게이지는 하나의 자산(일반적으로 LP 토큰, 볼트 토큰, NFT 포지션 등)으로 예금을 받고 예금자에게 스테이킹 및 거버넌스 토큰으로 수익을 보상하는 파밍 스마트 계약입니다.^[1]

개요

게이지는 토큰 보유자가 생태계 성장을 지원하는 활동에 대한 인센티브 예산을 직접 할당할 수 있도록 하는 거버넌스 메커니즘입니다. 유동성 인센티브 제공부터 대출 보상 활성화에 이르기까지 게이지는 토큰 커뮤니티가 주요 경제적 결정을 제어할 수 있도록 합니다.^[5]

배출량은 일반적으로 프로토콜 내에서 유동성을 제공하는 사용자에게 전달됩니다. 이 사용량은 게이지 스마트 계약을 통해 측정됩니다. 각 유동성 풀에는 개별 유동성 게이지가 있습니다. 유동성을 측정하기 위해 사용자는 LP 토큰을 게이지에 예치합니다. 각 게이지가 받는 배출량은 현재 인플레이션율과 게이지 가중치에 따라 달라집니다. 각 사용자는 게이지에 잠긴 LP 토큰의 양에 비례하는 지분을 받습니다.^[2]

게이지는 대출 증가, 특정 쌍의 유동성 심화 또는 다른 프로젝트와의 파트너십 및 통합 성장과 같이 프로토콜에 유리한 특정 전략 및 행동에 인센티브를 제공하는 데 사용됩니다.^[1]

게이지 유형

LP 게이지

유동성 공급자(LP) 게이지는 가장 일반적인 유형의 게이지 계약으로, ERC-20 LP 토큰을 예금으로 사용합니다. Curve Finance, Frax Finance 및 Balancer, 그리고 Sushiswap은 유동성 제공에 인센티브를 제공하고 생태계 성장을 촉진하기 위해 게이지를 사용하는 DeFi 프로토콜의 몇 가지 예입니다.

Curve는 게이지 메커니즘을 만들었고 AMM 유동성 공급자에게 인센티브 흐름을 제어합니다. Frax는 게이지의 힘을 처음으로 깨닫고 유동성 공급자가 추가 보상을 위해 장기 약정을 형성할 수 있도록 아이디어를 확장한 프로젝트 중 하나였습니다. Balancer는 또한 유동성에 인센티브를 제공하는 것뿐만 아니라 다양한 유형의 게이지를 만드는 것을 포함하여 Curve의 메커니즘을 다양한 방식으로 확장했습니다. Sushi의 “이번 주의 메뉴”는 초기 커뮤니티 채택을 성공적으로 주도한 유사한 유동성 인센티브 계획이었습니다.^[5]

대부분의 게이지는 Fraxswap, Curve, Uniswap v2 등의 LP 포지션에 인센티브를 제공합니다. 각 사용자는 잠긴 LP 토큰의 양에 비례하여 새로 발행된 토큰의 지분을 받습니다. 또한 사용자가 투표 계약에서 Curve 거버넌스를 위해 토큰을 투표 잠금하는 경우 보상이 최대 2.5배까지 증가할 수 있습니다. 일반적으로 이러한 게이지는 LP 포지션에서 1 FRAX당 4 veFXS의 2배 veFXS 부스트와 추가 1년 2배 시간 잠금 부스트를 제공합니다(달리 명시되지 않는 한).^[3][4][6]

각 유동성 게이지는 게이지 컨트롤러 내에서 유형이 할당됩니다. 유형별로 게이지를 그룹화하면 DAO가 유형에 따라 배출량을 조정할 수 있으므로 예를 들어 단일 유형에 대한 모든 배출량을 종료할 수 있습니다.^[3]

버전 유동성 게이지

• LiquidityGaugeV2
  v2 유동성 게이지는 게이지에 전체 ERC-20 인터페이스를 추가하여 예금을 토큰화하여 인출 및 재예치할 필요 없이 계정 간에 직접 전송할 수 있도록 했습니다. 또한 언제든지 스테이킹을 활성화하거나 비활성화하고 한 번에 최대 8개의 보상 토큰을 처리할 수 있도록 온워드 스테이킹의 유연성을 향상시킵니다.^[3]
• LiquidityGaugeV3
  LiquidityGaugeV3는 Ethereum 메인넷의 Curve 풀에 사용되는 유동성 게이지의 현재 반복입니다. 토큰화된 예금 및 최대 8개의 보상 토큰을 사용하는 유연한 온워드 스테이킹과 같은 LiquidityGaugeV2의 대부분의 기능을 유지하면서 일부 수정 사항이 있습니다.^[3]

대출 게이지

대출 게이지는 일반적으로 Aave, Fraxlend, Compound 등과 같은 머니 마켓에서 FRAX 대출 활동에 인센티브를 제공하기 위해 배포됩니다. 예금 토큰은 aFRAX, fFRAX, cFRAX 등입니다. 대출 게이지는 일반적으로 시간 잠금 부스트를 제공하지 않지만 4 veFXS당 1 FRAX를 대출한 경우 최대 2배 veFXS 부스트를 제공합니다.^[1][6]

Uniswap V3 게이지

Uniswap v3 게이지는 NFT LP 포지션을 예금으로 사용합니다. 이러한 게이지는 거버넌스가 쌍에 대해 승인한 정확한 집중 유동성 포지션에만 인센티브를 제공하기 위해 특정 틱 범위에서 NFT LP를 수락하도록 시작 시 미리 구성됩니다. 이러한 게이지는 LP 포지션에서 1 FRAX당 4 veFXS의 2배 veFXS 부스트와 1-3년 잠금에 대한 추가 시간 잠금 부스트 2배-3배를 제공합니다.^[1][6]

볼트 게이지

볼트 게이지는 Stake DAO 또는 Yearn Finance 볼트 토큰과 같은 볼트 전략 토큰을 예금으로 사용합니다. 볼트 게이지는 일반적으로 볼트 포지션에서 1 FRAX당 4 veFXS의 2배 veFXS 부스트와 1-3년에 대한 시간 잠금 부스트 2-3배를 제공합니다.^[1][6]