Swell Network는 분산 금융(DeFi) 환경 내에서 수익률을 향상시키도록 설계된 분산형 및 비수탁형 이더리움(ETH) 스테이킹 프로토콜입니다. 사용자는 Swell에 ETH를 스테이킹하여 수동적 소득을 얻을 수 있으며, DeFi 생태계에서 사용할 수 있는 수익 창출 유동성 토큰(LST 또는 LRT)과 교환하여 블록체인 및 재스테이킹된 AVS 보상을 받습니다. Daniel Dizon은 Swell의 CEO이자 설립자입니다. ^[1]

개요

Swell Network는 탈중앙화된 이더리움 (ETH) 스테이킹 프로토콜로, 탈중앙화 금융 (DeFi) 분야 내에서 수익률을 향상시키는 것을 목표로 하며 사용자에게 스테이킹된 ETH에 대한 유연한 접근성을 제공합니다. 커뮤니티 중심의 거버넌스 모델을 통해 Swell은 사용자가 중요한 결정에 대한 투표를 통해 프로토콜의 미래를 형성할 수 있도록 지원합니다. 보안을 우선시하며 지속적인 감사를 수행하고 버그 바운티를 제공하여 강력한 개발을 보장합니다. ^[1][2]

Swell은 스테이킹 프로세스를 간소화하여 사용자가 ETH를 스테이킹하고 이자 발생 토큰인 swETH를 받는 동시에 다른 DeFi 기회를 위한 유동성을 유지할 수 있도록 합니다. 플랫폼의 사용자 친화적인 인터페이스는 스테이킹에 쉽게 참여할 수 있도록 합니다. 사용자는 플랫폼을 통해 직접 ETH를 스테이킹하고 즉시 보상을 받기 시작하며, 곧 출시될 수익률 최적화 볼트에 swETH를 예치하여 수익을 더욱 극대화할 수 있습니다. 또한 Swell DAO는 커뮤니티 참여를 촉진하여 사용자가 협업적 의사 결정을 통해 생태계 개발 및 거버넌스에 기여할 수 있도록 합니다. ^[1][2]

Swell DAO

Swell DAO는 이더리움(ETH) 보유자가 자본을 묶어두지 않고 스테이킹을 통해 수익을 얻을 수 있도록 하는 유동성 스테이킹 프로토콜을 개발하기 위해 설립되었습니다. Swell은 차별이나 검열 없이 경제적 자유를 증진하는 보다 안전하고 분산화되고 투명한 금융 미래를 조성하는 것을 목표로 합니다. Swell은 유동성 스테이킹을 탈중앙화 금융(DeFi)의 중요한 구성 요소로 발전시키고, 이더리움 생태계와 완전히 통합되고 구성 가능성에 적합하도록 하는 데 중점을 둡니다. ^[1]

Swell Voyage

2023년 5월, Swell Labs는 Swell Voyage 캠페인을 시작하여 Swell의 시작부터 성숙한 상태로의 발전을 나타냅니다. 이 캠페인은 Sunlight Zone, Twilight Zone, Midnight Zone 및 Swell City의 4개의 장으로 구성되며, 이 기간 동안 거버넌스 권한이 점진적으로 분산되어 초기 커뮤니티 참가자에게 확장됩니다. 사용자는 캠페인 기간 동안 $SWELL 에어드랍의 일부에 해당하는 진주를 수집할 수 있습니다. 이 진주는 Voyage의 마지막 장에 도달하면 보유자에게 거버넌스 토큰을 부여합니다. 각 Voyage 장은 목표가 다르지만 참가자는 여정 내내 스테이킹하고 유동성을 제공하여 진주 수집을 극대화할 수 있습니다. 여정이 진행됨에 따라 개인은 Swell Aquanauts, Swell의 Discord 커뮤니티, DeFi 및 더 넓은 Ethereum 생태계에 도움이 되는 유동적 스테이킹 토큰 개발에 기여할 수 있습니다. ^[3][4]

Swell L2

Swell L2는 폴리곤 CDK를 기반으로 구축된 ZK-validium으로, 리스테이킹에 중점을 둡니다. EigenLayer 및 Symbiotic과 같은 리스테이킹 프로토콜의 부상에 영감을 받아 Swell은 EigenLayer에서 swETH의 강력한 채택에 따라 자체 리스테이크된 유동성 대표 토큰(LRT)인 rswETH를 출시했습니다. Swell은 LRT의 보안을 사용하여 각 구성 요소를 전문 공급자가 관리하는 L2를 모듈식으로 분산화하고 확장할 수 있음을 깨달았습니다. 이 L2는 SWELL, swBTC 및 rswETH의 세 가지 토큰으로 보호되며, Swell의 유동성 스테이킹 및 리스테이킹 제품에 가치를 제공하는 동시에 레이어 2에서 차세대 DeFi를 지원합니다. ^[15]

Restake 증명

Restake 증명(PoR)은 Swell의 L2 생태계 안팎에서 스테이킹된 자산의 유틸리티를 높이도록 설계되었습니다. 유동성 리스테이킹 토큰(LRT)을 사용하여 롤업 및 체인을 지원하는 인프라를 보호함으로써 PoR은 자본 효율성을 향상시키고 스테이커가 생태계에 참여하면서 네트워크 보안에 기여할 수 있도록 합니다. PoR은 검증자, 노드 운영자, 빌더 및 사용자 간의 인센티브를 조정하여 유동성을 심화시키고 보안을 강화합니다. ^[16]

스테이커는 스테이킹 보상을 생성하고 인프라 서비스, DeFi 및 크로스 체인 프로토콜에서 사용할 수 있도록 유동성을 유지하는 LRT로 토큰화된 자산을 예치합니다. 온체인 활동은 수익을 창출하고 검증자, 릴레이어, 노드 운영자 및 시퀀서를 지원하는 동시에 Swell 자산에 대한 수익률을 발생시킵니다. 네트워크 활동이 증가함에 따라 유동성이 심화되고 암호화폐-경제적 보안이 강화되어 dApp에 도움이 되고 더 많은 빌더와 사용자를 유치합니다. ^[16]

PoR의 모듈식 아키텍처를 통해 Swell L2의 인프라가 진화하여 더욱 분산되고 효율적으로 됩니다. 리스테이킹된 자산으로 주요 구성 요소를 보호함으로써 네트워크는 중앙 집중식 인프라와 관련된 문제를 피하면서 이더리움의 보안과 일치합니다. PoR은 또한 네트워크에서 생성된 수익을 리스테이킹 수익으로 사용자에게 전달함으로써 자산 생산성을 극대화하고 혁신을 촉진하며 Swell L2의 분산형 서비스와 이더리움의 보안을 활용하는 dApp에 대한 유동성을 확보합니다. ^[16]

Swell 토큰

swETH 토큰

Swell Ether (swETH)는 Swell 프로토콜의 유동성 스테이킹 토큰(LST)으로, 이더리움 네트워크에 스테이킹된 ETH를 나타냅니다. Chainlink 준비금 증명은 기본 ETH를 검증합니다. swETH는 스테이킹 보상이 누적됨에 따라 시간이 지남에 따라 가치가 증가하는 가격 재조정 토큰으로 기능합니다. ^[5]

rswETH

2024년 1월 29일에 출시된 rswETH(Restaked Swell ETH)는 ERC-20 액체 재스테이킹 토큰(LRT)으로, 사용자가 재스테이킹된 ETH를 잠그지 않고도 EigenLayer와 같은 재스테이킹 프로토콜에서 ETH를 '재스테이킹'할 수 있도록 유동성을 제공하도록 설계되었습니다. 이는 Ethereum 블록체인에서 트랜잭션을 검증하기 위해 검증자가 사용하는 사용자의 수익 창출 ETH를 나타내는 가격 재조정 토큰으로 기능합니다. ^[1][6][7]

2024년 4월 17일에 발표된 rswETH v2는 지원되는 액체 스테이킹 토큰(LST)과 rswETH 간의 구성 가능성을 도입합니다. 이 업데이트를 통해 swETH 및 stETH와 같은 다른 LST를 rswETH를 민팅하기 위한 담보로 사용할 수 있습니다. 이를 통해 swETH 보유자는 2차 시장에 의존하지 않고도 rswETH를 효율적으로 얻을 수 있습니다. ^[12]

rswETH v2는 rswETH를 통해 재스테이킹된 ETH 및 LST를 EigenLayer AVS 운영자에게 자동으로 위임합니다. 이를 통해 평판이 좋은 운영자가 자산을 관리하고, 재스테이커는 실제 재스테이킹 수익(활성화되면), 잠재적인 AVS 에어드롭 및 Swell L2에 rswETH를 예치하여 얻는 추가 보상을 포함하여 전체 생태계에서 보상을 얻을 수 있습니다. 사용자는 1차 시장 가격으로 Swell 앱을 통해 rswETH를 인출하여 2차 시장에 대한 의존도를 줄이고 안정성을 높일 수 있습니다. 이 기능이 활성화될 때까지 rswETH는 DEX 또는 애그리게이터에서 ETH로 다시 교환할 수 있습니다. rswETH를 지원하는 스테이킹된 자산은 Chainlink 준비금 증명을 사용하여 확인할 수 있습니다. ^[12]

향상된 rswETH는 Swell L2에서 SWELL, ALT 및 rswETH가 AltLayer의 AltVault를 통해 Swell L2 AVS를 확보할 수 있도록 하는 Tri-Staking의 중요한 구성 요소가 될 것입니다. rswETH는 또한 Swell L2의 기본 가스 토큰 역할을 하여 스테이킹 및 재스테이킹 보상을 통해 보유 자산이 증가함에 따라 유틸리티를 높이고 사용자 경험과 가스 지출을 최적화합니다. ^[12]

SWELL 토큰

SWELL은 Swell의 네이티브 토큰이며 세 가지 주요 목적을 수행합니다. Swell DAO에 대한 거버넌스, Swell L2 애플리케이션 및 인프라를 보호하기 위한 리스테이킹, 네트워크에서 가스 비용 지불입니다. 사용자는 SWELL을 리스테이킹하여 rSWELL을 받고, Swell L2를 보호하는 데 대한 보상을 얻을 수 있습니다. rSWELL은 유동성 리스테이킹 토큰으로, SWELL과 1:1의 거버넌스 권한을 유지하며 추가 수익을 위해 DeFi에 배포하거나 Swell L2에 예치하여 생태계 에어드랍을 받을 수 있습니다. 거버넌스를 통해 SWELL 및 rSWELL 보유자는 Swell DAO에서 제안서를 제출하고 투표할 수 있으며, 유동성 인센티브, 프로토콜 매개변수, 보조금 분배 및 노드 운영자 온보딩에 대한 결정을 포함합니다. SWELL은 Swell L2 트랜잭션의 가스 토큰으로도 기능합니다. SWELL의 총 공급량은 100억 개이며, 8.5%는 Voyage 에어드랍에 할당됩니다. ^[1][14]

파트너십

Bunni

2023년 5월, Swell은 DeFi의 유동성 인센티브를 다루는 프로젝트인 Bunni에 swETH-ETH 풀을 출시했습니다. Swell은 LST 공간에서 여전히 새로운 프로젝트였기 때문에 거버넌스 토큰 없이 유동성을 부트스트랩할 수 있는 기회가 있었습니다. Bunni와의 협력 결정은 더 새로운 프로토콜이라는 점과 veLIT의 상대적으로 낮은 가치 평가와 같은 요인의 영향을 받았습니다. 이 전략적 파트너십을 통해 거버넌스 토큰 없이 유동성을 향상시켜 배출량을 다시 돌려보내면서 더 두드러진 위치를 유지할 수 있었습니다. ^[8]

Chainlink

2023년 5월 16일, Swell은 이더리움에서 Chainlink 준비금 증명(PoR)을 통합하여 swETH 토큰이 스테이킹된 ETH에 1:1로 완전히 지원되도록 했습니다. Chainlink PoR의 통합은 swETH를 지원하는 ETH 준비금에 대한 모니터링 서비스를 제공하여 사용자에게 신뢰할 수 있고 시기적절한 업데이트를 제공했습니다. 이 이니셔티브는 이더리움 비콘 체인 준비금의 완전한 지원에 대한 사용자 신뢰와 투명성을 향상시키는 것을 목표로 했습니다. 사용자는 검증 목적으로 준비금 증명 피드에 액세스할 수 있었습니다. ^[9]

"Chainlink 준비금 증명은 사용자가 swETH를 지원하는 준비금에 대한 탁월한 투명성을 제공하는 데 도움이 됩니다. 이제 사용자는 swETH 준비금 잔액에 대한 거의 실시간 업데이트를 확인하고 모든 토큰이 스테이킹된 ETH에 1:1로 지원된다는 안심감을 얻을 수 있는 원스톱 목적지를 갖게 되었습니다." - Swell Network 공동 창립자 겸 CEO인 Daniel Dizon.

2024년 2월, Swell은 Chainlink의 오라클 인프라를 활용하여 보안과 신뢰성을 강화하기 위해 Chainlink BUILD 프로그램에 가입했습니다. BUILD 회원으로서 Swell Network는 안전한 크로스 체인 전송을 위한 Chainlink의 크로스 체인 상호 운용성 프로토콜(CCIP), 크로스 체인 준비금 검증을 위한 Chainlink 준비금 증명, 스마트 계약 트리거를 위한 자동화, 정확한 시장 데이터를 위한 가격 피드, 오프체인 데이터 및 사용자 정의 계산을 위한 기능, 새로운 Chainlink 제품 릴리스에 대한 조기 액세스와 같은 다양한 혜택을 얻었습니다. 이러한 서비스에 대한 대가로 Swell Network는 스테이커를 포함한 Chainlink 서비스 제공업체에 자사 토큰 공급량의 일부를 점진적으로 제공하기로 약속했습니다. 이러한 상호 협정은 두 커뮤니티 간의 상호 지원을 촉진했습니다. ^[10]

"Chainlink 네트워크의 업계 표준 서비스는 Swell이 DeFi에서 유동성 스테이킹 채택을 지원하는 데 필수적이므로 Chainlink BUILD 프로그램에 가입하게 되어 기쁩니다. 우리는 함께 협력을 계속하고 열정적인 Chainlink 커뮤니티를 Swell Network 생태계에 환영합니다." - Swell Network 공동 창립자 겸 CEO인 Daniel Dizon.

AltLayer

2024년 3월 13일, Swell은 AltLayer 및 EigenDA와 협력하여 리스테이킹을 위한 레이어 2 롤업을 출시했습니다. Swell의 L2는 EigenLayer의 액체 리스테이킹 자산에 중점을 둘 것이며, AltLayer의 "리스테이킹 롤업" 프레임워크를 활용하여 기존 롤업과 차별화됩니다. 이 프레임워크에는 EigenLayer의 리스테이킹 메커니즘을 통해 분산된 시퀀싱, 검증 및 더 빠른 최종성과 같은 AVS(Actively Validated Services)가 포함됩니다. ^[11]

롤업은 Swell 생태계 참가자에게 기본 리스테이킹 수익률, 향상된 확장성, 더 낮은 수수료 및 새로운 DeFi 프리미티브를 제공합니다. 기본 가스 토큰은 rswETH이고, 거버넌스 토큰은 SWELL입니다. Chainlink는 AltLayer와 함께 EigenDA에서 Polygon의 zkEVM 기술을 기반으로 구축된 L2를 지원할 것입니다. ^[11]

“Swell의 액체 리스테이킹 제품을 리스테이킹을 위한 L2로 확장하는 것은 Swell 커뮤니티와 DAO를 위한 다음 논리적 단계입니다. 이는 DeFi를 위한 최고의 액체 리스테이킹 경험을 제공하기 위한 프로토콜의 기존 비전을 확장합니다. Swell의 L2는 Swell 커뮤니티를 위한 단계적 변화를 주도하고 EigenLayer 및 성장하는 AVS(Actively Validated Services) 생태계와 함께 DeFi에 새로운 혁신을 제공할 것입니다.” - Daniel Dizon, Swell Network 공동 창립자 겸 CEO.

OKX

2024년 3월 29일, Swell은 최근 출시한 레이어 2의 성장과 OKX의 네이티브 레이어 2 네트워크에서의 재스테이킹을 지원하기 위해 OKX와의 협력을 심화한다고 발표했습니다. 이 파트너십은 Swell의 재스테이킹 롤업과 Polygon의 CDK를 기반으로 구축된 OKX의 레이어 2 간의 시너지 효과를 창출하는 것을 목표로 합니다. 이러한 네트워크는 Polygon AggLayer를 통해 ZK 기반 레이어 2의 더 넓은 네트워크 내에서 상호 운용되도록 설계되었습니다. ^[13]