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Convergence
Convergence
Convergence 是 DeFi 2.0 领域中的一个去中心化治理对冲基金和流动性提供商。 它的目标是在优化各种协议的收益的同时，积累对这些协议的治理权。 该项目利用诸如 gauges、质押资产代币化和 bonding 等机制，并结合了来自 Curve、Convex 和 OlympusDAO 等协议的功能。 [1]
概述
Convergence 是一个部署在不同 DeFi 协议之上的层，最初从 Stake DAO 开始。它旨在通过结合 Curve、Convex 和 OlympusDAO 的机制（包括计量器、质押资产代币化和债券）来收集治理权并优化收益。 [2]
Convergence 既充当治理实体，又充当流动性提供者，最初专注于流动性协议。该协议引入了一种 治理代币（CVG）和一种独特的收入分配机制，称为 Govearn 机制。这确保了利益相关者，特别是治理参与者，能够从内部或外部增长产生的收益中获得红利。 [2]
Staking
Convergence 促进了与 Stake DAO 合作的各种协议中，质押者和流动性提供者获得更高的奖励。通过将 Stake DAO 的流动性锁仓代币 (sdTKNs) 和 LP 代币 (LPs) 存入 Convergence，质押者可以获得如 CRV 和 SDT 等奖励，并额外获得 CVG。该平台还为 SDT 提供流动性质押解决方案，质押 cvgSDT 可以赚取原生 veSDT 奖励、SDT 奖励和 CVG。 [3]
Convergence 不收取存款或取款费用，但系统收到的 SDT 会收取费用。委托给 Convergence 的 Stake DAO 治理权通过 CVG 锁仓者管理。 [3]
cvgSDT 质押
Convergence 使 Stake DAO 用户能够质押 cvgSDT，这是一种 veSDT 的流动性衍生品，从而实现灵活的质押和解押。cvgSDT 的质押者将获得原生 veSDT 奖励 (sdFRAX3CRV) 以及从质押池 (LP) 中获得的 10% SDT 的份额，以及基于 cvgSDT 权重计量的额外 CVG 排放。 [4]
国库通过分配从 cvgSDT/SDT 稳定池拥有的流动性中获得的 50% 的 SDT，以及来自国库引导模块的额外 SDT 提升来为收益做出贡献。 [4]
cvgSDT 质押者还有机会从潜在的贿赂中受益，这些贿赂是通过协议的 veSDT 持有量获得的，可以兑换成 SDT 或 cvgSDT。 [4]
sdTKNs 质押
Convergence 使 sdTKN（例如 sdCRV、sdBAL 等）的质押者能够通过 veSDT 提升社交化模型来提高他们的收益。支持的 sdTKN 包括 sdCRV、sdBAL、sdFXS、sdANGLE、sdPENDLE 和 sdFXN。[5]
Convergence 上的 sdTKN 质押者会收到来自底层 veTKN 的原生奖励和 Stake DAO 的费用。他们还可以获得提升的贿赂收益（以 sdTKN 形式分发）和基于每个 sdTKN 在 Convergence 上的权重而获得的 CVG 奖励。一些质押池可能会通过国库的引导模块获得额外奖励。[5]
Convergence 通过其 sdTKN 持仓所持有的投票权被委托给 Stake DAO 的委托地址，以最大化用户收益。[5]
LPs Staking
Convergence允许来自各种协议（如Curve和Balancer）的流动性提供者质押他们的LP代币（LPs）并获得更高的奖励。除了每个协议的本地奖励（已经由Stake DAO提升，例如Curve的提升CRV奖励）之外，LP质押者还可以获得增加的SDT奖励。他们还可以根据权重获得CVG奖励。某些质押池可能会通过国库的引导模块获得额外的奖励。[6]
计量器
每个 Convergence 质押池（cvgSDT、sdTKNs 和 LP）都与一个计量器配对，每个计量器都被分配一个权重。该权重决定了特定质押池收到的每周 CVG 通货膨胀份额。与 Curve 的计量器不同，在 Curve 中，用户份额由计量器决定，而在 Convergence 中，质押池中的份额直接由每个质押池合约管理。 [7]
如果 DAO 决定稍后引入变体，可能会实施计量器类型。但是，最初，所有计量器都具有相同的类型。质押池的 CVG 分配每周根据计量器权重进行，并与 Convergence 的周期 (cvgCycles) 同步。分配给特定质押池的 CVG 数量受其相应的计量器权重（在此计量器中部署的总权重的总和）和所有计量器的总体权重的影响。 [7]
债券和国库
Convergence 将 CVG 总供应量的 30% 用于债券销售，以激励用户贡献多样化的资产。此策略有助于协议确保其流动性并建立国库。然而，CVG 并非被设计为去中心化的储备货币。由于其最大供应量以及不提供支持或无风险价值 (RFV) 的国库，Convergence 的国库不应被视为对 CVG 价格的任何保证。 [8]
Convergence 使用国库和 POL 来产生收益，并激励用户通过 Govearn 或 Govern-or-earn 机制锁定 CVG。每三个月，国库收益的 80% 会根据 NFT 持有者在 ysCVG 总供应量中的比例分配给他们。此分配事件被称为国库分配事件 (TDE)。 [9]
周期
Convergence基于两种类型的周期运作和分配奖励：cvgCycles和tdeCycles。 [10]
- cvgCycles: cvgCycles是Convergence中的每周周期，协调Stake DAO和Convergence的 gauge投票和奖励分配。 [10]
- tdeCycles: tdeCycles，是财政分配事件周期的缩写，相当于12个cvgCycles。财政收益分配的同步发生在tdeCycles的框架内。 [10]
奖励
cvgSDT、sdTKNs 和 LP 的质押奖励每周分配一次，从每个 cvgCycle 开始时开始。如果在特定的 cvgCycle N 中质押资产（cvgSDT、sdTKNs 或 LP），则奖励将在 cvgCycle N+2 开始时可用。质押奖励每周根据 gauges 的权重和用户在质押池中的份额进行分配，对应于 cvgCycles。[11][12]
国库奖励每 3 个月（tdeCycles）可领取一次。NFT 持有者可以根据他们的 ysCVG 份额领取国库奖励。[13]
CVG 代币
CVG 作为 Convergence 协议的治理代币。用户可以通过锁定 CVG 参与 Convergence 及其底层协议的治理。CVG 锁定者可以对 Convergence 的计量权重进行投票，并在每次国库分配活动 (TDE) 中获得国库收益份额。[14]
锁定的 CVG 代币目前赋予对 Convergence (CIP) 以及 Convergence 集成的所有未来协议的治理权。Convergence 通过其转换机制获得的治理权被委托给 CVG 锁定者。[14]
投票在 Snapshot 上进行，Convergence 的元治理与每个底层协议的投票结果保持一致。[14]
代币经济学
每周释放约60,000,000个CVG用于质押，持续约400年。排放量每两年减少一次。减少在20年后停止，保持尾部排放直到完全释放质押通货膨胀。初始每周通货膨胀率为60,576 CVG。 [15]
对于债券，在240周（4.6年）内释放40,000,000个CVG，其中30%分配给债券。在债券计划中维持8,000,000个CVG的计划外储备，以提供灵活性。 [15]
DAO的分配在1.5年内归属，启动时可用5%。团队的分配在2年内归属。投资者分配8.5%，启动时白名单可用33%。剩余的67%在3个月内归属。种子投资者经历120天的悬崖期，然后释放5%的分配，剩余的95%在15个月内归属。 [15]
CVG 锁定
锁定 CVG 使用户能够投票决定衡量权重、参与治理并申领国库收益份额。当用户锁定 CVG 时，此锁定会被代币化为一个 NFT，与 veCVG、mgCVG 和/或 ysCVG 相关联。此 NFT 的持有者可以参与投票和/或在国库分配活动 (TDE) 期间申领治理奖励，并且可以在公开市场上灵活交易这些 NFT。[16]
创建锁定时，用户可以选择分配给 veCVG 和 ysCVG 的 CVG 百分比。可以选择将整个 CVG 金额分配给 veCVG 或 ysCVG。要获得 mgCVG，用户需要将 CVG 分配给 veCVG，而专门锁定到 ysCVG 不会生成 mgCVG。[16]
融资
Convergence已筹集总计180万资金，主要投资者为Prismatic Capital和Dewhales Capital，其他投资者包括NGC Ventures和County Capital。[1]
Convergence 黑客事件
2024年8月1日，Convergence 协议遭到黑客攻击，导致其代币 (CVG) 的价格跌至接近零。黑客利用协议代码中的漏洞创建（铸造）了 5800 万个协议的 CVG 代币，并使用 Curve 上的 流动性池 将这些代币兑换为 60 个封装以太币 (wETH) 和 15,900 个 crvFRAX 稳定币，web3 安全审计公司 QuillAudits 表示。[17]
Etherscan 上的区块链数据显示，攻击者的地址已将资金转换为 以太币 (ETH) 并发送到 Tornado Cash。[17]
QuillAudits 补充说，此次攻击造成约 21 万美元的损失。
关于事件的发生方式，Convergence 团队在一篇博客文章中解释说：
安全一直是我们关注的问题，Convergence Finance 已经由不同的公司审计了 4 次。但是，我们在审计后修改了这部分代码。修改（首先是 gas 优化）导致我们删除了检查函数输入的代码行。[18]
2024年8月6日，该团队在其 X 个人资料上提供了情况更新，告知用户所有 Convergence 的质押合约都是安全的，并补充说这些合约中的资金从未处于风险之中。[19]
他们发推文说：“如果用户愿意，可以重新存入，因为该协议将继续正常运行，以进行 Stake DAO 集成，直到另行通知，而没有 $CVG 排放。”[19]
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