뇌물은 프로토콜이 토큰의 유동성을 높이기 위해 제공하는 인센티브 보상입니다. 뇌물의 주요 목표는 특정 유동성 풀에 더 많은 사용자를 유치하는 것입니다. ^[1]

개요

DeFi 맥락에서 "뇌물"이라는 용어는 실제로 Curve Finance 사용자들이 대중화했습니다. 뇌물은 프로토콜이 유동성 풀에 토큰을 보유한 DeFi 플랫폼의 거버넌스 토큰 보유자에게 제공됩니다. 이러한 토큰 보유자는 유동성 풀에 투표할 수 있는 권한이 있으며, 더 많은 투표는 풀에서 더 많은 배출량을 얻는 것을 의미하며, 이는 더 높은 보상으로 이어집니다. ^[1]

Curve의 CRV 토큰을 보유한 사람들과 같은 거버넌스 토큰 보유자는 어떤 유동성 풀이 더 많은 배출량을 받는지 투표할 수 있는 권한이 있습니다. 풀에 대한 더 많은 투표는 더 높은 배출량으로 이어지고, 결과적으로 해당 풀에 유동성을 제공하는 사람들에게 더 높은 보상을 제공합니다. 풀의 유동성을 높이려는 프로토콜은 이러한 유권자에게 뇌물을 제공하여 더 많은 배출량을 확보합니다. 이러한 뇌물을 제공함으로써 프로토콜은 증가된 배출량이 유동성 제공자에게 매력적인 더 높은 연간 백분율(APR)로 이어지기 때문에 유동성 풀이 더 많은 유동성을 유치할 수 있도록 효과적으로 보장할 수 있습니다.^[3]

본질적으로 게이지는 일부 사용자가 특정 기간 동안 특정 행동에 전념하는 사람에게 뇌물을 제공하여 다른 사용자의 특정 행동을 장려할 수 있도록 합니다. 예를 들어, Thena는 BNB 체인의 인기 있는 DEX로, 풀에 더 많은 유동성을 유치하기 위해 게이지 개념을 사용하고 있습니다. Frax finance는 가장 유명한 FXS, FRAX 및 frxETH 풀을 소유한 Thena의 주요 DEFI 프로토콜입니다. 매 기간(매주)마다 Thena는 Sushiswap과 마찬가지로 각 풀이 얼마나 중요한지에 따라 각 풀의 유동성 제공자(LP)에게 코인의 새로운 배출량을 제공합니다. 각 풀의 중요성은 이전 기간의 커뮤니티 투표를 통해 결정됩니다. Frax finance는 풀의 중요성에 투표하는 사람에게 FXS 토큰 형태의 뇌물을 할당하여 이 커뮤니티 결정에 영향을 미칩니다. 따라서 풀에 더 많은 LP를 유치하기를 희망합니다.^[8]

DeFi 뇌물 예시

MIM - Abracadabra

강세장 동안 뇌물을 사용한 주목할 만한 사용자는 Daniele Sesta가 만든 머니 마켓 프로토콜인 Abracadabra의 기본 스테이블코인인 $MIM이었습니다. $MIM의 주요 목표는 주요 크로스체인 스테이블코인이 되는 것이었으며, 이를 위해서는 깊은 유동성 쌍과 광범위한 사용이 필요했습니다. 이를 달성하기 위해 Abracadabra는 $MIM을 사용하는 유동성 풀(LP)에 투표하도록 $veCRV 보유자에게 많은 인센티브를 제공했습니다. 이 전략은 두 가지 중요한 효과를 가져왔습니다.

1. 유동성 증가: $MIM과 관련된 거래는 매우 유동적이 되었으며, 이는 온체인 활동이 많은 기간 동안 매우 중요했습니다. 이 높은 유동성은 거래자가 슬리피지를 겪지 않도록 보장하고 $MIM이 페그를 유지하는 데 도움이 되었습니다.
2. 수익성 있는 LP: $MIM 쌍에 대한 유동성을 제공하는 것은 매우 수익성이 높고 사실상 위험이 없었으며, 거래 수수료뿐만 아니라 지시된 배출량으로부터 상당한 보상을 제공했습니다.^[2]

veWOM - Wombat Exchange

Wombat Exchange는 프로토콜이 플랫폼에 토큰을 나열하여 유동성을 향상시킬 수 있도록 하는 투표 게이지 시스템을 사용합니다. 이러한 프로토콜은 사용자가 풀에 투표하도록 장려하기 위해 인센티브를 제공합니다. $veWOM 사용자만 투표할 수 있으며, 풀에 대한 투표가 증가하면 WOM 배출량이 증가하여 풀의 APR과 전체 유동성이 향상됩니다. 투표 게이지 메커니즘을 통해 스테이블코인 및 유동성 스테이킹 프로토콜은 veWOM 보유자에게 뇌물을 제공하여 풀에 투표하거나 Wombat의 게이지에 영향을 미치기 위해 수익률을 높이는 프로토콜에서 포지션을 구축할 수 있습니다.^[4]

2023년 12월, Wombat Exchange와 Frax Finance는 BNB 체인에서 FRAX 사용을 늘리기 위해 협력하여 BNB 체인에서 FRAX 스테이블코인 채택 및 유동성을 늘리는 동시에 Wombat 사용자에게 더 많은 수익 기회와 옵션을 제공하는 것을 목표로 했습니다. 협업에 따라 FRAX는 WOM 배출량이 풀을 지원하기 위한 유동성 인센티브로 제공되는 Wombat의 혁신 풀에 포함되었습니다. 투표 게이지가 활성화되면 사용자는 FRAX 게이지에 투표하여 뇌물을 받을 수 있습니다.^[5]

Fraxtal 인센티브 프로그램

2024년 3월 11일, Frax Finance에서 구축한 Layer 2인 Fraxtal은 메인넷 브리지를 공개적으로 출시하여 Fraxtal이 슈퍼체인이 되는 전환에 중요한 단계를 표시했습니다. Fraxtal은 2024년 2월 7일에 출시된 모듈식 롤업입니다.

Fraxtal은 몇 가지 고유한 인센티브 프로그램을 설정했습니다. Fraxtal Blockspace 및 faxtal 포인트 시스템.

• Fraxtal Blockspace 인센티브 시스템(Flox): Frox는 Fraxtal의 사용자와 스마트 계약 개발자 모두에게 보상을 제공하는 주요 자동화된 반복 방법입니다. 매 에포크(초기 7일)마다 Fraxtal에서 가스를 소비한 EOA 주소와 가스를 사용한 스마트 계약에 보상이 제공됩니다. “Flox 알고리즘”에 비례하는 FXTL 포인트.
• Fraxtal 포인트 시스템(FXTL): Fraxtal은 또한 Fraxtal 생태계 내에서 포인트를 나타내는 고유한 티커인 자체 포인트 시스템을 도입했습니다. 스마트 계약 생성 및 상호 작용, 체인에 배포된 새로운 프로토콜 활용, 특정 유형의 토큰 보유 등 생태계 참가자에게 보상하고 인센티브를 제공합니다. FXTL 포인트는 Fraxtal 체인 제네시스 후 12개월 이내에 토큰화됩니다. FXTL 포인트가 체인의 별도 스테이킹 토큰으로 토큰화될지 아니면 지정된 비율로 FXS 토큰으로 변환될지는 나중에 공개될 예정입니다.^[6][7]