin을 위해 특별히 맞춤화된 포괄적인 DeFi 플랫폼입니다. 이를 통해 사용자는 프로젝트 시작, 이자 획득, 토큰 스왑 및 금융 관행 재편과 같은 활동에 참여하는 동시에 문화적 변화에 영향을 미칠 수 있습니다. Dr. Chiente Hsu, Rachel Yu 및 Chan Ahn은 ALEX의 공동 창립자입니다. ^[1]

개요

ALEX는 스택스 네트워크에서 개발된 비트코인 DeFi 플랫폼으로, 합의 메커니즘인 PoX(전송 증명)를 통해 비트코인 블록체인의 보안을 활용합니다. ALEX는 전통적인 금융 시장을 미러링하는 오픈 소스 프로토콜로 운영되며, 사용자에게 분산형 금융 관리 도구를 제공하여 금융 민주화를 목표로 합니다. 이 플랫폼은 스왑, 수익률 파밍, IDO(Initial DEX Offerings) 참여, BRC-20 토큰과 같은 비트코인 레이어 1(L1) 자산 거래를 포함한 다양한 기능을 제공하며, 레이어 2(L2) 프로그래밍 기능과 확장성의 이점을 누립니다. 또한 ALEX는 유동성 풀, 스테이킹, 신규 프로젝트 런치패드, BRC-20 오더북, 복권, 크로스 체인 브리징과 같은 기능을 용이하게 합니다. ^[1][2]

ALEX Labs 재단

ALEX Lab 재단은 비영리 단체로 운영되며 ALEX 프로토콜의 오픈 소스 기술을 관리하는 허브 역할을 합니다. 중립적인 공간으로서 재단은 이해 관계자 간의 협력을 촉진하여 미래 방향에 대한 합의를 도출합니다. 재단은 완전한 기능을 갖춘 DAO로 발전하여 ALEX 커뮤니티가 온체인 및 오프체인 거버넌스 문제를 감독할 수 있도록 하는 것을 목표로 합니다. ^[3]

브리지 해킹

5월 16일, Alex Lab은 공격자들이 BNB 스마트 체인 브리지를 악용하여 약 430만 달러를 훔쳤다고 보고했습니다. 침해는 공격자가 개인 키를 제어함으로써 발생했지만, Alex의 스마트 계약 코드와 기본 인프라는 손상되지 않았습니다. Alex Lab은 공격자들에게 자금의 90%를 반환하면 10%의 현상금을 제공하고, 자금이 반환되면 법적 조치를 중단하겠다고 약속했지만 공격자들은 응답하지 않았습니다. 또한 해커들은 약 1,370만 달러 상당의 스택스 (STX) 토큰을 악용했으며, 이 중 일부는 중앙화 거래소로 보내져 동결되었습니다. ^[17]

6월 20일까지 Alex Lab은 공격자가 11,800건 이상의 STX 거래를 수행했으며, 여러 DeFi 프로토콜과 브리지를 사용하여 훔친 STX를 현금화했다고 밝혔습니다. 팀은 BNB 스마트 체인 브리지에서 악용된 390만 달러 이상의 암호화폐 자산을 동결했습니다. ^[17]

6월 25일, Alex Lab은 해커들이 5월 16일에 DeFi 프로토콜에서 430만 달러를 빼돌리는 데 사용한 세 개의 지갑 주소를 식별했습니다. 팀은 독립적인 블록체인 조사관 ZachXBT와 협력하여 Lazarus와 익스플로잇을 연결하는 증거를 수집했습니다. Alex Lab은 또한 공격의 영향에 대처하고 손실된 자산을 회수하기 위해 국제 법 집행 기관 및 사이버 보안 전문가와 협력한다고 발표했습니다. 플랫폼은 또한 향후 사고를 방지하기 위해 보안 프로토콜을 강화하고 있습니다. 5월 16일의 복구 발표에 따르면 자금은 다양한 중앙화 거래소로 추적되었으며, 이들은 자산을 동결하는 데 협력했습니다. 팀은 aBTC, sUSDT, xBTC, xUSD, ALEX, atALEX, LiSTX, LUNR, SKO, CHAX, $B20, ORDG, ORMM, ORNJ, TRIO, TX20 및 STXS를 포함한 17개의 서로 다른 토큰에 대한 완전한 잔액을 회수했다고 보고했습니다. ^[17]

제품

ALEX 자동화된 마켓 메이커 (AMM)

ALEX의 자동화된 마켓 메이커 (AMM)는 전통 금융의 무이표 채권과 유사하게 작동하여 차용인과 대출인에게 고정 이자율과 기간을 미리 제공합니다. 이러한 구조는 대출 계약의 불확실성을 줄여 재무 계획을 향상시킵니다. 광범위한 연구를 통해 ALEX는 YieldSpace에서 처음 제안한 AMM 개념을 개선하여 복리 이자율 및 새로운 자본 효율성 체계와 같은 수정 사항을 구현했습니다. 이러한 조정은 기능성을 향상시키고 표준 금융 모델링 관행에 맞추는 것을 목표로 했습니다. ^[4]

ALEX 런치패드

ALEX의 탈중앙화 런치패드는 투명한 신청 및 평가 프로세스를 통해 운영되며, ALEX 및 atALEX 토큰 보유자 커뮤니티가 집단적으로 의사 결정을 내릴 수 있도록 지원합니다. 프로젝트는 이러한 토큰 보유자들에 의해 세심한 검토, 순위 결정 및 최종 선택을 거쳐 신흥 Stacks 프로젝트와 헌신적인 ALEX 스테이킹 및 수익률 파밍 커뮤니티 간의 협업을 촉진합니다. ALEX에서 IDO에 참여하려면 ALEX 또는 STX 토큰과 ALEX 스테이킹 또는 수익률 파밍을 통해서만 얻을 수 있는 독점 토큰인 APower를 소유해야 하는 IDO 티켓을 통한 검증이 필요합니다. 이 프로세스는 ALEX에서 시작하는 프로젝트가 확고한 스테이킹 이력을 가진 장기 보유자 코호트와 협력하도록 보장합니다. ^[5][6]

비트코인 오라클

비트코인 오라클은 비트코인 기반 자산과 관련된 거래를 추적하고 검증하는 분산형 도구입니다. 이는 복잡한 토큰 운영을 처리하는 데 있어 비트코인 블록체인의 한계를 극복합니다. 스마트 계약 기능을 활용하여 BRC-20 토큰과 잠재적으로 미래의 다른 비트코인 자산의 무결성을 보장합니다. 오라클은 ALEX, Domo 및 주요 파트너가 공동으로 개발했습니다. 이는 비트코인 레이어 1(L1) 자산을 보호하도록 설계된 인프라로, BRC-20 토큰에 중점을 둡니다. 기존의 오프체인 인덱서와 달리 온체인에서 작동하여 더 투명하고 변조에 대한 복원력이 뛰어납니다. ^[7][8][9]

"인덱서의 인덱서" 역할을 하는 비트코인 오라클은 다양한 오프체인 소스의 데이터를 집계하여 통합되고 신뢰할 수 있는 진실 소스를 제공합니다. 이 접근 방식은 중앙 집중식 제어 및 단일 실패 지점과 관련된 우려를 줄여 비트코인 기반 자산의 보안과 효율성을 향상시킵니다. 비트코인 오라클은 기존 블록체인에 기반한 새로운 DeFi 애플리케이션을 용이하게 합니다. ^[7][8][9]

ALEX BTC (aBTC)

aBTC, 즉 ALEX BTC는 비트코인 생태계 내에서 중요한 구성 요소이며, 이더리움 네트워크의 WETH와 유사하게 작동합니다. 스택스에서 SIP010 토큰으로 구현된 aBTC는 비트코인 오라클과 XLink 비트코인 브리지에 의해 비트코인에 1:1 페그를 유지합니다. 사용자가 BTC를 예치하여 비트코인 브리지와 상호 작용하면 수신된 BTC를 미러링하고 스마트 계약을 통해 스택스 생태계 내에서 참여를 가능하게 하는 aBTC가 민팅됩니다. 반대로 사용자가 aBTC를 다시 비트코인으로 전환하려는 경우 브리지는 소각 프로세스를 실행하여 aBTC를 유통에서 제거하고 해당 BTC 금액을 사용자의 비트코인 지갑으로 릴리스하여 aBTC의 유통 공급량을 효과적으로 관리합니다. ^[10]

$ALEX

$ALEX 토큰은 플랫폼 및 프로토콜 내에서 시간 가치와 위험/수익 선호도를 교환합니다. 이는 참여 토큰으로 기능하며, 플랫폼 거버넌스에 참여하는 보유자에게 거버넌스 혜택을 제공합니다. 또한 $ALEX는 탈중앙화 거래소(DEX)에서 유동성 제공 및 스테이킹과 같은 플랫폼 활동에 참여하도록 장려합니다. 토큰은 DEX에서 거래하거나, 유동성 풀에 참여하거나, 스테이킹하는 등 다양한 방법을 통해 얻을 수 있습니다. $ALEX는 세 가지 주요 기능을 가지고 있습니다. ^[11]

• $ALEX 토큰은 DEX에서 유동성을 제공하고 스테이킹하는 것과 같은 플랫폼 활동에 참여하도록 장려합니다. 이는 $ALEX 토큰의 지속 가능한 배출을 통해 달성되며, 사용자 및 파트너 참여를 촉진하여 채택 및 지속적인 참여를 유도합니다.
• 스테이킹은 추가 $ALEX 보상을 얻기 위해 선택한 기간 동안 $ALEX 또는 유동성 토큰을 잠그는 것을 포함합니다. 초기 토큰 공급량의 절반은 스테이킹을 위해 지정되어 참가자가 토큰을 잠금으로써 보상을 얻을 수 있도록 합니다.
• $ALEX 토큰은 또한 ALEX 플랫폼 내에서 거버넌스 및 커뮤니티 참여에 중요한 역할을 합니다. 이는 ALEX 커뮤니티에 들어가고 나가는 수단이며 플랫폼 거버넌스 문제에 대한 투표 수단으로 사용됩니다.

토큰 경제학

Issuer Co는 1,000,000,000 (10억) 개의 ALEX 거버넌스 토큰을 초기 공급량으로 도입했으며, $ALEX로 표시됩니다. 이 공급량은 다음과 같이 분배되었습니다: ^[11]

• 20%는 생태계 성장 촉진, 초기 사용자 지원, 미래 ALEX 개발 지원을 위해 커뮤니티 적립 풀을 위한 재단에 할당되었습니다.
• 50%는 $ALEX 또는 유동성 토큰을 스테이킹하여 $ALEX를 얻는 커뮤니티 구성원을 위해 예약되었습니다.
• 30%는 직원, 고문, 초기 투자자 및 창립 팀을 위해 지정되었습니다.

ALEX 스테이킹 파워 (APower)

ALEX 스테이킹 파워(APower)는 $ALEX 스테이커와 Yield Farmer를 위한 독점적인 인센티브로, ALEX를 통해 Stacks에서 예정된 프로젝트 초기 분산 오퍼링(IDO)에 특별한 액세스를 제공합니다. APower는 $ALEX 또는 LP 토큰을 ALEX 플랫폼에서 Yield Farming을 통해 스테이킹하여 얻는 양도 불가능한 토큰입니다. 각 방법은 서로 다른 승수를 가지며, $ALEX 스테이킹은 1배, LP 토큰 스테이킹은 0.3배입니다. ^[12]

APower는 런치패드에서 향후 IDO 라운드에 참여하기 위한 복권 티켓 역할을 하며, 주소가 시간이 지남에 따라 축적할 수 있는 APower 양에는 제한이 없습니다. $ALEX 스테이킹은 APower를 더 빠르게 생성하지만, 각 IDO는 소수의 참가자("고래"라고 함)에 의한 지배를 방지하기 위해 할당된 APower에 상한을 둘 수 있습니다. ^[12]

파트너십

XLink

2023년 11월, $ALEX 및 $atALEX 토큰 보유자 대다수가 ALEX Bridge가 XLink라는 독립적인 개체로 진화하는 것을 지지했습니다. XLink는 네이티브 비트코인 브리지로, 비트코인과 이더리움 생태계 간의 원활한 연결을 용이하게 합니다. ALEX Lab Foundation은 ALEX Bridge를 XLink로 분리할 것을 제안했으며, 브리지를 관리하는 검증자 및 기타 주요 이해 관계자가 보안과 효율성을 더 잘 보장할 것이라고 제안했습니다. ^[10][13]

LISA

2024년 2월 1일, ALEX는 Ryder's Fast Pool 및 Xverse Pool과의 협력을 통해 LISA라는 새로운 유동성 스테이킹 프로토콜을 만들었다고 발표했습니다. LISA는 ALEX 생태계에 통합되어 통합된 유동성에 대한 액세스를 제공하고 광범위한 Bitcoin DeFi 생태계에 연결됩니다. ^[14][15]

Bifrost Network

2024년 3월 22일, Bifrost Network는 ALEX 및 XLink와의 3자 파트너십을 발표했습니다. ALEX를 통합하면 사용자는 스왑, 스테이킹, 대출, 차용 및 수익률 파밍을 포함하여 Stacks 및 Bifrost 생태계 내에서 분산형 금융 서비스에 쉽게 액세스하고 활용할 수 있습니다. 또한 이 통합을 통해 사용자는 다양한 블록체인 네트워크의 자산을 활용할 수 있습니다. ^[16]

“XLink 및 ALEX와의 협력은 Stacks 및 Bifrost를 포함한 블록체인 네트워크 전반에서 진정한 상호 운용성을 달성하기 위한 중요한 단계입니다. 이 파트너십에 우리의 역량을 기여하여 BTC 매니아를 위한 새로운 가능성을 열게 된 것을 자랑스럽게 생각합니다.” - Bifrost Foundation 설립자 Dohyun Pak.