QiDAO Protocol
QiDao Protocol(키다오 프로토콜)은 사용자가 미국 달러에 고정된 MAI 스테이블코인을 이자 없이 발행할 수 있도록 하는 담보 부채 포지션(CDP) 프로토콜입니다. 이 플랫폼은 0% 이자 금고, 변동 금리 대출 시장 및 이자 발생 담보와 같은 서비스를 제공합니다. QiDao는 최초의 Polygon 기반 스테이블코인 프로토콜입니다. [1][2][3]
개요
QiDao는 여러 블록체인 네트워크에 기본 안정화 코인 발행 기능을 제공하도록 설계된 탈중앙화되고 커뮤니티 중심의 초과 담보 안정화 코인 프로토콜입니다. Polygon PoS에서 시작하여 zkEVM을 첫 번째 기본 안정화 코인으로 확장했습니다. 향상된 사용자 경험과 보안을 위해 permit2 표준을 통합한 새로운 MAI 스마트 계약을 배포했습니다. 유니버설 라우터를 도입하여 단일 거래에서 ERC20 및 NFT 스왑을 결합하여 가스 수수료를 줄이고 효율성을 높였습니다.
프로토콜은 자체적으로 유지되며, 대출은 발행된 부채 금액보다 큰 담보율을 유지함으로써 보장됩니다. 대출은 미국 달러에 부드럽게 고정된 안정화 코인인 MAI로 지급되고 상환됩니다. QiDao는 다음을 포함한 여러 구성 요소로 구성됩니다: [4][25][26][27]
- 초과 담보 금고: MAI는 가치를 뒷받침하기 위해 담보 금고에 의존합니다. 모든 경우에 MAI 안정화 코인은 담보로 완전히 뒷받침됩니다.
- 금고: 사용자가 토큰 담보를 예치하고 MAI를 빌리는 곳입니다. 금고는 사용자가 관리하고 제어합니다.
- 탈중앙화 및 사용자 관리: MAI는 시장 인센티브와 패널티를 기반으로 구축되었습니다. 프로토콜을 제어하는 중앙 집중식 권한이나 알고리즘은 없습니다. 사용자만 자금을 제어할 수 있습니다.
- 두 가지 토큰: MAI는 QiDao 프로토콜이 만든 안정화 코인이며, Qi는 프로토콜의 거버넌스 토큰입니다.
파트너십
QiDao x ZeroLend
2024년 3월 12일, QiDAO는 ZeroLend와 파트너십을 맺고 Linea의 네이티브 스테이블코인 사용을 확장했습니다. [11]
ZeroLend × QiDao (@QiDaoProtocol). 이제 저희 @LineaBuild 대출 시장에서 $MAI를 담보로 받습니다. - ZeroLend 팀 트윗[11]
QiDao x 체인링크 CCIP
2023년 8월, QiDao는 체인링크 CCIP 기반의 오픈소스 크로스체인 Safe 모듈을 발표했습니다. 이 도구는 프로젝트가 여러 체인에 걸쳐 강력하고 안티프래자일한 시스템을 구축하는 데 도움이 됩니다. QiDao는 처음에 이더리움, 폴리곤, 옵티미즘, 아비트럼 및 애벌랜치에 통합되었습니다. 이러한 체인의 프로토콜은 이러한 체인 중 어느 곳에서든 프로토콜 및 거버넌스 기능을 자동화할 수 있습니다. [12]
QiDao x Frax
2023년 2월, QiDao는 Frax(프랙스)와 협력하여 탈중앙화 거래소(DEX)인 Thena에서 자체 스테이블코인인 MAI의 유동성을 높였습니다. 이 파트너십은 양 프로토콜의 유동성 비용을 절감하고 사용 가능한 유동성을 확장하는 것을 목표로 했습니다. [13]
QiDao와 Frax의 협업은 두 프로토콜 모두에게 상호 이익이 됩니다. 협력을 통해 더 많은 유동성 제공자(Liquidity Providers)를 유치하여 FRAX와 MAI 스테이블코인 모두의 유동성 깊이를 높이고, 결과적으로 슬리피지를 낮추고 시장 효율성을 개선합니다. 이는 다시 Thena DEX로 더 많은 트레이더를 유치하여 거래량을 증가시키고 전반적인 유동성 비용을 낮춥니다. [13]
거버넌스
커뮤니티 구성원은 QiDao 개선 제안(QIP)에 대해 투표할 수 있으며, 각 사용자의 투표 가중치는 해당 사용자의 Qi Powah에 따라 달라집니다. 투표 과정은 다음과 같습니다: [5]
- Discord에서 커뮤니티에 대한 소프트 제안
- 중요 투표를 위한 커뮤니티 타운홀 개최
- Snapshot에서 QIP 시작
- QIP 결과 발표 및 구현 시작[22]
MAI 토큰
MAI는 담보로 잠긴 담보 토큰으로 담보되는 탈중앙화된 스테이블코인으로, 사용자에게 자금에 대한 제어권을 제공합니다. 차용 과정은 비관리형이므로 사용자는 차용 과정 전반에 걸쳐 자산에 대한 완전한 제어권을 유지합니다. [6]
담보 토큰은 체인링크 및 커브 파이낸스와 같은 정적 토큰이거나 비피 및 yearn 전략과 같은 대체 자산일 수 있습니다. 담보는 MAI의 가치가 안정적으로 유지되고 미 달러에 고정되도록 보장합니다. 이 프로토콜을 통해 비관리형 및 탈중앙화된 MAI 차용이 가능하므로 사용자는 자금에 대한 완전한 제어권을 갖게 됩니다. 사용자는 비피, yearn 및 Aave 수령 토큰과 같은 이자 발생 담보를 사용하여 MAI 금고에 담보가 예치되는 동안 수익을 얻을 수 있습니다. 이 기능을 통해 사용자는 자산을 담보로 사용하는 동안 자산에 대한 이자를 누적할 수 있습니다. [6][23][24]
부실채권 청산
2024년 2월, QiDao는 Polygon(폴리곤)에서 미회수된 66만 8천 달러의 부실채권을 정리하여 달러 페깅 암호화폐 MAI의 안정화를 위한 길을 열었습니다. 이 금액은 2023년 Multichain(멀티체인) 사건으로 프로토콜에서 1억 2천 5백만 달러가 유출되어 프로젝트의 MAI 스테이블코인을 뒷받침하는 담보의 일부에 영향을 미친 결과입니다. [16][17][19]
한 달 전, QiDao 커뮤니티는 7백만 달러가 넘는 암호화폐를 보유한 자체 재무부의 자산을 소각(소각)하기로 투표하여 부실채권 부담을 충당했습니다. 부실채권은 담보로 사용된 자산의 가치가 하락하여 차용인이 대출금을 상환할 충분한 자금이 없을 때 발생합니다. [18]
"QIP221: Polygon PoS의 모든 부실채권 청산 완료.
@0xPolygon PoS의 모든 $MAI는 이제 다음과 같습니다: 초과 담보, 완전 담보, 다른 체인과 격리, 기본 발행, 권한 없음." - 부실채권 청산 후 팀이 트윗했습니다 [16][19]
Qi 토큰 (Qi Token)
Qi 토큰은 프로토콜의 거버넌스 토큰입니다. Qi 토큰의 최대 공급량은 2억 개입니다. 토큰 분배는 전략적 파트너, 키퍼 할당 및 커뮤니티로 나뉩니다. 전략적/초기 파트너는 토큰의 5% 미만을 받으며, 18개월에 걸쳐 선형적으로 배포됩니다. 키퍼 할당은 총 토큰 공급량의 약 10%를 구성하며 3년에 걸쳐 상환됩니다. 나머지 85%의 토큰은 커뮤니티 배포를 위해 예약되어 있습니다. [7]
QiDao V2
2022년 6월에 출시된 QiDao V2는 디폴트 위험을 완화하는 청산 엔진과 사용자가 위험 노출을 평가하고 관리할 수 있도록 개선된 위험 관리 도구를 포함합니다. 또 다른 업데이트는 볼트의 담보화에 따라 동적 청산을 가능하게 하는 새로운 청산 엔진의 구현입니다. [8]
이 프로토콜에는 새로운 볼트 유형 승인 및 모니터링 프로세스를 포함한 위험 관리 프로세스 개선 사항도 포함되어 있습니다. 다른 기능으로는 DAO가 볼트 유형을 사용하지 않도록 하는 도구와 다양한 제공업체에 MAI 발행을 개방하기 위한 Manhattan Finance와의 파트너십이 있습니다. [8]
커뮤니티의 요구 사항을 해결하기 위해 QiDao V2는 과도하게 큰 볼트를 방지하기 위해 개별 볼트의 부채 규모에 대한 상한선을 도입하고 QiDao의 모든 담보 및 체인에 대한 유동성 모니터링 보고서를 생성하고 유지 관리하는 새로운 기여자 직책을 만들었습니다. 마지막으로, 모든 새로운 볼트 및 오라클 코드는 출시 전에 DAO의 승인을 받아야 하므로 새로운 배포에 대한 투명성과 통찰력이 향상됩니다. [8]
Peg 안정성 모듈
2024년 3월 20일에 도입된 Peg 안정성 모듈은 USD에 고정된 자산을 담보로 사용하고 MAI를 발행 가능한 자산으로 하는 금고 역할을 합니다. 이 모듈을 통해 사용자는 다른 스테이블코인으로 MAI 스테이블코인을 발행하고 상환할 수 있습니다. 이 모듈은 시장 수요에 따라 스테이블코인의 공급량을 조정하여 1 USD에 밀접하게 고정되도록 설계되었습니다. [9][10]
발행 과정
발행 과정을 통해 사용자는 담보를 Peg Stability Module에 예치하여 스테이블코인을 얻을 수 있습니다. 사용자는 담보 자산(예: USDbC)을 모듈에 예치하는 것으로 프로세스를 시작하며, 예치된 자산 가치와 1:1 비율로 즉시 스테이블코인을 발행할 수 있게 됩니다. 예치 후 발행된 스테이블코인은 사용자의 지갑으로 즉시 배포되어 발행 과정이 완료됩니다. [9]
상환 절차
상환 절차를 통해 사용자는 MAI 스테이블코인을 담보 자산으로 교환할 수 있습니다. 사용자는 MAI 스테이블코인을 Peg Stability Module로 다시 보내면서 이 절차를 시작하고, 시작 시 공개 인출 대기열에 합류합니다. 대기열에 있는 동안 사용자는 상환을 기다리며 요청 처리의 공정성과 투명성을 보장합니다. 순서가 되면 사용자는 담보 자산에 대한 상환 수수료를 제외하고 1:1 비율로 MAI 스테이블코인을 상환할 수 있습니다. 그 후 상환된 담보 자산은 Peg Stability Module에서 인출되어 사용자의 연결된 지갑으로 이체됩니다. [9]
익스플로잇
2022년 2월 8일, Qi Dao는 트위터를 통해 Superfluid 예치 계약의 익스플로잇을 보고했습니다 (Qi Dao). 익스플로잇을 확인하면서 Qi Dao는 자금은 안전하고 영향을 받지 않았다고 사용자들에게 보장했습니다. 이 익스플로잇은 Superfluid 계약의 취약성을 악용한 것이며 Qi Dao 자체에는 영향을 미치지 않았습니다.
"긴급 업데이트. 아직 상황을 평가하고 있습니다. - QiDao의 모든 자금은 안전합니다. - 사용자 자금은 영향을 받지 않았습니다. - 다른 토큰이 영향을 받은 것을 알고 있습니다. - 자세한 내용을 알게 되면 커뮤니티에 업데이트하겠습니다. - Qi 브리징은 일시적으로 중단되었습니다." - QiDAO[15]
Qi Dao는 지갑 간 자산의 끊임없는 흐름을 보여주는 온체인 실시간 자산 이전을 가능하게 합니다. 초기 보고에 따르면 팀 예치 토큰을 포함한 도난당한 자금으로 인해 Qi 토큰 가격이 65% 하락했습니다. 익스플로잇에도 불구하고 Qi Dao의 가격은 곧 회복되기 시작했습니다.
공격자는 USDC, wETH, Stake DAO 등 2,000만 달러가 넘는 토큰을 가로챘습니다. 이 익스플로잇으로 인해 Qi Dao는 추가 자금 유출을 방지하고 취약성을 완화하기 위해 프로토콜 업데이트를 실행했습니다. 이 사건은 프로토콜 업그레이드, 취약성 패치 및 공격자 주소 추적을 위한 포렌식 회사와의 협력을 포함한 신속한 대응 조치를 촉구했습니다.[14][20][21]